Как криптоТорговля становится зрелой, более сложные стратегии становятся доступными для обычных инвесторов. Одна из таких стратегий набирает популярность среди крипто деривативытрейдеры - этокредитный спред.
Сегодня мы в Toobit Academy погрузимся в понимание того, как работают кредитные спреды и как они могут помочь вам управлять рисками, одновременно генерируя потенциальный доход. Мы разберем жаргон, рассмотрим понятные примеры и покажем вам, как эта стратегия может стать мощным дополнением к вашему торговому инструментарию.
Готовы? Поехали!
Что такое кредитный спред в криптовалюте?
Кредитный спред в криптовалюте — это стратегия торговли опционами, при которой трейдер одновременно продает один опцион и покупает другой того же типа (либо оба колл, либо оба пут) на один и тот же криптоактив с одинаковой датой истечения срока, но по разным ценам исполнения.
Результатом является чистый кредит на вашем счете — по сути, вам платят авансом за открытие позиции.
Кредитные спреды популярны среди трейдеров, которые считают, что базовый криптоактив (например, БТД) не выйдет существенно за пределы определенного ценового диапазона до истечения срока действия опционов.
Это делает его идеальным для ограниченного или слегка бычий/медвежийперспективы рынка.
Как работает кредитный спред в реальной жизни?
Давайте использовать Эфириум (ETH)В качестве примера рассмотрим спред «медвежий колл», один из наиболее распространенных типов кредитных спредов:
-
Вы продаете опцион колл на ETH с более низкой ценой исполнения (например, 2600 долларов США).
-
Вы покупаете опцион колл с более высокой ценой исполнения (например, 2700 долларов США).
-
Оба варианта имеют одинаковую дату истечения срока действия — скажем, две недели.
-
При открытии сделки вы получаете чистый кредит, скажем, 40 долларов за контракт.
Идея заключается в том, что до тех пор, пока ETH к моменту истечения срока действия останется ниже $2600, оба опциона истекут без какой-либо стоимости, а вы сохраните полную премию.
Зачем использовать кредитный спред в криптовалюте?
Криптовалютные рынки известны своей волатильностью, именно поэтому кредитные спреды могут быть такими мощными. Вот как они помогают управлять этим хаосом:
-
Ограниченный риск:Продажа «голого» опциона может подвергнуть вас неограниченным потерям. Однако кредитный спред ограничивает ваши максимальные потенциальные потери, поэтому вы всегда знаете наихудший сценарий.
-
Чистая прибыль:Ваша максимальная прибыль определена с самого начала. Это денежный кредит, который вы получаете при открытии сделки. Никаких догадок.
-
Время на вашей стороне:Опционы теряют ценность по мере приближения даты истечения срока действия. Этот «временной распад» (или тета) работает в вашу пользу, помогая вашей позиции стать прибыльной, даже если цена криптовалюты вообще не меняется.
Спреды «бык-пут» и «медвежий колл»
Существует два основных типа кредитных спредов:
-
Спред «медвежьего вызова»:Вы используете это, когда считаете, что цена криптовалюты упадет или останется ниже определенного уровня. По сути, вы делаете ставку на то, что ценане будетралли выше выбранной вами цены исполнения.
-
Спред по бычьим путам:Это ваш выбор, когда вы ожидаете, что криптовалюта вырастет или, по крайней мере, не упадет ниже определенной цены. Вы делаете ставку на ее стабильность или восходящий импульс.
Оба варианта позволяют вам получать премию авансом и определять свой риск — идеально подходят для трейдеров, которые предпочитают стратегический, а не просто спекулятивный подход.
Риски в кредитных спредах
Хотя кредитные спреды предлагают встроенную защиту, онине без риска:
-
Ваш определенный риск — это ваш щит, но мощное движение рынка против вас все равно приведет к максимальным потерям.
-
В более спокойных уголках рынка (особенно это касается альткоинов) вам может быть сложно войти в сделку или выйти из нее по хорошей цене.
-
Следите за комиссиями и проскальзываниями. Эти небольшие расходы могут накапливаться и съедать ваш с трудом завоеванный кредит.
Чтобы преодолеть эти трудности, имеет смысл торговать на надежной платформе.
Часто предпочтение отдается хорошо зарекомендовавшим себя биржам, таким как Toobit, поскольку они предоставляют высокая ликвидность и профессиональная инфраструктура, необходимая для эффективной торговли деривативами
Заключительные мысли
Кредитные спреды предлагают криптотрейдерам разумный, рассчитанный способ заработка урожайна боковых или слабо трендовых рынках. Вместо того, чтобы угадывать дикие движения цен, эта стратегия вознаграждает вас за правильное направление в пределах диапазона — и все это при сохранении вашего риска ограниченным.
Освоение таких дисциплинированных стратегий — это то, что отличает случайного участника от осознающего риск, методичного трейдера.
Вот и все на этой неделе, ребята. Надеемся, вам понравилась эта статья! Оставайтесь с Toobit Academy, чтобы узнать больше о криптовалюте, блокчейне, DeFi, NFT и других передовых технологиях, формирующих будущее финансов.
