Leer over Bitcoin, Crypto handel, NFT's & Web3

Met de snelheid waarmee de crypto wereld draait, vinden strategieën die ooit exclusief waren voor traditionele financiën nu hun weg naar de digitale activa-wereld.

Een van die strategieën is carry trading—een concept dat goed bekend is in forex en nu steeds populairder wordt in cryptomarkten.

Maar wat is carry trading precies, en hoe werkt het in de context van cryptocurrencies? Nou, we gaan dat hier bij Toobit Academy tot op de bodem uitzoeken! Laten we duiken in het handelsonderwerp van vandaag.

Wat is carry trading?

Om het simpel te houden, carry trading is een handelsstrategie. Het is waar een belegger een laag renderend activum leent om de aankoop van een hoog renderend activum te financieren, waarbij winst wordt gemaakt uit het verschil—ook wel de “carry” genoemd. Het doel van deze strategie is om rendementverschillen tussen markten of instrumenten met verschillende risico-rendementprofielen te benutten.

Hoe dit zou werken in traditionele financiën is dat het vaak inhoudt dat er wordt geleend in een valuta met lage rente (zoals de Japanse yen, bijvoorbeeld) en wordt geïnvesteerd in een valuta met hoger rendement (zoals de Australische dollar, of zelfs opkomende marktobligaties). Handelaren die dit doen, profiteren van het renteverschil, maar alleen zolang de valutawaarden stabiel blijven.

In crypto is het basisprincipe hetzelfde, maar natuurlijk; de instrumenten verschillen.

In plaats van staatsobligaties en fiatvaluta's, omvatten crypto carry trades digitale activa, leenprotocollen, futuresmarkten, en gedecentraliseerde financiën (DeFi) platforms. Deze markten zijn sterk gefragmenteerd en volatiel, wat meer kansen creëert—maar ook meer risico!

Hoe werkt carry trading in crypto?

In crypto carry trading wordt doorgaans het verschil in rentetarieven, leenrendementen of futures financieringspercentages tussen twee platforms of activaklassen benut.

Hoe werkt dat? Nou, hier is hoe het zou kunnen verlopen:

Spot vs. Futures carry trade

Dit is een van de meest voorkomende en toegankelijke carry trade strategieën in crypto. Het houdt in dat er wordt geprofiteerd van het prijsverschil tussen de spot prijs van een crypto-actief (de huidige marktprijs) en de futures prijs (de verwachte toekomstige prijs op een specifieke datum).

Hoe het werkt:

Koop het activum op de spotmarkt (bijv. 1 BTC)
Short hetzelfde activum op de futuresmarkt (bijv. 1 BTC futures contract)

Naarmate het futures contract de vervaldatum nadert, neigt de futures prijs te convergeren met de spotprijs. Als de futures met een premie werden verhandeld, vergrendelt de handelaar die spread als winst.

Voorbeeld:

Spot BTC: $30.000
Drie maanden futures BTC: $31.000
Actie: Koop 1 BTC voor $30.000 en short 1 BTC futures voor $31.000
Bij vervaldatum (als convergentie optreedt): Verkoop BTC voor $31.000 en sluit de shortpositie
Winst: $1.000 (minus kosten en financieringskosten)

Deze strategie is populair tijdens bullish of zijwaartse markten, waar futures vaak met een premie worden verhandeld vanwege positief sentiment en vraag naar hefboomwerking.

Lenen en uitleen arbitrage

Een andere vorm van carry trade benut de rendementverschillen in crypto leenmarkten. Het idee is om een laag renderende stablecoin of token te lenen en een andere met hogere rendementen te lenen of staken, vaak over verschillende platforms of DeFi-protocollen.

Hoe het werkt:

Leen USDC tegen 2% APR op een CeFi platform zoals Aave of Nexo
Leen die USDC uit op een ander protocol dat 6% APR biedt
Verdien de 4% netto spread—ervan uitgaande dat de tarieven stabiel blijven en de fondsen veilig blijven

Deze aanpak is vooral aantrekkelijk in tijden van hoge DeFi-activiteit, waar yield farming en liquiditeitsprikkels de APY's omhoog stuwen.

Waarom bestaan crypto carry trades?

Cryptomarkten zijn inherent volatieler en inefficiënter dan traditionele financiële markten. Dit geeft aanleiding tot frequente en exploiteerbare kansen voor carry trading.

