Kripto tüccarları riski, oynaklığı ve kuralları çiğnemeyi sever. Peki, neden 23 milyar dolarlık bir piyasa onlara Wall Street'in daha az düzenlenmiş bir versiyonunu satmaya çalışıyor?
Tokenleştirilmiş hisseler, hisse sahipliği hakkındaki düşüncelerimizi devrim niteliğinde değiştiriyor—gerçek dünya hisselerinin dijital temsillerini sunarak geleneksel piyasalar ile blok zinciri arasında köprü kuruyor, 7/24 ve küresel olarak erişilebilir hale getiriyor.
Ve bu, onların sunduğu imkanların sadece görünen kısmı. Parçalı sahiplik, gerçek zamanlı uzlaşma ve sınırsız ticaret, onları geleneksel hisse senedi piyasalarına kıyasla belirgin bir avantaj sağlıyor.
En ilgi çekici kesişim noktalarından biri, halka açık şirketlerin hisselerinin dijital temsilleri olan ve blok zinciri platformlarında ihraç edilen ve ticareti yapılan tokenleştirilmiş hisselerin ortaya çıkışıdır. Şu anda zincir üzerinde tokenleştirilmiş 23,3 milyar dolardan fazla gerçek dünya varlığı (RWA) ile bu sektör, hem kripto yerel platformlarından hem de geleneksel yatırımcılardan önemli ilgi çekiyor.
Ancak erken heyecana rağmen, önemli bir soru hala geçerliliğini koruyor: Tokenleştirilmiş hisseler, önceki girişimlerin başarısız olduğu yerlerde başarılı olabilir mi? Kripto kullanıcılarının yüksek risk, yüksek ödül iştahlarına hitap edebilir mi?
Tokenleştirilmiş hisseler nedir?
Basit tutmak gerekirse, tokenleştirilmiş hisseler, gerçek hisse senedi değerini yansıtan blok zinciri tabanlı tokenlerdir. Hala biraz kafanız karıştı mı? İşte bir örnek: Tesla (TSLA) veya Apple (AAPL) gibi tokenleştirilmiş bir versiyon, Nasdaq veya NYSE'deki gerçek zamanlı fiyatlarını takip eder.
Ancak, sağlayıcıya bağlı olarak, bu tokenler gerçek hisselerle 1:1 desteklenebilir veya desteklenmeyebilir ve temettü veya oy hakları gibi geleneksel hissedar avantajları sunabilir veya sunmayabilir.
Bu yeni ortaya çıkan varlık sınıfı, geleneksel finansı blok zinciri avantajlarıyla harmanlayarak potansiyel olarak daha büyük erişim, hız ve verimlilik sunar (bunu daha önce nerede duymuştuk?!).
Kripto kullanıcı profili: ne istiyorlar?
Tokenleştirilmiş hisselerin çekiciliğini değerlendirmek için, bugünün kripto kullanıcılarının kim olduğunu anlamak önemlidir.
Modern kripto tüccarının zihnine girelim. Genellikle, onlar:
-
Teknoloji meraklısı erken benimseyenler
-
Yüksek oynaklık ve yüksek getiri yatırımlarına genellikle çekilen risk toleranslı kişiler
-
Merkeziyetsizlik ve finansal özerklik konusunda hevesli
-
7/24 küresel ticaret ve sorunsuz zincir içi etkileşimlere alışkın
Ancak, tokenleştirilmiş hisseler genellikle menkul kıymet yasalarına uyum, bölgesel erişim sınırlamaları ve bazı durumlarda ticaret saatleri kısıtlamaları gibi geleneksel finans kısıtlamalarına tabidir. Bu karşıtlık, iyimser bir bakış açısına sahipseniz daha geniş piyasalara bir köprü olarak görülebilir. Ayrıca, kendi yollarına alışkın kripto yerlileri için potansiyel bir sürtüşme noktası olabilir.
Tokenleştirilmiş hisseler neden kripto kullanıcılarına çekici gelebilir
Bu gerilimlere rağmen, tokenleştirilmiş hisseler, kripto yerel tüccarların değerleri ve tercihleriyle uyumlu birkaç özellik sunar!
