Биткоин начал третью неделю октября около $82 000 после закрытия предыдущей недели ниже тщательно отслеживаемой зоны поддержки, что оставило рынок уязвимым для нового тестирования уровня $80 000, если восстановление мировых фондовых рынков утратит импульс. Это происходит на фоне того, что трейдеры оценивают резкое снижение технологических акций, устойчивую инфляцию в США и насыщенную неделю корпоративной отчётности, во главе с Tesla и Meta.
Криптовалюта завершила неделю примерно на уровне $82 000, ниже диапазона поддержки $82 500–$82 800, на который указывал аналитик Rekt Capital. В рыночном обзоре Rekt Capital отметил, что недельное закрытие ниже этой зоны повысило вероятность возвращения биткоина к области $80 000 в ближайшие недели.
Ещё 1 июля биткоин торговался ниже $58 000, но затем восстановился в течение лета. Теперь этому восстановлению противостоит технический барьер около $87 000 — примерно на уровне локального максимума сентября. Rekt Capital определил цену открытия 2026 года и 20-месячную простую скользящую среднюю как совпадающие уровни сопротивления в этой области, сформировав узкий, но важный диапазон примерно между $80 000 и $87 000.
Фондовые рынки пытаются стабилизироваться после распродажи технологических акций
Азиатские и американские фьючерсы на фондовые индексы открылись в понедельник с повышением после резкого падения на предыдущей неделе. Композитный индекс KOSPI Южной Кореи вырос почти на 1,8%, а фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,7%, согласно рыночным данным, приведённым в исходном материале.
Восстановление последовало за сложным периодом для корейских технологических акций. 12 октября KOSPI упал на 2,8%, а в четверг достиг недельного минимума 5 455 пунктов, что на короткое время увеличило недельные потери до 17%. Затем распродажа распространилась на другие азиатские рынки, а после достигла американских акций: в пятницу S&P 500 завершил неделю снижением на 2%.
Ключевую роль в падении технологических акций сыграли опасения по поводу стоимости инфраструктуры искусственного интеллекта. Рынки всё больше сосредотачиваются на вопросе, смогут ли крупные обязательства по расходам на центры обработки данных, микросхемы и энергетические мощности обеспечить устойчивую выручку и денежный поток. Конкуренция со стороны китайских производителей полупроводников также усилила давление на корейских производителей, согласно исходному материалу.
В выходные в социальных сетях распространялись предупреждения о возможном «чёрном понедельнике», совпавшие с 39-й годовщиной обвала фондового рынка 1987 года. Рост котировок в начале понедельника ослабил эти непосредственные опасения, однако этот эпизод показал, насколько быстро концентрированная распродажа технологических акций может повлиять на настроения на всех рынках рисковых активов, включая биткоин.
Криптовалюта часто торговалась вместе с технологическими акциями в периоды, когда ожидания относительно процентных ставок и склонность к риску определяли позиционирование на рынке. Устойчивое восстановление рынка акций сняло бы один из факторов давления на Bitcoin, тогда как новая волна распродаж сильно переоцененных технологических бумаг могла бы удержать токен ниже ближайших уровней сопротивления.
Отчётность проверит ожидания по расходам на ИИ
Внимание переключается на корпоративную отчётность, поскольку экономический календарь США становится менее насыщенным. Согласно исходным материалам, на этой неделе около 15% компаний из S&P 500 должны представить результаты за третий квартал; Tesla и Meta опубликуют отчёты в среду.
За их отчётами будут внимательно следить в поисках свидетельств того, что расходы на ИИ приносят коммерческую отдачу, а не просто увеличивают капитальные затраты. Технологические компании готовятся потратить в этом году около 760 млрд долларов на строительство центров обработки данных, тогда как глобальные расходы на ИИ к концу 2026 года могут достичь 2,7 трлн долларов, согласно приведённым в исходных материалах данным исследования.
