Indeks Strachu i Chciwości spadł do 25, sygnalizując głęboką ostrożność, podczas gdy Indeks Altcoinów wzrósł do 28.
Wpływy stablecoinów wykazały wczesne oznaki ożywienia, dodając 821,85 mln USD wśród głównych emitentów. USDT prowadził z 546,36 mln USD netto wpływów, a następnie USDC z 83,35 mln USD, podnosząc całkowitą podaż stablecoinów do 267,27 mld USD.
Aktywność ETF odzwierciedla selektywny apetyt.
11 listopada Ethereum ETF odnotowały 107,1 mln USD odpływów, podczas gdy Ethereum ETF zanotowały 524 mln USD wpływów. Solana ETF dodały skromne 8 mln USD, przedłużając swój stały trend akumulacji.
Tradycyjne rynki
-
Wall Street: Dow Jones wzrósł o 0,68%, S&P 500 dodał 0,06%, podczas gdy Nasdaq spadł o 0,26%.
-
Obligacje i dolar: Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła o 0,47% do 4,08%, podczas gdy Indeks Dolara USA spadł o 0,09% do 99,56.
-
Złoto: Ceny spot wzrosły o 1,90% do 4 205,08 USD, wspierane przez słabszego dolara i niższe rentowności.
W środę kapitalizacja rynkowa Strategy's (MSTR) spadła poniżej wartości jego zasobów Bitcoin. Jego wskaźnik mNAV (kapitalizacja rynkowa do wartości BTC) spadł do 0,99, gdy akcje spadły o 2,16% do wyceny 65 mld USD, posiadając 641 692 BTC o wartości 65,05 mld USD przy średniej cenie zakupu 74 085 USD.
Aktualizacje polityki makro
Rozwój taryf
Sekretarz Skarbu USA Scott Bessent zasugerował, że w ciągu najbliższych kilku dni pojawią się "ważne ogłoszenia taryfowe". Potwierdził również dyskusje na temat 2 000 USD zwrotu podatku dla rodzin zarabiających poniżej 100 tys. USD, który ma wejść w życie na początku 2026 roku.
Rozwiązanie zamknięcia rządu
Izba zatwierdziła głosowanie proceduralne w celu zakończenia trwającego zamknięcia, co może potencjalnie otworzyć rząd dzisiaj. Biały Dom potwierdził, że opóźnione dane o zatrudnieniu z września zostaną opublikowane po wznowieniu operacji.
Polityka Rezerwy Federalnej
Prezes Fed z Nowego Jorku John Williams stwierdził, że Fed wznowi zakupy obligacji, co oznacza koniec zacieśniania ilościowego i początek nowej fazy ekspansji. Prezes Fed z Atlanty Raphael Bostic ma przejść na emeryturę 28 lutego 2026 roku, co sygnalizuje nadchodzące zmiany w kierownictwie banku centralnego.
Najważniejsze wydarzenia w branży
Morgan Stanley ostrzega przed 'jesienią kryptowalut'
Strateg Denny Galindo opisał obecny etap Bitcoina jako "jesień" jego czteroletniego cyklu, doradzając inwestorom zabezpieczenie zysków przed potencjalną "zimą". Zauważył historyczny rytm Bitcoina "trzy wzrosty i jeden spadek", co sugeruje, że wkrótce może nastąpić korekta. "Jesień to sezon żniw," powiedział, "pytanie brzmi, jak długo zanim nadejdzie zima?"
Ta metafora podkreśla, jak instytucjonalni strategowie postrzegają teraz Bitcoina przez cykliczną, makroekonomiczną soczewkę podobną do towarów lub rynków napędzanych płynnością.
Nastroje techniczne i opinie KOL
Analitycy zauważyli, że obecne odwrócenia świec przypominają akcję cenową z października 2024, sugerując możliwy śródcyklowy odbicie. Jednak niektórzy KOL argumentowali, że pomimo ponownego otwarcia rządu, płynność rynku pozostaje ograniczona.