Bize inanmıyor musunuz? Aşağıda kontrol edin:
-
Geleneksel piyasalara erişim
Birçok kripto kullanıcısı, ABD veya Avrupa hisse senedi piyasalarına erişimin kısıtlandığı bölgelerde yaşıyor. Tokenleştirilmiş hisseler bu erişimi demokratikleştirir, bu da geleneksel bir aracılık ihtiyacını ortadan kaldırır.
-
7/24 ticaret ve zincir içi uzlaşma
Bazı kripto platformları, kullanıcıların 50'den fazla ABD hisse senedi ve ETF'nin tokenleştirilmiş versiyonlarını her zaman ticaret yapmalarına olanak tanıyan teklifler sunar—kripto piyasalarının her zaman açık doğasını yansıtır. Bu tokenler, Solana blok zincirinde ihraç edilir ve diğer blok zinciri uygulamalarıyla neredeyse anında uzlaşma ve birlikte çalışabilirlik sağlar.
-
Parçalı sahiplik
Tıpkı kripto varlıkları gibi, tokenleştirilmiş hisseler de parçalı olarak sahiplenilebilir, bu da kullanıcıların yüksek fiyatlı hisselerin küçük bir parçasını satın almalarına olanak tanır.
-
Gelişmiş likidite ve DeFi entegrasyonu
Zincir üzerindeki varlıklar, borç verme, teminat veya hatta staking için merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolleriyle entegre edilebilir—ancak bunun hala gelişmekte olan bir kullanım durumu olduğunu unutmayın!
Benimseme ile ilgili zorluklar
Her şey harika görünse de, yolda küçük bir tümsek var gibi görünüyor. Tokenleştirilmiş hisseler hala birkaç yapısal ve düzenleyici engelle karşı karşıya:
-
Düzenleyici belirsizlik
ABD gibi yargı bölgeleri, tokenleştirilmiş hisselerin nasıl ele alınması gerektiğini henüz net bir şekilde tanımlamadı. Bu durumun, Binance'in 2021'de Hong Kong düzenleyicilerinin baskısı altında tokenleştirilmiş hisse senedi teklifini kapatmasına nasıl yol açtığını unutmayalım.
-
Vesayet ve karşı taraf riski
Tokenleştirilmiş hisseler, altta yatan hisseleri tutmak için saklayıcılara güvendiğinden, güven büyük bir faktör haline gelir. Kullanıcılar, merkeziyetsiz ideallere aykırı gelebilecek üçüncü taraflara güvenmek zorundadır.
-
Yerel kripto varlıklarına karşı sınırlı fayda
Tokenleştirilmiş hisseler, yenilikçi olmalarına rağmen, DeFi yerel tokenlerinin programlanabilirliği ve bileşenliliğinden yoksundur. Bazı kullanıcılara statik veya sınırlı fayda sunuyormuş gibi gelebilirler.
-
Erişim sınırlamaları
Düzenleyici uyumluluk adına, birçok tokenleştirilmiş hisse senedi teklifi dünya çapında mevcut olmayacaktır. Örneğin, ABD sakinlerini dışlayacak, bu da en büyük potansiyel kullanıcı tabanlarından birini kısıtlayacaktır.
Tokenleştirilmiş hisseler daha çok bir köprü mü, yoksa bir varış noktası mı?
Apple ve Tesla'nın tokenleştirilmiş versiyonlarını sunan kripto platformlarının lansmanı, gerçek dünya varlıklarını zincire taşımaya yönelik daha geniş bir hareketin parçasıdır. Tokenleştirilmiş hisseler, varlık sahipliğinin parçalanması, 7/24 ticaret ve blok zinciri platformları aracılığıyla gelişmiş likidite sağlayabildikleri için kripto alanında büyük potansiyele sahip gibi görünüyor.
Bununla birlikte, şüpheciler, tokenleştirilmiş hisselerin yalnızca kriptoda belirgin olan "degen" ticaret kültürüne uygun yüksek riskli, yüksek oynaklıklı hisse senetlerine odaklanırlarsa başarılı olacaklarını savunuyor. Bu kullanıcılar genellikle mavi çip hisse senedi maruziyetinden ziyade hızlı hareket eden, spekülatif fırsatlarla daha fazla ilgilenirler.
