清算は、取引時にレバレッジポジションを使用する暗号通貨トレーダーにとって大きな脅威の 1 つです。そのため、清算とそれがオープンポジションにどのように影響するかを理解することが重要です。この記事では、清算とは何か、なぜ発生するのかを説明します。
暗号通貨の清算とは何ですか?
清算は、トレーダーがレバレッジポジションを取ったときに発生する可能性があるプロセスです。清算プロセスとは、トレーダーがポジションをクローズすることを余儀なくされることを意味します。言い換えれば、トレーダーはレバレッジポジションの証拠金要件を満たすことができません。単に資金が不足しており、取引を続けることができません。
このような状況では、取引所はトレーダーのポジションを自動的にクローズします。残念ながら、これによりトレーダーは資金を失います。損失は、初期証拠金と資産価格の下落によって異なります。
暗号通貨トレーダーがレバレッジを使用する理由
レバレッジを使用して取引すると、わずかな価格変動からでも利益を最大化できる可能性があります。レバレッジ取引とは、資金の一部のみを使用し、残りは取引所から借り入れる取引です。
もちろん、取引所は担保を提供した場合にのみ資金を貸し出します。この担保は初期証拠金と呼ばれます。しかし、これは非常に有利に聞こえますが、非常にリスクがあります。小さなミスでも借り入れた資金を失うことになり、それは担保を失うことにもつながります。そのため、突然の価格変動に対して予防策を講じる必要があり、ここでリスク管理が重要になります。
価格が突然変動し、証拠金要件を満たすことができない場合、強制清算が行われます。レバレッジ取引では、対応する機会が与えられる前に、これが非常に迅速に発生する可能性があります。
口座を清算する前に、取引所はマージンコールとリスクアラートを実行します。マージンコールとは、取引所から追加資金の入金を求めることです。通常、ユーザーはポジションの証拠金比率が 70% を超えると、Toobit から電子メールまたはアプリ内メッセージを受け取ります。極端な市場状況では、数字はそれに応じて変化する可能性があります。ポジションを調整したり、証拠金を追加したりすることで、ポジションが決済されるのを防ぐことができます。ただし、証拠金比率アラートを無視したり、追加資金がない場合、取引は清算されます。
清算はどのように発生しますか?
清算は、ブローカーまたは取引所がトレーダーのポジションをクローズするときに発生します。 これは、市場が反対方向に動き、トレーダーが証拠金要件を満たさなくなった場合にのみ発生します。 つまり、突然増加したリスクと比較して、担保が小さすぎるということです。
このような状況が発生すると、取引所はマージンコールを行い、トレーダーはより多くの資金を預ける必要があります。 トレーダーがこれを行わない場合、アカウントは清算されます。 これは、トレーダーのポジションが清算価格に達すると自動的に発生します。
重要な点の 1 つは、一部の取引所が清算手数料も請求することです。 この手数料は、トレーダーが資金を追加するか、時間どおりにポジションをクローズするインセンティブとして機能します。 つまり、トレーダーは、自動的に清算される前にポジションをクローズする方がよいということです。
清算価格について
取引の清算価格にも注意する必要があります。 清算価格とは、レバレッジ ポジションが自動的にクローズされるポイントです。交渉や機会はなくなり、清算は自動的に行われます。
清算価格は固定ではなく、いくつかの要因によって決まります。これには、使用されるレバレッジ、資産の価格、残りの口座残高、維持証拠金率などが含まれます。
フォローアップシリーズでは、リスク管理を行い、レバレッジ取引で清算を効果的に防止する方法について説明します。
結論
清算は、レバレッジポジションの証拠金要件を満たす資金がないため、トレーダーがポジションをクローズせざるを得なくなったときに発生します。そのため、清算は証拠金取引を選択する人にとって現実的な脅威です。
トレーダーのポジションが清算される前に、取引所がマージンコールまたは証拠金比率アラートを出すことがあります。これにより、トレーダーは損失を補填し、強制清算を回避するためにさらに資金を入金するよう促されます。
レバレッジの責任ある使用、ストップロスの採用、取引のリスク率の決定を通じて、清算のリスクを軽減することができます。
