Czym jest DeFi i jak działa?

Jeśli kiedykolwiek zastanawiałeś się, dlaczego finanse wydają się tkwić w przeszłości, podczas gdy reszta świata pędzi naprzód, nie jesteś sam. Zdecentralizowane Finanse (DeFi) to jeden z największych eksperymentów w przenoszeniu pieniędzy z zamkniętych systemów do otwartych, programowalnych sieci.

 

Zamiast polegać na bankach i domach maklerskich, DeFi wykorzystuje publiczne blockchainy i inteligentne kontrakty, aby umożliwić każdemu pożyczanie, handel lub zarabianie bez potrzeby uzyskiwania zgody.

 

Eliminuje to pośredników i zastępuje ich kodem. Brak godzin pracy biura. Brak zgód. Tylko systemy, które działają zgodnie z założeniami, otwarcie, przez cały czas.

 

Ale czym dokładnie jest DeFi i jak działa?

 

Czym jest DeFi?

W tradycyjnych finansach dostęp do kredytu lub lepszych zwrotów często zależy od miejsca zamieszkania lub posiadanych środków. DeFi odwraca ten model, wykorzystując blockchainy i inteligentne kontrakty do automatyzacji usług finansowych bez pośredników.

 

Zamiast ufać księdze bankowej i warstwom nadzoru, DeFi polega na kryptograficznym dowodzie i kodzie, który działa zgodnie z zapisanym.

 

Na podstawie Rocznego Raportu Przemysłu Krypto 2025 CoinGecko, nawet po korekcie rynku pod koniec 2025 roku, kiedy całkowita wartość rynkowa spadła do około 3 bilionów dolarów, użycie nadal rosło. Stablecoiny, warstwa gotówkowa tego systemu, wzrosły o prawie 50% rok do roku, osiągając około 311 miliardów dolarów do końca 2025 roku.

 

Ten wzrost wskazuje na prostą zmianę: ludzie nie tylko handlują. Używają blockchainów do przesyłania pieniędzy i zarządzania operacjami skarbowymi w czasie rzeczywistym.

 

W swojej istocie, DeFi oznacza usługi finansowe oparte na zdecentralizowanych sieciach zamiast scentralizowanych pośredników. Można to porównać do finansowej hydrauliki zapisanej w kodzie, a nie ukrytej za drzwiami korporacji. Ta hydraulika działa na blockchainach, głównie Ethereum, ale także innych jak Solana i Avalanche.

 

Jak działa DeFi?

DeFi to nie magia. To oprogramowanie: otwarty kod działający na blockchainach, który automatycznie egzekwuje zasady. Sekretnym składnikiem są inteligentne kontrakty.

Inteligentne kontrakty: Zasady, którym możesz zaufać

Inteligentne kontrakty to samowykonujące się programy działające na blockchainie. Po wdrożeniu nie potrzebują firmy ani człowieka do egzekwowania zasad. Są przejrzyste, audytowalne i automatyczne. Jeśli warunki są spełnione, na przykład zabezpieczenie zostało złożone i odsetki są należne, kod wykonuje się bez opóźnień.

 

To jest ta „zdecentralizowana” część DeFi.

 

Kto założył DeFi?

DeFi nie ma jednego założyciela. Powstało z czasem z kilku kluczowych pomysłów i projektów:

• Nick Szabo położył podwaliny w latach 90. XX wieku, wprowadzając koncepcję inteligentnych kontraktów.

• Bitcoin udowodnił, że pieniądze mogą działać bez pośredników.

• Ethereum, zaproponowane przez Vitalika Buterina, uczyniło programowalne finanse praktycznymi, umożliwiając inteligentne kontrakty na dużą skalę.

Nowoczesne DeFi ukształtowało się w latach 2017–2020, gdy deweloperzy budowali protokoły pożyczkowe, handlowe i płatnicze na Ethereum. Krótko mówiąc, DeFi nie zostało założone, lecz ewoluowało.

 

Co możesz zrobić w DeFi

DeFi to więcej niż modne hasło. Pod koniec 2025 roku DeFi rozrosło się do ekosystemu wartego miliardy dolarów, według danych z DefiLlama.

Oto podstawowe elementy:

1. Zdecentralizowane giełdy (DEXy) To rynki bez pośredników. Zamiast centralnej księgi zleceń, DEXy używają pul płynności i automatycznych animatorów rynku (AMM).

2. Pożyczanie i zaciąganie pożyczek W DeFi pożyczasz swoje krypto do puli i zarabiasz odsetki. Pożyczkobiorcy składają zabezpieczenie i zaciągają pożyczki. Platformy takie jak Aave i MakerDAO były pionierami tego modelu.

3. Farming zysków i wydobycie płynności To odpowiedź DeFi na „zarabiaj pieniądze, gdy śpisz”. Dostarczając płynność lub stakując tokeny, użytkownicy zarabiają nagrody, czasem w natywnym tokenie platformy. Rezultat: mierzalne wyrównanie zachęt między użytkownikami a protokołami.

4. Stablecoiny Tokeny takie jak USDC i DAI zapewniają stabilność cenową. Działają jako gotówka w świecie DeFi, przenosząc wartość bez dzikich wahań Bitcoina lub Etheru.

5. Aktywa syntetyczne i instrumenty pochodne Platformy w DeFi mogą tworzyć tokenizowane wersje akcji, towarów lub indeksów, umożliwiając handel nimi na blockchainie bez posiadania bazowego aktywa.

 

Zalety DeFi

• Otwartość dostępu: Każdy z dostępem do internetu może korzystać z DeFi bez banków czy pośredników.