Öyleyse, tokenleştirilmiş hisseler uzun vadede kripto kullanıcılarıyla yankı bulacak mı?
Zaten karmaşık getiri stratejilerine, türev ürünlere veya yönetim ekosistemlerine dalmış olan hardcore DeFi katılımcılarını tam anlamıyla cezbetmeyebilirler. Ancak daha muhafazakar veya hibrit yatırımcılar için bir geçit olarak, tokenleştirilmiş hisseler giderek daha çekici hale geliyor.
Sonuç
Tokenleştirilmiş hisseler, Wall Street ve Web3'ün büyüleyici bir birleşimini temsil ediyor. Erken iterasyonlar, düzenleyici baskı ve belirsiz talep altında mücadele ederken, kripto platformları tarafından yönlendirilen son dalga daha akıllı, daha uyumlu ve daha hedefli.
Platformlar, saklama risklerini, düzenleyici netliği ve kullanıcı deneyimi engellerini ele alabilirse, tokenleştirilmiş hisseler anlamlı bir niş bulabilir—kripto yerel varlıklarının yerine değil, küresel, 7/24 finansal erişim için tamamlayıcı araçlar olarak.
Geleneksel finans ve kripto arasındaki çizgiler bulanıklaşmaya devam ettikçe, tokenleştirilmiş hisse senetleri, bir sonraki nesil yatırımcıları çekmeye yardımcı olacak kritik bir varlık haline gelebilir. Zamanı geldiğinde o köprüyü geçerken tarihin doğru tarafında olmayı umuyoruz!
Bu hafta Toobit Academy'den bizden bu kadar, arkadaşlar! Bu makaleyi beğendiğinizi umuyoruz. Daha fazla ticaret ipucu, strateji analizleri ve kripto temelleri için, dijital varlıklar dünyasında bilginizi artırmak için başvuracağınız merkez olan Toobit Academy'yi mutlaka kontrol edin.
'%3e%3cpath%20d='M22.8509%2022.6654L17.4903%2014.8769L16.8842%2013.996L13.0487%208.42461L12.7309%207.96289H8.01855L9.16772%209.63304L14.2668%2017.0416L14.8729%2017.9215L18.97%2023.8748L19.2877%2024.3361H24.0001L22.8509%2022.6654ZM19.8474%2023.2697L15.5912%2017.0853L14.9851%2016.2049L10.0462%209.02882H12.1708L16.1651%2014.832L16.7712%2015.7124L21.9725%2023.2694L19.8474%2023.2697Z'%20fill='white'/%3e%3cpath%20d='M14.9853%2016.208L15.5914%2017.0883L14.8728%2017.9246L9.35955%2024.3387H8L14.2667%2017.0447L14.9853%2016.208Z'%20fill='white'/%3e%3cpath%20d='M23.4366%207.96289L17.4936%2014.8769L16.775%2015.7126L16.1689%2014.8323L16.8875%2013.996L20.9132%209.31032L22.0771%207.96289H23.4366Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_563_5664'%3e%3crect%20width='16'%20height='16.3727'%20fill='white'%20transform='translate(8%208)'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e){kind=small}
'%3e%3cpath%20d='M16%2032C24.8365%2032%2031.9999%2024.8365%2031.9999%2016C31.9999%207.16343%2024.8365%200%2016%200C7.16342%200%200%207.16343%200%2016C0%2024.8365%207.16342%2032%2016%2032Z'%20fill='%233F4249'/%3e%3cpath%20d='M17.7157%2015.9816C17.7157%2020.5318%2014.052%2024.2206%209.5328%2024.2206C5.01361%2024.2206%201.34961%2020.5318%201.34961%2015.9816C1.34961%2011.4312%205.01333%207.74219%209.5328%207.74219C14.0522%207.74219%2017.7157%2011.4312%2017.7157%2015.9816Z'%20fill='white'/%3e%3cpath%20d='M26.6929%2015.9833C26.6929%2020.2664%2024