Kierunek regulacyjny
Paul Atkins, przewodniczący U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), przedstawił "ramy klasyfikacji tokenów" rozróżniające papiery wartościowe od cyfrowych aktywów użytkowych. Tokeny z rzeczywistą funkcjonalnością (np. narzędzia do weryfikacji tożsamości lub tokeny sieciowe jak ETH i SOL) nie są uznawane za papiery wartościowe w ramach proponowanego schematu.
Oczekuje się, że Commodity Futures Trading Commission (CFTC), która nadzoruje instrumenty pochodne, dostosuje swoje stanowisko po opublikowaniu formalnych definicji.
Momentum ETF XRP i SOL
Po rozwiązaniu zamknięcia analitycy oczekują, że XRP i SOL będą największymi beneficjentami ETF. Nowi emitenci to VanEck, Fidelity, 21Shares, Canary i Franklin Templeton, co sygnalizuje większą pewność instytucjonalną.
Obserwacja Alpha
Silne wyniki Circle w Q3 oznaczają długoterminowy wzrost USDC
Emitent USDC Circle zgłosił silne wyniki za Q3, ujawniając plany emisji natywnego tokena w Arc Network. Jego Circle Payments Network obejmuje teraz 29 instytucji finansowych, dodając nowych partnerów, takich jak Brex, Deutsche Börse, Finastra, Fireblocks, Itaú i Visa.
-
Obiegowa podaż USDC w Q3: 73,70 mld USD (+108% r/r)
-
Przychody + odsetki: 740 mln USD (+66% r/r)
-
Zysk netto: 214 mln USD (+202% r/r)
Circle oczekuje 40% CAGR wzrostu podaży USDC w długim okresie.
Partnerstwo Polymarket x Yahoo Finance
Platforma predykcyjna Polymarket ogłosiła swoje ekskluzywne partnerstwo z Yahoo Finance, integrując bezpośrednio w wynikach wyszukiwania prognozy w czasie rzeczywistym. Ten ruch łączy mainstreamowe finanse z prognozowaniem on-chain.
Przyspieszona premiera Stable mainnet
Premiera mainnetu Stable może nastąpić wcześniej niż oczekiwano, potencjalnie uruchamiając się do 20 listopada, według osób z projektu.
Dwuletnia prognoza analityków
-
Bitcoin: Oczekuje się, że wejdzie w krótką fazę niedźwiedzią po zakończeniu swojego czteroletniego cyklu. Analitycy widzą możliwe dno w pobliżu 84 tys. USD, a następnie odbicie w kierunku 240 tys. USD, wspierane przez płynność z boomu na akcje AI.
-
Złoto: W fazie przejściowej waluty strukturalnej, prognozowane do handlu między 3 350–3 750 USD, z ekstremalnym szczytem w pobliżu 3 100 USD. Długoterminowa akumulacja poniżej 3 750 USD pozostaje preferowana.
-
Akcje USA: Nadal w późnej fazie ekspansji. Pomimo zmęczenia, optymizm napędzany przez AI utrzymuje perspektywę kupowania na spadkach na następne dwa lata.
-
Sektor AI: Może powstać bańka, gdy nadmiernie zadłużone fuzje i przejęcia oraz duże wydatki kapitałowe podnoszą wyceny. Znaki ostrzegawcze to napompowane ceny, agresywne transakcje i rosnące ryzyko inflacji.
Wolumeny platformy wieczystej
-
Lighter: 11,24 mld USD wolumenu 24h; TVL 1,17 mld USD
-
Hyperliquid: 9,14 mld USD wolumenu 24h; TVL 4,73 mld USD
-
Aster: 7,88 mld USD wolumenu 24h; TVL 1,46 mld USD
-
EdgeX: 6,21 mld USD wolumenu 24h; TVL 0,50 mld USD
Końcowa uwaga
Rynki wydają się wchodzić w fazę ostrożności, balansując między optymizmem związanym z wpływami ETF a obawami o zacieśnianie płynności. Sygnały instytucjonalne, od ostrzeżenia Morgan Stanley o realizacji zysków po wznowienie zakupów obligacji przez Fed, sugerują, że zmienność może wzrosnąć, gdy handlowcy dostosowują ryzyko przed końcem roku.
