В четверг биткоин упал на 6% до примерно $75 700, поскольку резкое снижение американских акций технологических компаний и компаний в сфере искусственного интеллекта перекинулось на цифровые активы, вызвав ликвидации более чем на $1 млрд по криптовалютным позициям с кредитным плечом. Этот шаг подчеркнул, как быстро общий переход к избеганию риска на фондовом рынке может распространиться на крипторынки, когда большое число трейдеров ставят на рост цен.
Биткоин ненадолго достиг внутридневного минимума в $75 568, стерев рост, который в среду вернул его выше $80 000. Ether упал более чем на 7% до $2 247, а более мелкие токены в целом подешевели сильнее, так как трейдеры сократили экспозицию по всему рынку.
По данным CoinGlass, за 24 часа были зафиксированы ликвидации в криптовалютах на $1,09 млрд, затронувшие около 211 000 трейдеров. Длинные позиции — ставки на рост цен — составили около $941 млн от общей суммы, согласно платформе данных о деривативах. Эти показатели составлены на основе доступных данных бирж и могут занижать активность ликвидаций по всему рынку.
Основной удар разворота приняли на себя длинные позиции с кредитным плечом
Продажи усилились в течение четырехчасового периода, за который CoinGlass зафиксировал $879,92 млн ликвидаций. Длинные позиции составили $818,90 млн из этой суммы по сравнению с $61,02 млн ликвидаций коротких позиций.
Этот дисбаланс указывает на быстрое закрытие бычьих позиций после отскока в среду. Восстановление биткоина выше $80 000 побудило трейдеров вновь наращивать длинные позиции, но распродажа на фондовом рынке сделала многие из этих позиций уязвимыми по мере снижения цен.
Кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с помощью заемных средств, усиливая прибыль и убытки. Когда цены падают достаточно сильно, торговые платформы могут автоматически закрывать позиции, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Такие вынужденные продажи могут усилить давление на уже падающий рынок, особенно в периоды низкой ликвидности или широкого избегания риска.
Совокупный объем ликвидаций за четыре часа показал, что длинные позиции потеряли более чем в 17 раз больше, чем короткие, исходя из данных CoinGlass. Такие движения не обязательно задают долгосрочный рыночный тренд, но могут быстро устранить спекулятивные позиции, накопленные во время отскока.
Убытки технологических акций задали тон
Снижение криптовалют следовало за масштабной распродажей на американском фондовом рынке. Около 14:00 по восточному времени США индекс Dow Jones Industrial Average и S&P 500 потеряли примерно по 3%, а Nasdaq Composite упал на 4,7%. Индекс волатильности Cboe, внимательно отслеживаемый показатель ожидаемой турбулентности фондового рынка, вырос примерно на 60%.
Компании, связанные с инфраструктурой искусственного интеллекта и майнингом биткоина, вошли в число самых сильных падений дня. Bitdeer и Keel Infrastructure упали примерно на 20%, а American Bitcoin — на 17% после отчета о квартальной прибыли в $126 млн. Strategy, владеющая биткоинами софтверная компания, ранее известная как MicroStrategy, и Coinbase потеряли около 10%.
Связь между криптовалютами и технологическими акциями стала особенно заметна при резких изменениях рыночных настроений. Биткоин часто ведет себя как высоковолатильный актив в периоды, когда трейдеры продают акции роста, компании, связанные с ИИ, и другие активы, оценки которых сильно зависят от ожиданий будущей прибыли и финансовых условий.
Майнинговые компании находятся прямо на этом пересечении. Их выручка привязана к ценам на биткоин, а операционные расходы, потребности в финансировании, вычислительная инфраструктура и энергетические контракты делают их чувствительными к условиям технологического сектора. Поэтому резкое падение и майнинговых акций, и биткоина может усиливать осторожность в связанных частях рынка.
Восстановление в среду оказалось недолгим
Спад обратил вспять отскок, последовавший за промежуточными выборами в США и первыми признаками того, что взлом Binance не вызвал более широких сбоев на крипторынках. Связанный с выборами оптимизм ненадолго повысил аппетит к риску, помог биткоину вернуться выше $80 000.
Участники рынка, упомянутые в исходном отчете, предупредили, что политический фон может дать лишь ограниченную ясность по законодательству о цифровых активах в ближайшей перспективе. Говард из Wincent сказал, что усиление позиций демократов в Конгрессе может потребовать двухпартийного согласия для прогресса в криптополитике в следующие два года, оставляя существующую нормативную базу в основном неизменной до следующего электорального цикла.
Киркли из Global Settlement Network также сказал, что голосование может задержать законодательный прогресс, тогда как макроэкономические факторы, такие как условия ликвидности, процентные ставки и экономика в целом, останутся ключевыми драйверами цен.
В четверг эти факторы были более актуальны в краткосрочной перспективе, чем политические события. Широта падения фондового рынка указывала на то, что трейдеры реагировали на более общую переоценку риска, а не на событие, специфичное для криптовалют.
Уровни поддержки биткоина выходят на первый план
Wintermute назвал $73 000 и $68 000 следующими уровнями цены Bitcoin, за которыми стоит следить, если продажи продолжатся. При росте маркет-мейкер заявил, что Bitcoin потребуется вернуть и удержать $80 000, чтобы восстановить уровень, утраченный во время снижения в четверг.
Доминация Bitcoin, измеряющая долю Bitcoin в общей капитализации криптовалютного рынка, выросла до 59,1% во время дневного падения, поскольку альтернативные криптовалюты снижались более резко. Такая картина типична при быстром рыночном стрессе, когда трейдеры часто сначала сокращают позиции в менее крупных и менее ликвидных токенах.
Мемкоин Official Trump (TRUMP) упал более чем на 20% за два дня и достиг исторического минимума, что иллюстрирует давление на самый спекулятивный сегмент рынка. Мемкоины, как правило, имеют менее устоявшийся спрос и могут демонстрировать более значительные процентные колебания при ослаблении ликвидности.
Распродажа в четверг оставила Bitcoin ниже порога $80 000, который был возвращён лишь днём ранее, и вновь направила внимание рынка на волатильность фондового рынка, позиционирование с кредитным плечом и на то, продолжится ли распродажа в акциях крупных технологических компаний.
Беспокоитесь о волатильности и ликвидациях? Изучите стратегии разумной защиты в этом руководстве по ликвидациям перед следующей сделкой.
Отказ от ответственности: Содержимое этой страницы предоставлено исключительно в общих информационных целях и не отражает взгляды или финансовые рекомендации Toobit. Мы не даём гарантий относительно точности или полноты этой информации и не несём ответственности за какие-либо ошибки, упущения или последствия, возникшие в результате её использования. Инвестирование в цифровые активы связано с риском; пользователям следует самостоятельно оценивать своё финансовое положение и связанные с этим риски. Для получения дополнительных сведений, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями обслуживания и Раскрытием рисков.