.8611%2023.74%2022.6014%2023.74C20.3416%2023.74%2018.5098%2020.2664%2018.5098%2015.9833C18.5098%2011.7001%2020.3414%208.22656%2022.6011%208.22656C24.8608%208.22656%2026.6927%2011.699%2026.6927%2015.9833'%20fill='white'/%3e%3cpath%20d='M30.3642%2015.9879C30.3642%2019.8245%2029.7201%2022.9366%2028.9251%2022.9366C28.1303%2022.9366%2027.4863%2019.8253%2027.4863%2015.9879C27.4863%2012.1504%2028.1306%209.03906%2028.9251%209.03906C29.7197%209.03906%2030.3642%2012.1501%2030.3642%2015.9879Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_563_5676'%3e%3crect%20width='31.9999'%20height='31.9999'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e){kind=small}
'%3e%3cpath%20d='M16%200C7.15813%200%200%207.15814%200%2016C0%2024.8418%207.15813%2031.9999%2016%2031.9999C24.8418%2031.9999%2031.9999%2024.8418%2031.9999%2016C32.0184%207.15814%2024.8418%200%2016%200Z'%20fill='%233F4249'/%3e%3cpath%20d='M13.6334%2019.5441L19.6173%2016.0242L13.6334%2012.5214V19.5429V19.5441ZM24.9675%2019.1737C24.9675%2022.2014%2021.9398%2022.2014%2021.9398%2022.2014H10.4124C7.38477%2022.2014%207.38477%2019.1737%207.38477%2019.1737V12.8722C7.38477%209.8457%2010.4124%209.8457%2010.4124%209.8457H21.9398C24.9675%209.8457%2024.9675%2012.8734%2024.9675%2012.8734V19.1737Z'%20fill='white'%20fill-opacity='0.9'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_563_5672'%3e%3crect%20width='31.9999'%20height='31.9999'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e){kind=small}
'%3e%3cpath%20d='M15.9999%200C7.15787%200%200%207.15788%200%2016C0%2024.8421%207.15787%2031.9999%2015.9999%2031.9999C24.842%2031.9999%2031.9999%2024.8421%2031.9999%2016C32.0182%207.15788%2024.842%200%2015.9999%200Z'%20fill='%233F4249'/%3e%3cpath%20d='M22.8498%209.8626C22.8443%209.85216%2022.8352%209.84398%2022.8242%209.83952C21.5474%209.26288%2020.2001%208.85169%2018.8159%208.61625C18.7901%208.61153%2018.7641%208.62362%2018.7515%208.64625C18.568%208.97403%2018.4015%209.31073%2018.2525%209.65504C16.7603%209.43208%2015.2426%209.43208%2013.7505%209.65504C13.6005%209.30985%2013.4313%208.97308%2013.2436%208.64625C13.2304%208.62416%2013.2049%208.61226%2013.1792%208.61625C11.7948%208.8512%2010.4474%209.26242%209.17078%209.83956C9.15985%209.84412%209.15063%209.8519%209.14439%209.86184C6.59146%2013.6147%205.89211%2017.2754%206.23519%2020.8907C6.23714%2020.9086%206.24638%2020.9249%206.26081%2020.936C7.74736%2022.0195%209.41008%2022.8465%2011.178%2023.3818C11.2035%2023.3893%2011.2311%2023.3804%2011.2471%2023.3595C11.6268%2022.8509%2011.9633%2022.3124%2012.2531%2021.7493C12.2611%2021.7337%2012.262%2021.7154%2012.2555%2021.6991C12.249%2021.6828%2012.2357%2021.67%2012.2189%2021.664C11.6884%2021.4642%2011.1747%2021.2233%2010.6828%2020.9436C10.6647%2020.9331%2010.653%2020.9144%2010.6518%2020.8937C10.6505%2020.873%2010.6598%2020.8531%2010.6766%2020.8405C10.7801%2020.7644%2010.8818%2020.686%2010.9817%2020.6052C10.9995%2020.5908%2011.0242%2020.5875%2011.0453%2020