В поздние часы четверга биткоин опустился ниже $82 000, поскольку резкое падение акций технологических компаний США распространилось на азиатские фондовые рынки, продлив движение к снижению риска, которое также вызвало ликвидацию криптовалютных позиций почти на $441 млн. Распродажа снизила цену биткоина на 3,4% за 24 часа — до $81 387 к 21:30 по восточному времени, вновь выдвинув внимательно отслеживаемый порог в $80 000 в центр внимания рынка.
По данным CoinGlass, за 24 часа снижения на крипторынках было ликвидировано позиций на $440,9 млн, из которых $397 млн приходилось на длинные позиции. Этот дисбаланс показывает, что трейдеры, рассчитывавшие на рост цен, приняли на себя большую часть принудительных продаж, поскольку основные токены дешевели.
Ethereum подешевел на 3,5%, до $2 388, а XRP снизился на 3,8%. Zcash показал самое значительное падение среди перечисленных активов, потеряв 7,7%. Весь криптовалютный рынок снизился примерно на 3%, что говорит о распространении движения за пределы биткоина, а не о развитии, связанном с одним конкретным токеном.
Акции технологических компаний задали тон распродаже
Снижение криптовалют последовало за сложной сессией на фондовых рынках США, где лидировали крупные технологические компании, чьи оценки и ожидания роста сделали их особенно чувствительными к изменениям склонности к риску. Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 2,6% — это стало крупнейшим однодневным падением с июня, — а S&P 500 упал на 1,21%, показав худшую сессию с июля.
Несколько крупнейших технологических компаний рынка зафиксировали значительно более существенные потери. Meta Platforms упала на 6,98%, Micron Technology — на 6,26%, Nvidia потеряла 4,4%, а Advanced Micro Devices снизилась на 8,1%.
Эти снижения важны для биткоина, поскольку актив часто торговался одновременно с быстрорастущими технологическими акциями во время масштабных изменений склонности к риску. Когда трейдеры сокращают вложения в волатильные секторы фондового рынка, позиции с кредитным плечом в криптовалютах могут оказаться под дополнительным давлением, особенно в периоды низкой ликвидности за пределами торговых часов в США.
Продажи продолжились на азиатских рынках утром в пятницу. Южнокорейский Kospi упал на 2,3%, а японский Nikkei 225 снизился на 1,6%, что указывает на распространение реакции на обвал технологических акций США за пределы одной торговой сессии или региона.
Ликвидации усиливают движения в обоих направлениях
Ликвидация криптовалютных позиций происходит, когда торговая платформа автоматически закрывает позицию с кредитным плечом после того, как убытки поглощают обеспечивающий ее залог. При стремительном падении такие обязательные продажи могут ускорить снижение цен, поскольку платформы продают активы на уже ослабленном рынке.
Сообщение CoinGlass о ликвидации длинных позиций на сумму 397 млн долларов свидетельствует о том, что кредитное плечо усилило падение в четверг. Длинные позиции используют заемные средства или деривативы, чтобы заработать на росте цен, но становятся уязвимыми, когда рынок падает достаточно быстро и достигает уровней ликвидации.
Масштаб ликвидаций был значительным относительно более широкого движения рынка на 3%, хотя и не приблизился к крупнейшим событиям deleveraging, наблюдавшимся во время серьезных рыночных обвалов. Это делает уровень Bitcoin в $80,000 более непосредственной технической и психологической ориентирной отметкой, а не сигналом хаотичного разрушения рынка.
Устойчивое движение ниже этой области может привести к дальнейшему закрытию длинных позиций с кредитным плечом, тогда как восстановление выше нее снизит давление на трейдеров, чьи стратегии привязаны к уровням поддержки, обозначенным круглыми числами. Такие уровни сами по себе не определяют направление цены, но часто концентрируют стоп-лосс ордера и активность на рынке деривативов.
В центре внимания остаются потоки средств в ETF и экономические данные
Участники рынка также следили за притоком средств в спотовые биржевые фонды Bitcoin, которые стали заметным показателем спроса со стороны институциональных инвесторов и компаний по управлению капиталом в США. В представленных данных упоминался чистый приток средств объемом более $524 миллионов 21 октября, что свидетельствует о сохранении активных покупок фондов незадолго до последней распродажи.
Данные о потоках средств в ETF могут служить полезным свидетельством спроса, но не обязательно меняются синхронно с внутридневными ценами. Подписки и погашения паев отражают активность в течение торгового дня, тогда как криптовалютные рынки торгуются непрерывно и могут немедленно реагировать на волатильность акций, каскад ликвидаций и изменения в позиционировании на рынке деривативов.
Публикация предварительного индекса деловой активности в производственном секторе США от S&P Global в пятницу также была в центре внимания рынков. Опросы производственного сектора могут влиять как на акции, так и на криптовалюты, когда меняют ожидания относительно экономического роста, корпоративных доходов или будущей денежно-кредитной политики.
В представленных материалах упоминалось значение производственного индекса 47,8 — уровень ниже 50, который согласно методологии PMI указывает на сокращение активности на предприятиях. Слабые данные о новых заказах могут усилить обеспокоенность по поводу роста экономики, хотя рынки также оценивают, может ли замедление активности в конечном счете поддержать ожидания более мягкой денежно-кредитной политики.
Bitcoin сталкивается с привычным макроэкономическим испытанием
Последнее движение помещает Bitcoin в рыночную среду, где доминируют те же факторы, что влияют на технологические акции: чувствительность к данным о росте, обеспокоенность завышенными оценками и быстрое перераспределение позиций в маржинальных сделках. Такая взаимосвязь может быть неудобной для держателей, ожидающих, что криптовалюты будут торговаться независимо в периоды стресса на финансовых рынках.
Падение Bitcoin ниже $82,000 само по себе не формирует долгосрочный тренд. Оно показывает, что актив по-прежнему уязвим, когда технологические акции возглавляют широкое снижение склонности к риску, особенно если на рынках деривативов сохраняется значительный объем бычьих позиций с кредитным плечом.
Дальнейшее направление, вероятно, будет зависеть от того, стабилизируется ли слабость американских акций, сможет ли Bitcoin удержаться в районе $80,000 и сохранится ли устойчивый спрос на ETF после распродажи.
Беспокоитесь из-за падения BTC? Узнайте о ключевых сигналах ставки финансирования чтобы ориентироваться в условиях волатильности и защищать свои криптовалютные позиции.
Отказ от ответственности: Содержимое этой страницы предоставлено исключительно в общих информационных целях и не отражает позицию или финансовые рекомендации Toobit. Мы не гарантируем точность или полноту этой информации и не несем ответственности за любые ошибки, пропуски или последствия, возникшие в результате ее использования. Инвестирование в цифровые активы сопряжено с риском; пользователям следует самостоятельно оценить свое финансовое положение и связанные с этим риски. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями обслуживания и Раскрытием информации о рисках.
