Dowiedz się o Bitcoinie, kryptowalutach, handlu, NFT i Web3

Handel kryptowalutami może wyglądać zupełnie inaczej w zależności od miejsca, w którym to robisz.

Giełdy kryptowalut to platformy online, które ułatwiają kupno i sprzedaż aktywów cyfrowych, i mogą być zarówno scentralizowane, jak i zdecentralizowane. Niektóre platformy priorytetowo traktują szybkość, inne oddają kontrolę w twoje ręce, a kilka próbuje połączyć oba światy.

W tym przewodniku omówimy cztery główne sposoby handlu aktywami cyfrowymi: scentralizowane giełdy (CEX), zdecentralizowane giełdy (DEX), agregatory DEX (DEX+) i brokerzy kryptowalutowi. Każdy z nich ma swoje zalety, kompromisy i idealną grupę docelową.

Co to jest scentralizowana giełda (CEX)?

CEX to najczęstsza brama do kryptowalut. Działają jak tradycyjne giełdy papierów wartościowych, łącząc kupujących i sprzedających za pośrednictwem prywatnego systemu prowadzonego przez giełdę. CEX działają jako pośrednie platformy, które ułatwiają handel kryptowalutami, działając jako powiernicy i dopasowując transakcje wewnętrznie, podobnie jak banki lub tradycyjne instytucje finansowe.

Jak działają CEX:

CEX używają systemu księgi zleceń do dopasowywania zleceń kupna i sprzedaży poza łańcuchem dla szybkości, a następnie rejestrują rozliczenia wewnętrznie. Kiedy deponujesz aktywa kryptowalutowe na scentralizowanej giełdzie kryptowalut, platforma przejmuje opiekę nad twoimi środkami, kontrolując klucze prywatne do portfeli powierniczych.

Oznacza to, że użytkownicy nie zachowują własności swoich kluczy prywatnych podczas korzystania z tych platform. To rozwiązanie umożliwia błyskawiczne wykonywanie transakcji, które odbywają się poza łańcuchem w wewnętrznych systemach giełdy.

Scentralizowane giełdy działają podobnie jak tradycyjne giełdy papierów wartościowych, funkcjonując jako pośrednicy, którzy przechowują aktywa w depozycie i dopasowują transakcje za pomocą wewnętrznych ksiąg zleceń.

Dlaczego handlowcy ich używają:

Szybko i wygodnie: Wysoka płynność i natychmiastowe wykonanie
Wyższa płynność i wysoka płynność CEX: CEX agregują zlecenia od wielu użytkowników, co skutkuje wysokimi wolumenami handlowymi i umożliwia użytkownikom szybkie wykonywanie transakcji po stabilnych cenach.
Stabilne ceny: Wysoka płynność na CEX minimalizuje poślizg i zapewnia spójne warunki handlowe.
Bezproblemowe wpłaty i wypłaty: Możliwe są szybkie wpłaty i wypłaty dzięki partnerstwom z tradycyjnymi systemami bankowymi, procesorami kart kredytowych i dostawcami płatności.
Dostęp do zaawansowanych narzędzi: Scentralizowane giełdy mają więcej narzędzi, takich jak, ale nie tylko, handel z dźwignią, kontrakty terminowe i zlecenia stop-limit
Wsparcie prawne i silne wsparcie: Obecny jest nadzór regulacyjny, a większość scentralizowanych giełd zapewnia wsparcie klienta.

Dlaczego niektórzy nie:

Ryzyko powiernicze, ponieważ giełda zarządza twoimi środkami
Scentralizowana struktura może być podatna na ataki hakerskie lub zamrożenie systemu
Wymaga weryfikacji KYC/AML
Opłaty handlowe mogą się kumulować dla aktywnych handlowców, ponieważ transakcje są oparte na wolumenie handlowym

Ryzyka związane z bezpieczeństwem CEX są ważnym czynnikiem do rozważenia, ponieważ te platformy przechowują duże ilości środków użytkowników i są atrakcyjnymi celami dla hakerów.

Chociaż wdrażane są środki bezpieczeństwa, takie jak uwierzytelnianie dwuskładnikowe (2FA), aby chronić konta użytkowników, nawet solidne protokoły nie mogą wyeliminować wszystkich ryzyk. Użytkownicy powinni zawsze włączać 2FA i przestrzegać najlepszych praktyk, aby zwiększyć bezpieczeństwo konta.

CEX obsługują większość aktywności handlowej kryptowalut i działań handlowych, szczycąc się najwyższymi wolumenami handlowymi i wolumenem handlowym w branży, co przyczynia się do ich wyższej płynności i efektywnego wykonywania transakcji.

