Цены на криптовалюты резко выросли после того, как рыночные ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США в сентябре ослабли, что поддержало чувствительные к риску активы накануне следующего заседания центробанка. Данные CME показали, что подразумеваемая вероятность повышения на 25 базисных пунктов снизилась примерно до 50% с 70% днем ранее после комментариев управляющего ФРС Кристофера Уоллера и президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса.
За 24 часа в рамках рыночного обзора Bitcoin вырос на 4,54%, а Ethereum — на 4,95%. XRP прибавил 5,89%, Dogecoin — 5,54%, BNB вырос на 4,3%, Solana — на 3,39%, а токен UNI проекта Uniswap увеличился на 9,78%. ZEC проекта Zcash показал одно из крупнейших движений среди признанных токенов, подорожав почти на 15%.
Уоллер заявил, что поддержит сохранение ставок на прежнем уровне, если августовские данные продолжат свидетельствовать о прогрессе в борьбе с инфляцией. Уильямс отдельно отметил, что аргументы в пользу еще одного повышения недостаточно убедительны. Их высказывания сместили внимание к предстоящим данным по инфляции, а не к восприятию повышения ставки как базового сценария ФРС.
Более низкая ожидаемая траектория процентных ставок может улучшить условия для активов, оценка которых особенно чувствительна к стоимости финансирования и ликвидности. Реакция крипторынка была широкой: рост распространился за пределы Bitcoin и Ethereum на небольшие токены, акции, связанные с криптовалютами, и инструменты с кредитным плечом. Такие движения могут быстро развернуться, если данные по инфляции окажутся разочаровывающими или представители ФРС займут более жесткую позицию перед заседанием.
Небольшие токены и акции, связанные с криптовалютами, опережают основные активы
Самый сильный рост в обзоре пришелся на более волатильные сегменты рынка. EDGE вырос на 39,16%, а CHIP прибавил 37,18%, тогда как ICX проекта ICON увеличился на 17,61%. CORE, VELODROME проекта Velodrome, XPL и LPT проекта Livepeer выросли более чем на 13% каждый.
Движение также распространилось на компании и ценные бумаги, связанные с цифровыми активами. ChargePoint Holdings, торгующаяся под тикером CHPT, выросла на 82,66% согласно представленным рыночным данным, а MSTX прибавила 32,55%. Акции Canaan, BTCS, BNC, ABTC, CONL, STKE, MRLN и Strategy также показали двузначный рост.
Акции, связанные с криптовалютами, часто усиливают движения рынка, связанные с Bitcoin, поскольку их оценка учитывает как зависимость от цен цифровых активов, так и специфические для компании факторы, такие как структура капитала, операционные расходы и торговая ликвидность. Поэтому однодневный рост этих акций не доказывает, что институциональные покупатели накапливают их до начала движения на спотовом рынке, как утверждалось в предоставленном комментарии. Он также может отражать быстрое перераспределение позиций в инструментах с низкой ликвидностью или кредитным плечом.
В обновлении Bitcoin котировался на уровне $77,795, а его рыночная доля составляла 59,7%. Лидерство по общей стоимости крипторынка по-прежнему обеспечивает ему непропорционально большое влияние на настроения, однако более значительный процентный рост небольших токенов показывает, что на фоне изменения ожиданий по ставкам трейдеры были готовы брать на себя больший риск.
Политический календарь создает отдельный риск для США
Законодательный график Палаты представителей может оставить законодательство о структуре крипторынка нерешенным до периода промежуточных выборов. Руководство республиканцев в Палате представителей отменило запланированные голосования на недели 21 и 28 сентября, согласно Алексу Торну, руководителю общекорпоративных исследований в Galaxy Digital. Палата представителей должна вернуться 14 сентября на четырехдневную сессию, после чего покинет Вашингтон до окончания выборов.