• Przejrzystość: Wszystkie transakcje i inteligentne kontrakty są widoczne na publicznych blockchainach.

• Samodzielna opieka: Użytkownicy kontrolują swoje własne aktywa zamiast polegać na stronach trzecich.

• Programowalność: Usługi DeFi można łączyć, pozwalając na współdziałanie strategii pożyczkowych, handlowych i zyskowych.

• Szybkość i elastyczność: Transakcje rozliczają się szybko i działają przez całą dobę.

Ograniczenia DeFi

• Ryzyko inteligentnych kontraktów: Błędy lub luki mogą prowadzić do strat z niewielką możliwością odzyskania.

• Zmienność rynku: Wahania cen mogą wywołać automatyczne likwidacje.

• Odpowiedzialność użytkownika: Błędy są zazwyczaj nieodwracalne, bez wsparcia klienta do ich naprawy.

• Niepewność regulacyjna: Zasady i nadzór nadal ewoluują w różnych jurysdykcjach.

 

Dlaczego DeFi jest lepsze niż CeFi?

DeFi nie jest „lepsze” niż CeFi w każdej sytuacji, ale przewyższa je w kilku kluczowych aspektach, zwłaszcza jeśli cenisz sobie kontrolę i przejrzystość.

Po pierwsze, własność i dostęp

W DeFi kontrolujesz swoje aktywa bezpośrednio. Nie ma potrzeby zatwierdzania konta, minimalnego salda ani nikogo, kto mógłby zamrozić twoje środki z powodu zmiany polityki. Jeśli masz dostęp do internetu i portfel, jesteś w grze. CeFi z założenia decyduje, kto ma dostęp i na jakich warunkach.

Po drugie, przejrzystość

DeFi działa na publicznych blockchainach. Zasady są zapisane w kodzie, transakcje są widoczne, a salda można weryfikować w czasie rzeczywistym. W CeFi musisz ufać wewnętrznym księgom i ujawnieniom, których nie możesz samodzielnie sprawdzić.

Po trzecie, mniej warstw pośrednich

DeFi usuwa brokerów, izby rozliczeniowe i opóźnienia w rozliczeniach. Transakcje i pożyczki rozliczają się automatycznie przez inteligentne kontrakty. CeFi nadal polega na wielu pośrednikach, co zwiększa koszty, opóźnienia i punkty awarii.

Po czwarte, programowalność

Usługi DeFi można łączyć. Możesz pożyczać, zaciągać pożyczki, handlować i zarabiać zyski w różnych protokołach bez potrzeby uzyskiwania zgody. Produkty CeFi są zazwyczaj izolowane i wolniejsze w adaptacji.

 

To powiedziawszy, CeFi nadal wygrywa pod względem łatwości użytkowania, wsparcia klienta i ochrony regulacyjnej. DeFi oferuje więcej wolności, ale wymaga również większej odpowiedzialności.

 

Dlaczego DeFi ma znaczenie

1. Dostęp do finansów

DeFi pozwala każdemu uczestniczyć w globalnych rynkach finansowych bez banku. W regionach z ograniczoną infrastrukturą bankową może to być transformacyjne.

2. Szybkość innowacji

Tradycyjne finanse poruszają się powoli. DeFi porusza się z prędkością internetu, z nowymi produktami wprowadzanymi co miesiąc.

3. Przejrzystość i własność

Ty trzymasz swoje klucze. Ty kontrolujesz swoje aktywa. Żaden pośrednik nie może zamrozić dostępu ani zmienić warunków z dnia na dzień.

 

Dlaczego wszyscy o tym mówią

Niektórzy nazywają DeFi rewolucją. Inni nazywają to ryzykownym. Obie strony mają trochę racji.

 

DeFi przekształca sposób, w jaki budowane są usługi finansowe: przejrzyste, otwarte i kompozycyjne. Ale to dopiero początek. Infrastruktura się umacnia, ryzyka są lepiej zarządzane, a rzeczywiste przypadki użycia rosną.

 

Więc następnym razem, gdy ktoś zapyta, czym jest DeFi? Możesz pominąć modne hasła i powiedzieć to: DeFi to finanse bez zgody, zbudowane na otwartych sieciach, należące do każdego, kto z nich korzysta, i napędzane kodem, któremu można zaufać.

 

Dlaczego warto wybrać Toobit?

W Toobit ułatwiamy zrozumienie, jak działa DeFi, bez konieczności pokonywania przeszkód.

 

Dzięki DEX+, funkcji handlu na łańcuchu Toobit, możesz uzyskać dostęp do aktywów na wczesnym etapie, trendujących i o wysokim potencjale bezpośrednio z konta Toobit Spot. Bez zewnętrznych portfeli. Bez kluczy prywatnych. Bez opłat za gaz. Po prostu handel na łańcuchu, uproszczony.

 

DEX+ usuwa zwykłe tarcia, które trzymają ludzi na uboczu. Możesz handlować wszystkim, od tokenów zarządzania po monety memowe, używając tego samego interfejsu, który już znasz, jednocześnie korzystając z płynności na łańcuchu.

 

Połączone z danymi rynkowymi w czasie rzeczywistym i czystym doświadczeniem handlowym, Toobit pozwala zarówno nowym, jak i doświadczonym traderom z pewnością eksplorować rynki DeFi.

 

Gotowy, aby spróbować handlu na łańcuchu bez bólu głowy? Dołącz do Toobit i zobacz, jak DEX+ przybliża DeFi.

 

Aby dowiedzieć się więcej o DEX+, kliknij FAQ tutaj.