Jeśli jesteś nowy w kryptowalutach, scentralizowane giełdy kryptowalut są najlepszym wyborem. Aby uzyskać szczegółowe wyjaśnienie, czym jest CEX, przeczytaj ten artykuł.

Co to są zdecentralizowane giełdy (DEX)?

DEX umożliwiają handel peer-to-peer bez pośredników, pozwalając użytkownikom kryptowalut handlować bezpośrednio z własnych portfeli, zachowując pełną kontrolę nad swoimi kluczami prywatnymi. DEX to platformy oparte na blockchainie, które umożliwiają bezpośredni handel peer-to-peer kryptowalutami bez pośredników.

Te zdecentralizowane platformy działają na różnych sieciach blockchain, przy czym Ethereum jest gospodarzem większości aktywności DEX. Niepowierniczy charakter DEX oznacza, że użytkownicy zachowują pełną kontrolę użytkownika i pełną własność swoich aktywów kryptowalutowych przez cały proces handlowy.

DEX zazwyczaj mają różne struktury opłat, niższą płynność i wyższą złożoność techniczną w porównaniu do CEX, co czyni je mniej przyjaznymi dla początkujących, ale atrakcyjnymi dla tych, którzy szukają prywatności i kontroli.

Jak działają DEX:

Większość DEX używa Automatycznych Animatorów Rynku (AMM), które polegają na pulach płynności, a nie na dopasowywaniu kupujących i sprzedających. Inteligentne kontrakty automatycznie wykonują transakcje na podstawie wcześniej ustalonych algorytmów, przy czym najczęstszym mechanizmem wyceny jest formuła stałego produktu. DEX wymagają od użytkowników podłączenia portfela kryptowalutowego lub własnego portfela, co pozwala im handlować bezpośrednio z ich kontroli.

Ponieważ DEX nie wymagają danych osobowych, użytkownicy handlują anonimowo ze sobą. Proces ten odbywa się całkowicie w łańcuchu, co oznacza, że każda transakcja jest rejestrowana na blockchainie i może być zweryfikowana przez każdego. Ważne jest, aby zrozumieć ryzyka związane z transakcjami DEX, zwłaszcza podczas interakcji z inteligentnymi kontraktami.

Dlaczego handlowcy ich używają:

Niepowierniczy: Zachowujesz pełną kontrolę użytkownika nad swoimi kluczami prywatnymi i środkami
Prywatność: Brak rejestracji, brak KYC, brak udostępniania danych
Przejrzystość: Wszystkie transakcje są publicznie widoczne na blockchainie
Dostęp do nowych aktywów: Wiele nowych lub małych tokenów debiutuje najpierw na DEX, zanim trafi na CEX
Niższe opłaty transakcyjne: DEX często mają niższe ogólne opłaty transakcyjne w porównaniu do innych platform, zwłaszcza gdy warunki sieciowe są korzystne

Dlaczego niektórzy nie:

Wymaga wiedzy technicznej na temat zarządzania portfelem, poślizgu i opłat
Zazwyczaj ma niższą płynność i wolniejsze wykonanie niż CEX
Wrażliwość na błędy inteligentnych kontraktów i brak wsparcia klienta dla utraconych transakcji
Brak bramek fiat do bezpośredniej konwersji walutowej (tj. nie używa się tradycyjnych walut fiat)
Może mieć wyższe ogólne koszty z powodu opłat sieciowych

Ciekawi Cię więcej? Wyjaśniliśmy DEX bardziej szczegółowo w tym artykule: Co to jest DEX i jak działa.

DEX vs CEX: który jest lepszy?

Teraz, gdy wyjaśniliśmy 2 główne sposoby handlu kryptowalutami, czy istnieją jakieś wyraźne zalety (lub wady) korzystania z jednego z nich? Czy DEX jest lepszy niż CEX, czy odwrotnie?

Odpowiedź zależy od tego, co priorytetowo traktujesz jako handlowiec: ceny, opłaty, powiernictwo (lub nie) i inne. Oto tabela podsumowująca porównanie DEX vs CEX pod względem ich cech i kluczowych różnic.

