Федеральный судья в Нью-Йорке отказался отменить мировое соглашение на сумму $5 млн и постоянный судебный запрет, наложенные на Gemini, постановив, что изменение приоритетов Комиссии по торговле товарными фьючерсами в сфере правоприменения не отменяет судебное решение, на которое биржа согласилась незадолго до начала разбирательства.
Окружной судья США Элвин К. Хеллерстайн из Южного округа Нью-Йорка отклонил совместное ходатайство CFTC и Gemini об отмене постановления о согласии сторон от января 2025 года. Это решение оставляет в силе как выплаченный гражданский штраф, так и судебный запрет, сохраняя запрет на предоставление Gemini регулятору существенно ложных или вводящих в заблуждение заявлений либо умолчание существенных сведений.
Этот спор четко обозначает пределы возможностей ведомств и регулируемых компаний пересматривать завершенные дела о правоприменении после изменения политики. CFTC сообщила суду, что не подала бы иск 2022 года в рамках своих обновленных приоритетов, тогда как Gemini утверждала, что заключила мировое соглашение под принуждением со стороны регулятора. Хеллерстайн установил, что ни один из этих доводов не соответствует юридическому стандарту для возобновления дела.
«Недавно полученные сведения о фактах, существовавших на момент вынесения постановления о согласии сторон, не означают существенного изменения фактических обстоятельств», — написал суд. Судья добавил, что нынешняя оценка CFTC в отношении иска не требовала от суда отменять постановление или предоставлять иные средства правовой защиты.
Мировое соглашение, достигнутое за несколько недель до начала разбирательства
Постановление от января 2025 года урегулировало иск CFTC, поданный в 2022 году против Gemini Trust Company LLC — компании, стоящей за криптовалютной платформой Gemini. Ведомство утверждало, что Gemini предоставила сотрудникам CFTC ложные или вводящие в заблуждение сведения о существенных фактах в ходе обсуждений предложенного фьючерсного контракта на Bitcoin.
Согласно иску CFTC, эти заявления касались процесса самостоятельной сертификации фьючерсного продукта на Bitcoin, который позднее был включен в листинг Cboe Futures Exchange. Регулятор утверждал, что заявления Gemini о спотовом рынке Bitcoin и мерах защиты фьючерсного контракта от манипулирования были неточными или неполными.
При урегулировании дела Gemini ни признала, ни отрицала выдвинутые CFTC обвинения. Постановление о согласии сторон обязало компанию выплатить гражданский денежный штраф в размере $5 млн, который, как отметил суд, уже был уплачен, а также установило постоянный судебный запрет, распространяющийся на будущие заявления компании ведомству.
Стороны достигли соглашения примерно за три недели до запланированного начала судебного разбирательства. Эти сроки имели ключевое значение для позиции Хеллерстайна относительно последующего утверждения Gemini о том, что давление со стороны регулирующих органов лишило компанию возможности добровольного выбора.
Судья написал, что компания вела дело около трех лет до урегулирования и знала о внутренних проблемах, связанных с мошеннической схемой с участием ее бывшего операционного директора. Суд пришел к выводу, что Gemini «приняла взвешенное решение урегулировать дело незадолго до начала разбирательства».
Изменение позиции CFTC не изменило первоначальные материалы дела
CFTC и Gemini подали совместное ходатайство об отмене соглашения об урегулировании 28 мая 2026 года. В этом ходатайстве CFTC заявила, что ее нынешнее руководство пересмотрело дело и пришло к выводу, что жалобу не следовало подавать в соответствии с пересмотренным подходом регулятора к правоприменению.
Федеральные ведомства вправе определять приоритеты правоприменения, а новая команда руководителей может решить, что некоторые прежние дела не соответствуют ее предпочтительному использованию ресурсов. Однако Хеллерстайн провел различие между изменением ведомством своей позиции по поводу ранее поданного иска и существенным изменением фактов или законодательства, регулирующих действие окончательного судебного решения.
Судья установил, что сведения, приведенные в ходатайстве, касались обстоятельств, существовавших до заключения соглашения. Последующее изменение оценки CFTC этих обстоятельств не доказывало, что согласительный приказ стал несправедливым или юридически неисполнимым.
Такое обоснование оставляет приказ в силе, не требуя от суда определять, была бы первоначальная правовая позиция CFTC успешной, если бы дело рассматривалось сегодня. Решение вместо этого сосредоточено на принципе окончательности: стороны, урегулировавшие дело посредством согласованного с судом приказа, сталкиваются с высокими требованиями при попытке отменить его после выплаты средств и завершения судебного разбирательства.
Постоянный судебный запрет остается частью истории Gemini
Практический эффект этого решения уже, чем эффект нового правоприменительного дела, но он не сводится лишь к историческому значению. На Gemini по-прежнему распространяется постоянный судебный запрет на предоставление CFTC ложных или вводящих в заблуждение заявлений либо умолчание существенной информации.
Этот запрет не означает всеобъемлющего ограничения деятельности Gemini. Его положения направлены на поведение, ставшее предметом дела CFTC: сообщения и заявления, сделанные регулятору товарных рынков. Однако постоянные судебные запреты действуют дольше, чем разовый финансовый штраф, поскольку могут стать основанием для дальнейших судебных мер, если компания их нарушит.
Для криптовалютных компаний это решение также подтверждает, что меняющаяся позиция регулятора может легче повлиять на незавершенные дела, чем на уже закрытые урегулирования. После вынесения судебного решения на основе согласия сторон суды обычно учитывают окончательность разбирательства, прежний выбор сторон и необходимость фактического изменения обстоятельств, а не ретроспективное несогласие с правовой стратегией правительства.
В последние годы Gemini столкнулась с несколькими резонансными судебными и регуляторными разбирательствами, включая споры, связанные с ее бывшей кредитной программой Earn и крахом Genesis Global Capital. Дело CFTC касалось отдельного набора обвинений, связанных с заявлениями о фьючерсах на биткоин, однако упоминание Хеллерстайном внутренних проблем с бывшим операционным директором компании показывает, что суд учитывал осведомленность Gemini и ее позицию в процессе при оценке заявления о принуждении.
Отклонение ходатайства означает, что пересмотренные приоритеты CFTC в сфере правоприменения не изменят судебное решение на основе согласия сторон, вынесенное в отношении Gemini в 2025 году. Штраф в размере $5 млн остается уплаченным, а постоянный судебный запрет сохраняет силу, если только будущее судебное разбирательство не приведет к иному результату.
Чтобы глубже разобраться в вопросах правоприменения и надзора, узнайте, как может развиваться регулирование криптовалют в США далее.
Отказ от ответственности: Содержание этой страницы предоставлено исключительно в общих информационных целях и не отражает позицию или финансовые рекомендации Toobit. Мы не гарантируем точность или полноту этой информации и не несем ответственности за какие-либо ошибки, пропуски или последствия, возникшие в результате ее использования. Инвестирование в цифровые активы сопряжено с риском; пользователям следует самостоятельно оценить свое финансовое положение и связанные с этим риски. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями предоставления услуг и Раскрытием информации о рисках.