.5968C14.268%2022.0446%2017.7571%2022.0446%2020.9417%2020.5968C20.9629%2020.5869%2020.988%2020.5899%2021.0061%2020.6045C21.1061%2020.6856%2021.2081%2020.7643%2021.312%2020.8405C21.3288%2020.8529%2021.3383%2020.8728%2021.3372%2020.8935C21.3361%2020.9142%2021.3246%2020.933%2021.3065%2020.9436C20.8157%2021.2256%2020.3016%2021.4664%2019.7697%2021.6633C19.753%2021.6695%2019.7398%2021.6825%2019.7334%2021.6989C19.727%2021.7154%2019.728%2021.7337%2019.7362%2021.7493C20.0308%2022.3092%2020.3668%2022.8471%2020.7414%2023.3586C20.757%2023.3801%2020.7848%2023.3894%2020.8105%2023.3817C22.5816%2022.8482%2024.2472%2022.0211%2025.7356%2020.936C25.7503%2020.9255%2025.7596%2020.9092%2025.7612%2020.8914C26.172%2016.7118%2025.0736%2013.0811%2022.8498%209.8626ZM12.7344%2018.6893C11.7641%2018.6893%2010.9646%2017.8128%2010.9646%2016.7364C10.9646%2015.66%2011.7486%2014.7834%2012.7344%2014.7834C13.7278%2014.7834%2014.5196%2015.6676%2014.5041%2016.7363C14.5041%2017.8128%2013.7201%2018.6893%2012.7344%2018.6893ZM19.2777%2018.6893C18.3075%2018.6893%2017.508%2017.8128%2017.508%2016.7364C17.508%2015.66%2018.2919%2014.7834%2019.2777%2014.7834C20.2713%2014.7834%2021.063%2015.6676%2021.0475%2016.7363C21.0475%2017.8128%2020.2713%2018.6893%2019.2777%2018.6893Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_563_5687'%3e%3crect%20width='31.9999'%20height='31.9999'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e){kind=small}
'%3e%3cpath%20d='M16%2032C24.8365%2032%2032%2024.8365%2032%2016C32%207.16342%2024.8365%200%2016%200C7.16342%200%200%207.16342%200%2016C0%2024.8365%207.16342%2032%2016%2032Z'%20fill='%233F4249'/%3e%3cpath%20d='M26.6981%2016.0342C26.6981%2014.743%2025.6503%2013.695%2024.3589%2013.695C23.7227%2013.695%2023.1613%2013.9383%2022.7496%2014.35C21.1589%2013.2085%2018.9508%2012.4599%2016.518%2012.3664L17.5847%207.36988L21.0467%208.09969C21.0841%208.97925%2021.8139%209.69037%2022.7121%209.69037C23.6292%209.69037%2024.3777%208.94181%2024.3777%208.02488C24.3777%207.10788%2023.6292%206.35938%2022.7121%206.35938C22.0572%206.35938%2021.4957%206.73363%2021.2339%207.295L17.3602%206.47163C17.2479%206.45295%2017.1356%206.47163%2017.042%206.52775C16.9486%206.58395%2016.8923%206.67751%2016.8548%206.78975L15.6759%2012.3664C13.1871%2012.4412%2010.9602%2013.1711%209.35084%2014.35C8.93915%2013.957%208.35903%2013.695%207.74146%2013.695C6.45027%2013.695%205.40234%2014.743%205.40234%2016.0342C5.40234%2016.9886%205.96372%2017.7932%206.78709%2018.1675C6.74965%2018.3922%206.73097%2018.6354%206.73097%2018.8786C6.73097%2022.4716%2010.9041%2025.3722%2016.069%2025.3722C21.2339%2025.3722%2025.4069%2022.4716%2025.4069%2018.8786C25.4069%2018.6354%2025.3883%2018.4108%2025.3508%2018.1863C26.118%2017.812%2026.6981%2016.9886%2026.6981%2016.0342ZM10.6982%2017.6996C10.6982%2016.7827%2011.4468%2016.0342%2012.3637%2016.0342C13.2806%2016.0342%2014.0292%2016.7827%2014.0292%2017.6996C14.0292%2018.6167%2013.2806%2019.3652%2012.3637%2019.