Cecha	Scentralizowana Giełda (CEX)	Zdecentralizowana Giełda (DEX)
Opieka nad aktywami	Powiernicza; giełda przechowuje środki użytkownika	Niepowiernicza; użytkownicy zarządzają własnymi portfelami
Kontrola	Zarządzana przez jedną firmę	Obsługiwana przez inteligentne kontrakty na blockchainie
Mechanizm handlowy	System księgi zleceń	Automatyczny Animator Rynku (AMM) lub księga zleceń w łańcuchu
Wsparcie fiat	Tak, obsługuje wpłaty i wypłaty w fiat	Brak bramek fiat; tylko kryptowaluta do kryptowaluty
KYC/AML	Wymagane	Niewymagane
Ryzyka bezpieczeństwa	Potencjalne ataki na poziomie giełdy lub niewypłacalność	Wrażliwość na błędy inteligentnych kontraktów lub błędy portfela
Różnorodność aktywów	Kuratorowane listy	Szerszy wybór, w tym nowe tokeny
Najlepsze dla	Płynność, wygoda i regulacje	Prywatność, kontrola i innowacje

Jeśli te 2 metody nie przemawiają do ciebie, istnieją jeszcze 2 sposoby handlu kryptowalutami, albo za pośrednictwem agregatora DEX (DEX+) lub brokera kryptowalutowego.

Co to jest agregator DEX (DEX+)?

W miarę jak handel zdecentralizowany rośnie, Agregatory DEX, czasami nazywane platformami DEX+, pojawiły się, aby rozwiązać jedno z największych wyzwań DeFi: rozproszoną płynność. DEX+ skanuje wiele zdecentralizowanych giełd, aby znaleźć najlepsze dostępne ceny dla transakcji, często dzieląc zlecenie na kilka platform, aby zminimalizować poślizg.

Jak działa DEX+:

Inteligentne kontrakty kierują transakcje przez różne DEX, automatycznie optymalizując ceny i wykonanie. To zapewnia, że handlowcy uzyskują najbardziej efektywny wynik, zachowując jednocześnie samodzielną opiekę nad swoimi aktywami. DEX+ skanują wiele DEX i pul płynności, aby znaleźć najlepszą cenę, jednocześnie zachowując kontrolę nad swoimi aktywami.

Dlaczego handlowcy używają DEX+:

Cena: Najlepsze dostępne ceny na różnych platformach
Płynność: Głębsza płynność w jednym miejscu
Zachowanie kontroli użytkownika: Niepowierniczy (zachowujesz kontrolę) i przejrzysty
Wygodne i oszczędzające czas: Zbliża się do efektywności na poziomie CEX

Dlaczego niektórzy nie:

Wciąż zależy od infrastruktury związanej z DEX, w tym opłat sieciowych/gazowych
Ryzyka związane z inteligentnymi kontraktami pozostają
Nieco bardziej skomplikowane dla nowicjuszy

W Toobit, DEX+ jest zgodny z naszym dążeniem do inteligentniejszego, bardziej efektywnego handlu, dając użytkownikom zdecentralizowaną kontrolę bez poświęcania użyteczności.

Możesz przeczytać więcej tutaj o jak DEX+ jest wdrażany na platformie handlowej Toobit.

Co to jest broker kryptowalutowy?

Brokerzy kryptowalutowi to najprostszy sposób na kupno lub sprzedaż aktywów cyfrowych. Handlujesz bezpośrednio z platformą po podanej cenie, zamiast dopasowywać się do innego użytkownika.

Jak działają brokerzy:

Broker działa jako twoja strona przeciwna, sprzedając z własnych rezerw lub połączonych dostawców płynności. Wielu oferuje również kontrakty na różnice kursowe (CFD), które pozwalają użytkownikom spekulować na temat ruchów cenowych bez posiadania bazowej kryptowaluty.

Dlaczego handlowcy ich używają:

Przyjazny dla początkujących: Przyjazna dla użytkownika platforma pomaga nowym handlowcom łatwo się poruszać
Bezproblemowe wpłaty i wypłaty: Zintegrowane z tradycyjnymi systemami finansowymi i płatniczymi
Bezproblemowy: Stałe lub przejrzyste opłaty handlowe z minimalną konfiguracją
Bezpieczny: Często regulowany dla zwiększenia bezpieczeństwa

Dlaczego niektórzy nie:

Wyższe spready, co może skutkować wyższymi opłatami handlowymi
Mniejszy wybór kryptowalut
Ograniczona kontrola nad aktywami
Mniej zaawansowanych funkcji dla aktywnych handlowców

DEX vs CEX vs DEX+ vs broker: Na której platformie powinieneś handlować?

Każda metoda handlu kryptowalutami jest skierowana do innego typu inwestora.

CEX oferują szybkość, płynność i łatwość użytkowania.
DEX umożliwiają użytkownikom zachowanie pełnej kontroli i prywatności.
Brokerzy upraszczają proces dla początkujących.
Platformy DEX+, takie jak te, które buduje Toobit, łączą te mocne strony z inteligentnym trasowaniem i optymalizacją cen.

Sprawdź poniższą tabelę porównawczą, aby szybko zapoznać się z wszystkim, o czym mówiliśmy wcześniej, i dowiedzieć się, który typ platformy najlepiej pasuje do twojego stylu inwestycyjnego.

