W handlu kontraktami terminowymi Toobit, zlecenia take-profit (TP) i stop-loss (SL) są niezbędnymi narzędziami do zarządzania ryzykiem i zabezpieczania zysków. Jednak mogą wystąpić sytuacje, w których Twoje zlecenie nie zostanie zrealizowane, mimo że cena rynkowa osiągnie ustalony przez Ciebie poziom TP lub SL, a likwidacja nadal następuje.
Może to być spowodowane różnymi czynnikami, w tym typem ceny wyzwalającej, typem ceny zlecenia, fluktuacjami rynku, głębokością książki zleceń, wolumenem zlecenia oraz wystarczającą marżą. Zrozumienie, jak działają zlecenia TP/SL, może pomóc w optymalizacji strategii handlowej i lepszym zarządzaniu ryzykiem.
Cena wyzwalająca TP/SL ≠ Cena zlecenia ≠ Cena zrealizowana. Ważne jest, aby zrozumieć, jak działają zlecenia TP/SL. W przypadku zleceń rynkowych system składa zlecenie po najlepszej dostępnej cenie na rynku, a ostateczna cena zrealizowana zależy od warunków rynkowych.
Artykuł ten bada powszechne powody, dla których zlecenia TP/SL mogą nie zostać zrealizowane lub być tylko częściowo zrealizowane, pomagając lepiej zrozumieć mechanikę i optymalizować strategię handlową. Poniżej przedstawiamy szczegółowe wyjaśnienia trzech powszechnych scenariuszy, w których zlecenia take-profit lub stop-loss nie są w pełni realizowane.
1. Cena wyzwalająca TP/SL nie została wyzwolona
TP/SL jest wysyłane na rynek dopiero po osiągnięciu ceny wyzwalającej. Przy ustawianiu zlecenia TP/SL możesz wybierać między dwoma rodzajami cen wyzwalających:
-
Ostatnia cena
-
Cena markowa
Możesz zobaczyć oba rodzaje cen na wykresie świecowym i przełączać się między nimi, aby porównać historyczne ruchy cen. Jeśli wybrana cena wyzwalająca nigdy nie osiągnie ustawionego poziomu wyzwalania, zlecenie TP/SL nie zostanie aktywowane.
Przykład: Załóżmy, że otwierasz długą pozycję na kontrakcie wieczystym ETHUSDT z średnią ceną wejścia wynoszącą 2,300 USDT.
Ustawiłeś:
Cena wyzwalająca TP: 2,500 USDT
Typ wyzwolenia: Cena markowa
Cena zlecenia TP: 2,500 USDT
Jeśli ostatnia cena chwilowo wzrośnie powyżej 2,500 USDT i szybko spadnie z powrotem, ale cena oznaczona nigdy nie osiągnie 2,500 USDT, zlecenie TP nie zostanie zrealizowane.
W rezultacie żadne zlecenie TP nie zostanie złożone na rynku, a pozycja pozostanie otwarta.
2. Zlecenia limitowane, które nie zostały zrealizowane
Istnieją dwa rodzaje zleceń TP/SL:
-
Zlecenia rynkowe: Po ich aktywacji, zlecenia te będą składane po najlepszej dostępnej cenie rynkowej, co pomoże Ci szybko zrealizować transakcję.
-
Zlecenia limitowane: Po ich aktywacji, zlecenia te są składane po cenie, którą ustawiłeś (najwyższa cena zakupu lub najniższa cena sprzedaży, którą jesteś gotów zaakceptować).
Domyślnie zlecenia TP/SL są ustawiane jako zlecenia rynkowe, ale możesz wybrać, aby ustawić je jako zlecenia limitowane.
Aby poprawić prawdopodobieństwo realizacji zleceń limitowanych TP/SL:
-
Ustaw limitową cenę zakupu nieco wyżej niż cena wyzwalająca
-
Ustaw limitową cenę sprzedaży nieco niżej niż cena wyzwalająca
Przykład:
Załóżmy, że otwierasz długą pozycję na kontrakcie terminowym ETHUSDT przy 2,300 USDT i ustawiasz:
Cena wyzwalająca SL: 2,290 USDT
Typ wyzwolenia: Ostatnia cena
Typ zlecenia SL: Zlecenie limitowane
Cena limitowa: 2,290 USDT
Gdy ostatnia cena spadnie do 2,290 USDT, zlecenie SL zostaje uruchomione, a system składa zlecenie sprzedaży z limitem na poziomie 2,290 USDT.
Jednakże, jeśli rynek jest niestabilny i cena spada szybko, zlecenie może nie zostać w pełni zrealizowane, ponieważ może nie być wystarczającej liczby kupujących po 2,290 USDT.
Aby zwiększyć prawdopodobieństwo realizacji, możesz ustawić cenę limitu niżej, na przykład 2,288 USDT. To zwiększa prawdopodobieństwo, że zlecenie zostanie pomyślnie dopasowane po jego uruchomieniu.
3. Zlecenia podlegają ograniczeniom pozycji i priorytetowi dopasowania
Wszystkie zlecenia muszą być zgodne z maksymalnym limitem wielkości zlecenia oraz wystarczającą marżą. Jeśli zlecenie przekracza maksymalny rozmiar lub brakuje wystarczającej marży w momencie uruchomienia, może nie zostać złożone.
Po uruchomieniu zlecenia TP/SL jest ono dopasowywane zgodnie z:
-
Priorytet ceny
-
Priorytet czasu
Zlecenia z lepszymi cenami są realizowane w pierwszej kolejności. Jeśli wiele zleceń ma tę samą cenę, wcześniejsze zlecenia mają priorytet realizacji.
W rezultacie, nawet jeśli Twoje zlecenie TP/SL zostało pomyślnie uruchomione i złożone na rynku, może być częściowo zrealizowane lub pozostać niezrealizowane, jeśli:
-
Płynność rynku jest niewystarczająca
-
Inne zlecenia mają wyższy priorytet dopasowania
-
Rynek porusza się zbyt szybko
Podsumowując, to, czy zlecenie TP/SL może być w pełni zrealizowane, zależy od różnych czynników, w tym od rodzaju ceny wyzwalającej, rodzaju zlecenia, zmienności rynku, płynności książki zleceń, wielkości zlecenia oraz dostępnego marginesu. Aby poprawić niezawodność realizacji i lepiej zarządzać ryzykiem handlowym, zaleca się staranne wybieranie odpowiedniego typu wyzwalania TP/SL oraz parametrów zlecenia w oparciu o aktualne warunki rynkowe.