Этот график снижает ближайшие перспективы принятия Палатой представителей Закона CLARITY — законопроекта, призванного установить правила США для структуры рынка цифровых активов и определить регуляторную юрисдикцию. Задержка оставляет американские компании в привычной рабочей среде: активное правоприменение и действующие правила ведомств, но отсутствие всеобъемлющей федеральной системы, устанавливающей четкие границы для выпуска токенов, торговых площадок и хранения активов.
Законодательная неудача контрастирует с международными обсуждениями, которые все больше сосредоточены на стейблкоинах и платежной инфраструктуре. Министры финансов и управляющие центральных банков на встрече G20 в Эшвилле, Северная Каролина, проходившей с 31 августа по 1 сентября, включили регулирование цифровых активов в повестку председательства США в G20 на 2026 год, согласно повестке встречи.
Группа также назвала приоритетами глобальные стейблкоины, трансграничные платежи, продление операционных часов крупных платежных систем и внедрение стандарта финансовых сообщений ISO 20022. Ее призыв усилить меры по противодействию отмыванию денег отражал неравномерное внедрение стандартов Группы разработки финансовых мер: согласно приведенным в обновлении данным FATF, по состоянию на июль лишь одна из 149 оцененных юрисдикций полностью им соответствовала.
DeFi-платформы добавляют новые маршруты для торговли и переводов
Активность в сфере децентрализованных финансов сохранялась на высоком уровне во время роста рынка. Согласно предоставленным данным, децентрализованная биржа Robinhood Chain зафиксировала объём торгов за 24 часа в размере $1,89 млрд. За тот же период Pons получил $5,95 млн комиссий, а однодневная выручка протокола Uniswap достигла $10,33 млн.
Polymarket также запустила бессрочные фьючерсы на криптовалюты, акции и сырьевые товары с кредитным плечом до 20x. Бессрочные фьючерсы — это деривативы без даты истечения, позволяющие трейдерам сохранять позицию с кредитным плечом открытой до тех пор, пока они поддерживают достаточное обеспечение. Этот продукт расширяет прежнее предложение платформы, охватывавшее 10 активов, включая Bitcoin, Ethereum, золото и S&P 500.
Высокое кредитное плечо может превратить небольшое движение цены в принудительную ликвидацию, когда обеспечение опускается ниже требуемого уровня. Поэтому те же рыночные условия, которые способствуют росту крупных активов, могут ускорить убытки трейдеров, использующих деривативы, особенно при снижении ликвидности во время быстрых разворотов.
Другие обновления инфраструктуры были направлены на снижение трения между блокчейн-сетями. Jupiter представила Universal Deposit, позволяющий пользователям отправлять поддерживаемые активы из Ethereum, Base, Arbitrum и Sui и получать USDC непосредственно на кошелёк Solana. Согласно Jupiter, сервис взимает фиксированную комиссию в размере $0,30 независимо от суммы перевода.
Голосование по управлению Ethena, одобрившее переключатель комиссий, также завершилось при 100% поддержки, подготовив почву для программного плана выкупа ENA, привязанного к будущим контрольным этапам. В ходе этого обновления ENA вырос более чем на 10,5%, до $0,166. Итоговое влияние плана на рынок будет зависеть от комиссий протокола, условий механизма выкупа и спроса на токен, а не только от результатов голосования.
Пока рынки реагируют на меняющиеся ожидания относительно ФРС, углубите своё понимание макроэкономики с помощью наших последних материалов в разделе Снижение ставок ФРС и волатильность Bitcoin.
Отказ от ответственности: Содержание этой страницы предоставлено исключительно в общих информационных целях и не отражает позицию или финансовые рекомендации Toobit. Мы не гарантируем точность или полноту этой информации и не несём ответственности за какие-либо ошибки, пропуски или последствия, возникшие в результате её использования. Инвестирование в цифровые активы сопряжено с риском; пользователям следует самостоятельно оценить своё финансовое положение и связанные с этим риски. Для получения дополнительной информации обратитесь к нашим Условиям обслуживания и Раскрытию информации о рисках.