Typ platformy	Kto kontroluje środki	Idealne dla	Kluczowe zalety	Typowe wady	Doświadczenie użytkownika
Scentralizowana Giełda (CEX)	Giełda	Codzienni handlowcy	Wysoka płynność, szybkie wykonanie, dostęp do fiat	Ryzyko powiernicze, wymagane KYC	Dopracowane, przyjazne dla początkujących; użytkownicy mogą łatwo sprzedawać kryptowaluty za gotówkę lub stablecoiny
Zdecentralizowana Giełda (DEX)	Ty	Użytkownicy DeFi i zwolennicy prywatności	Samodzielna opieka, anonimowość, wczesny dostęp do tokenów	Krzywa uczenia się, opłaty gazowe	Oparte na portfelu, techniczne; użytkownicy sprzedają kryptowaluty bezpośrednio z portfela, ale proces może wymagać więcej kroków
Agregator DEX (DEX+)	Ty	Odkrywcy DeFi, poszukiwacze efektywności	Najlepsze ceny, głęboka płynność, niepowierniczy	Ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami, złożoność	Uproszczone, hybrydowe odczucie; sprzedaż kryptowalut jest optymalizowana na wielu DEX dla najlepszych stawek
Broker kryptowalutowy	Broker	Początkujący i okazjonalni inwestorzy	Prostota, stałe ceny, integracja z tradycyjnymi finansami	Wyższe spready, mniej opcji	Najprostsza konfiguracja, prowadzący interfejs; użytkownicy mogą sprzedawać kryptowaluty za pomocą kilku kliknięć, często bezpośrednio do fiat

Ostateczne przemyślenia

Twoja idealna platforma zależy od tego, co cenisz najbardziej: kontrola, wygoda lub efektywność kosztowa, oraz od twojego poziomu doświadczenia i celów handlowych:

Dla początkujących: Zacznij od renomowanych scentralizowanych giełd, które oferują przyjazne dla użytkownika interfejsy, wsparcie klienta i zasoby edukacyjne. Zarządzane doświadczenie zmniejsza ryzyko kosztownych błędów podczas nauki podstaw handlu kryptowalutami.

Dla zaawansowanych użytkowników: Rozważ podejście hybrydowe, wykorzystując zarówno scentralizowane, jak i zdecentralizowane platformy. Używaj scentralizowanych giełd do wprowadzania fiat, dużych transakcji wymagających wysokiej płynności i zaawansowanych funkcji handlowych. Wykorzystuj zdecentralizowane platformy do transakcji wrażliwych na prywatność, dostępu do nowych tokenów i uczestnictwa w protokołach DeFi.

투빗

DEX vs CEX: Wybór odpowiedniej platformy do handlu kryptowalutami

Co to jest scentralizowana giełda (CEX)?

Dlaczego niektórzy nie:

Co to są zdecentralizowane giełdy (DEX)?

Dlaczego niektórzy nie:

DEX vs CEX: który jest lepszy?

Co to jest agregator DEX (DEX+)?

Dlaczego handlowcy używają DEX+:

Dlaczego niektórzy nie:

Co to jest broker kryptowalutowy?

Dlaczego handlowcy ich używają:

Dlaczego niektórzy nie:

DEX vs CEX vs DEX+ vs broker: Na której platformie powinieneś handlować?

Ostateczne przemyślenia

DEX vs CEX: Wybór odpowiedniej platformy do handlu kryptowalutami

Co to jest scentralizowana giełda (CEX)?

Dlaczego niektórzy nie:

Co to są zdecentralizowane giełdy (DEX)?

Dlaczego niektórzy nie:

DEX vs CEX: który jest lepszy?

Co to jest agregator DEX (DEX+)?

Dlaczego handlowcy używają DEX+:

Dlaczego niektórzy nie:

Co to jest broker kryptowalutowy?

Dlaczego handlowcy ich używają:

Dlaczego niektórzy nie:

DEX vs CEX vs DEX+ vs broker: Na której platformie powinieneś handlować?

Ostateczne przemyślenia

Powiązane artykuły

Halloween Horror Hunt od Toobit powraca: Zarejestruj się wcześniej, zgarnij duże nagrody.

Które altcoiny wzrosną w listopadzie 2025 roku?

Dogłębna analiza: Jak naprawdę działa wydobywanie Bitcoinów

Czy Dogecoin (DOGE) kiedykolwiek zakłóci duopol Bitcoin (BTC)–Ethereum (ETH)?

DEX vs CEX: Wybór odpowiedniej platformy do handlu kryptowalutami