Belangrijke factoren die carry trades mogelijk maken:

Volatiliteit: Digitale activa zoals Bitcoin en Ethereum kunnen dagelijks 3–5% schommelen, wat premies creëert in futures prijzen en leenrentes.
Fragmentatie: Tientallen beurzen, DeFi-protocollen en CeFi-platforms bieden verschillende rendementen en prijzen voor dezelfde activa.
Regulatoire arbitrage: Beperkingen in bepaalde landen creëren verstoringen in financieringskosten en kapitaalstromen.
Retailgedrag: Emotiegedreven handel door particuliere beleggers leidt vaak tot verkeerde prijsstelling, vooral in derivatenmarkten.
Hefboomonevenwichtigheden: Wanneer futuresmarkten overmatig zijn geherfinancierd, kunnen financieringspercentages pieken, wat ideale omstandigheden creëert voor short carry trades.

Deze inefficiënties betekenen dat, in tegenstelling tot traditionele financiën—waar carry trade marges flinterdun kunnen zijn—crypto carry trades jaarlijkse rendementen van 10% of meer kunnen opleveren, vooral in bullmarkten of tijdens periodes van hoge vraag naar hefboomwerking.

Risico's van crypto carry trading

Hoewel het potentieel een geweldige handelsstrategie is, brengt carry trading in crypto zijn eigen reeks problemen met zich mee. Het draagt unieke risico's die handelaren moeten begrijpen en beheersen voordat ze overhaast te werk gaan.

Hier zijn enkele potentiële risico's als het gaat om crypto carry trading:

Marktvolatiliteit

Zelfs de beste handelsstrategie kan je niet beschermen tegen marktvolatiliteit. In feite kunnen "gehedgde" trades nog steeds verliezen lijden als prijsbewegingen liquidaties veroorzaken of extra onderpand vereisen.

Renterisico

Leenrentes en leenkosten op zowel CeFi als DeFi platforms zijn zeer dynamisch en kunnen dagelijks veranderen.

Tegenpartijrisico's

Gecentraliseerde platforms zijn kwetsbaar voor bevriezingen, hacks of insolventie (zoals helaas gezien bij de FTX-inzinking en Celsius-gevolgen).

Smart contract risico's

DeFi-protocollen die afhankelijk zijn van smart contracts kunnen worden uitgebuit of lijden aan bugs. Daarnaast zijn de verzekeringsopties ook beperkt, wat handelaren in een hoek drijft.

Uitvoeringsrisico's

Handmatige handel of vertraagde prijsinvoer kan leiden tot slippage en gemiste kansen. Dat gezegd hebbende, zijn er altijd geavanceerde tools die kunnen helpen, zoals de Toobit's BBO-functie (Best Bid Offer) die handelaren kan helpen om precieze limietorders te plaatsen in volatiele omstandigheden, wat op zijn beurt het uitvoeringsrisico vermindert.

Laatste gedachten

Een nette verborgen strategie om in je handelszak te dragen, crypto carry trading voegt een laag van verfijning toe aan beleggen door een niet-directionele, op rendement gerichte strategie te bieden. Door inefficiënties tussen markten te benutten, kunnen handelaren stabiele winsten behalen zonder uitsluitend te vertrouwen op prijsstijging.

Echter, met elke succesvolle handelsstrategie vereist het volgende: solide marktkennis, toegang tot betrouwbare platforms, goed risicobeheer en tijdige uitvoeringstools. Carry trading is geen uitzondering.

Hoewel het concept eenvoudig is, vereist uitvoering in de cryptowereld zorgvuldigheid, risicobeheer en actuele marktkennis. Naarmate de cryptoruimte volwassen wordt, kunnen carry trades concurrerender worden—maar voorlopig lijkt het erop dat er nog steeds volop kansen zijn voor degenen die bereid zijn het werk te doen. Dus wat wordt het deze keer voor jou, Toobiters?

투빗

Wat is carry trading en hoe werkt het?

Wat is carry trading?

Hoe werkt carry trading in crypto?

Spot vs. Futures carry trade

Hoe het werkt:

Voorbeeld:

Lenen en uitleen arbitrage

Hoe het werkt:

Waarom bestaan crypto carry trades?

Belangrijke factoren die carry trades mogelijk maken:

Risico's van crypto carry trading

Laatste gedachten

Wat is carry trading en hoe werkt het?

Wat is carry trading?

Hoe werkt carry trading in crypto?

Spot vs. Futures carry trade

Hoe het werkt:

Voorbeeld:

Lenen en uitleen arbitrage

Hoe het werkt:

Waarom bestaan crypto carry trades?

Belangrijke factoren die carry trades mogelijk maken:

Risico's van crypto carry trading

Laatste gedachten

Gerelateerde artikelen

Toobit's Halloween Horror Hunt keert terug: Schrijf je vroeg in en ontvang grote beloningen.

Welke altcoins zullen in november 2025 stijgen?

Diepgaande analyse: Hoe het minen van Bitcoins echt werkt

Zal Dogecoin (DOGE) ooit de Bitcoin (BTC)–Ethereum (ETH) duopolie verstoren?

DEX versus CEX: De juiste platformkeuze voor je cryptohandel