Эти оценки отражают обеспокоенность рынка: компании, создающие мощности для ИИ, должны показать, что рост инфраструктурных затрат сопровождается увеличением выручки, усилением ценовой власти или снижением операционных расходов в других областях. Поэтому отчётные конференции могут повлиять не только на цены отдельных акций. Они помогут определить, сочтут ли трейдеры недавнее падение технологического сектора временной переоценкой или началом более глубокого пересмотра оценок компаний, связанных с ИИ.
Инфляция усложняет прогнозы по политике Федеральной резервной системы
Данные по инфляции в США остаются ещё одним ограничением для рынков рисковых активов. Бюро статистики труда сообщило, что индекс цен производителей в сентябре вырос на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем — это крупнейший месячный рост с марта 2022 года. Ведомство заявило, что на бензин, подорожавший на 20,3%, пришлось половина роста цен на товары конечного спроса.
Индекс потребительских цен также превысил прогнозы на 0,1 процентного пункта и вырос на 3,7% в годовом выражении, согласно исходным материалам. На топливо пришлось более половины сентябрьского роста CPI после предыдущего повышения цен на нефть, связанного с кризисом на Ближнем Востоке.
Инфляция, вызванная ростом цен на энергоносители, может быть особенно неудобной для центральных банков, поскольку снижает покупательную способность домохозяйств и одновременно ограничивает возможности для смягчения денежно-кредитной политики. Более высокие цены на топливо не обязательно указывают на устойчивую базовую инфляцию, но могут достаточно долго удерживать общий показатель на повышенном уровне, заставляя регуляторов осторожнее подходить к снижению ставок.
Согласно данным из исходного материала, инструмент FedWatch Tool группы CME показывал 85%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит ставки в диапазоне от 3,75% до 4,00% на заседании 28 октября. На декабрь инструмент показывал 11%-ную вероятность ещё одной паузы, 75%-ную вероятность повышения на 25 базисных пунктов и 13%-ную вероятность повышения на 50 базисных пунктов.
Председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш не дал никаких указаний относительно будущих решений во время состоявшейся на прошлой неделе беседы с управляющим директором Международного валютного фонда Кристалиной Георгиевой. «Я не предрешаю исход заседаний, — сказал Уорш. — Я не считаю правильным заранее говорить о том, что могу сделать на заседаниях, которые нам предстоят до конца этого года».
Спрос на спотовом рынке США ослабевает
Техническая картина Bitcoin также сопровождается более слабыми сигналами спроса на Coinbase, крупнейшей криптовалютной торговой площадке США. CryptoQuant сообщил, что его индекс премии Coinbase упал до минус 0,141 18 октября — это самое низкое значение с 30 июня.
Индекс сравнивает цену Bitcoin на Coinbase с ценами на других крупных площадках. Отрицательное значение может указывать на относительно более слабый интерес к покупкам со стороны участников из США или на более сильное давление продавцов на Coinbase. CryptoQuant отметил, что устойчиво отрицательная премия может означать недостаточный спрос для поглощения дополнительных продаж.
Само по себе это значение не определяет дальнейшее движение Bitcoin, особенно в течение недели, на которую влияют отчёты о доходах компаний и ожидания относительно Федеральной резервной системы. Однако оно указывает на то, что для возврата к $87 000 потребуется более сильный спотовый спрос, чем рынок продемонстрировал в конце прошлой недели. До тех пор Bitcoin остаётся зажатым между ослабшим уровнем поддержки $82 500 и скоплением сопротивлений вблизи сентябрьского максимума.
Беспокоит откат BTC от $82K? Узнайте разумные уровни входа в этом руководстве по выбору времени для покупки Bitcoin до возвращения волатильности.
Отказ от ответственности: Содержание этой страницы предоставляется исключительно в общих информационных целях и не отражает взгляды или финансовые рекомендации Toobit. Мы не гарантируем точность или полноту этой информации и не несём ответственности за какие-либо ошибки, упущения или последствия, возникшие в результате её использования. Инвестирование в цифровые активы связано с рисками; пользователям следует самостоятельно оценить своё финансовое положение и связанные с этим риски. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями обслуживания и Раскрытием информации о рисках.