3652C11.4468%2019.3652%2010.6982%2018.6167%2010.6982%2017.6996ZM19.9987%2022.0974C18.8572%2023.2388%2016.6866%2023.3138%2016.0503%2023.3138C15.414%2023.3138%2013.2245%2023.2202%2012.1017%2022.0974C11.9333%2021.929%2011.9333%2021.6482%2012.1017%2021.4798C12.2701%2021.3114%2012.5508%2021.3114%2012.7193%2021.4798C13.4304%2022.191%2014.9648%2022.453%2016.069%2022.453C17.1731%2022.453%2018.6888%2022.191%2019.4187%2021.4798C19.5871%2021.3114%2019.8677%2021.3114%2020.0361%2021.4798C20.1672%2021.667%2020.1672%2021.929%2019.9987%2022.0974ZM19.6993%2019.3652C18.7824%2019.3652%2018.0339%2018.6167%2018.0339%2017.6996C18.0339%2016.7827%2018.7824%2016.0342%2019.6993%2016.0342C20.6163%2016.0342%2021.3648%2016.7827%2021.3648%2017.6996C21.3648%2018.6167%2020.6163%2019.3652%2019.6993%2019.3652Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_563_5697'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e){kind=small}
'%3e%3cpath%20d='M0%2015.9877C0%2024.8172%207.15813%2031.9753%2015.9876%2031.9753C24.8172%2031.9753%2031.9753%2024.8172%2031.9753%2015.9877C31.9753%207.15814%2024.8172%200%2015.9876%200C7.15813%200%200%207.15814%200%2015.9877Z'%20fill='%233F4249'/%3e%3cpath%20d='M13.2026%2010.0484V12.7303H11.2383V16.009H13.2026V25.7518H17.2383V16.009H19.946C19.946%2016.009%2020.1995%2014.4361%2020.3213%2012.7179H17.253V10.4755C17.253%2010.1407%2017.6924%209.69026%2018.1269%209.69026H20.3263V6.27734H17.3367C13.1029%206.27734%2013.2026%209.55857%2013.2026%2010.0484Z'%20fill='white'%20fill-opacity='0.9'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_563_5683'%3e%3crect%20width='31.9999'%20height='31.9999'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e){kind=small}
'%3e%3cpath%20d='M26.6665%206.66699H6.6665V25.3336H26.6665V6.66699Z'%20fill='white'/%3e%3cpath%20fill-rule='evenodd'%20clip-rule='evenodd'%20d='M24.9797%2023.5397V17.2933C24.9797%2013.9466%2023.193%2012.3893%2020.8111%2012.3893C18.889%2012.3893%2018.0277%2013.4469%2017.5477%2014.1888V12.6453H13.9264C13.9744%2013.6677%2013.9264%2023.5397%2013.9264%2023.5397H17.5477V17.4554C17.5477%2017.1306%2017.5712%2016.8053%2017.6672%2016.5728C17.9285%2015.9221%2018.5242%2015.2485%2019.5242%2015.2485C20.8351%2015.2485%2021.3589%2016.2474%2021.3589%2017.7114V23.5402H24.9797V23.5397ZM10.1114%2011.1584C11.3738%2011.1584%2012.1605%2010.3211%2012.1605%209.27519C12.137%208.20692%2011.3738%207.39359%2010.1354%207.39359C8.89704%207.39359%208.08691%208.20639%208.08691%209.27519C8.08691%2010.3211%208.87304%2011.1584%2010.0885%2011.1584H10.1114ZM16%2032C7.16371%2032%200%2024.8362%200%2016C0%207.16319%207.16371%200%2016%200C24.8362%200%2031.9999%207.16319%2031.9999%2016C31.9999%2024.8362%2024.8362%2032%2016%2032ZM11.9221%2023.5397V12.6453H8.30131V23.5397H11.9221Z'%20fill='%233F4249'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_563_5682'%3e%3crect%20width='31.9999'%20height='31.9999'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e){kind=small}