Better Mortgage dan Coinbase telah membuka program hipotek dengan jaminan cryptocurrency mereka untuk anggota Coinbase One yang memenuhi syarat, memungkinkan pembeli rumah yang memenuhi syarat untuk menjaminkan Bitcoin atau USDC selama proses pembayaran uang muka sambil mendapatkan pinjaman konvensional yang disusun di bawah pedoman Fannie Mae.
Peluncuran yang lebih luas dimulai pada 12 Agustus setelah perusahaan menguji permintaan melalui daftar tunggu yang diluncurkan pada bulan Juni, menurut pernyataan bersama mereka. Pengaturan ini ditujukan untuk pelanggan Coinbase One yang memenuhi syarat untuk produk hipotek Better dan ingin menggunakan sebagian dari kepemilikan aset digital mereka tanpa menjualnya sebelum membeli rumah.
Peminjam yang memenuhi syarat juga dapat menerima kredit pemberi pinjaman senilai 1% dari jumlah hipotek mereka, hingga $10.000. Better mengatakan kredit tersebut dapat digunakan untuk biaya penutupan dan akan muncul pada pengungkapan penutupan peminjam. Penawaran ini berlaku untuk pinjaman rumah baru, pembiayaan ulang, dan jalur kredit ekuitas rumah.
Hipotek konvensional dipasangkan dengan jaminan kripto
Produk ini disusun di sekitar hipotek hak gadai pertama, yang berarti Better tetap menjadi pemberi pinjaman utama yang dijamin oleh rumah, seperti dalam hipotek konvensional standar. Komponen kripto dirancang untuk mendukung pembayaran uang muka peminjam daripada menggantikan hipotek dengan pinjaman on-chain.
Struktur tersebut menempatkan produk lebih dekat ke pembiayaan perumahan tradisional daripada model pinjaman yang didukung kripto yang menjadi populer selama siklus pasar terakhir. Banyak dari produk sebelumnya melibatkan peminjaman langsung terhadap aset digital, seringkali dengan ketentuan likuidasi yang terkait dengan harga token. Better dan Coinbase memposisikan penawaran mereka sebagai jalur menuju pinjaman rumah konvensional bagi peminjam yang kekayaannya sebagian terkonsentrasi dalam kripto.
Pada bulan Juni, perusahaan mengatakan Bitcoin dan USDC akan memenuhi syarat sebagai jaminan untuk bagian pembayaran uang muka dari transaksi. Bitcoin membawa aset yang likuid tetapi volatil ke dalam proses, sementara USDC dimaksudkan untuk melacak dolar AS dan mungkin lebih praktis bagi peminjam yang ingin membatasi fluktuasi harga selama pembelian properti.
Ketersediaan token yang dipatok dolar bersama Bitcoin bisa sangat relevan selama kesenjangan antara persetujuan hipotek dan tanggal penutupan. Pembelian rumah dapat memakan waktu berminggu-minggu untuk diselesaikan, dan pergerakan tajam dalam nilai aset yang dijaminkan dapat mempengaruhi berapa banyak jaminan yang harus dipertahankan oleh peminjam.
Daftar tunggu menunjukkan permintaan pembeli jangka pendek
Better dan Coinbase mengatakan daftar tunggu mewakili lebih dari $260 juta dalam volume pinjaman yang diproyeksikan sebelum ketersediaan publik program tersebut. Angka ini mencerminkan permintaan potensial daripada hipotek yang telah selesai, tetapi menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut menemukan audiens di antara pemegang kripto yang sudah mempertimbangkan pembelian rumah.
Menurut pernyataan bersama, 76% responden daftar tunggu adalah pelanggan Coinbase One yang sudah ada dan 60% mengatakan mereka berharap untuk membeli rumah dalam enam bulan. Konsentrasi tersebut menjadikan peluncuran ini sebagai ekspansi layanan keuangan yang ditargetkan daripada penawaran hipotek umum untuk semua pemegang kripto.
Coinbase One adalah layanan berlangganan bursa, dan membatasi akses kepada anggotanya memberikan perusahaan basis pelanggan yang terdefinisi dengan hubungan yang sudah ada dengan Coinbase. Sementara itu, Better membawa platform hipotek berlisensi dan operasi penjaminan konvensional ke dalam pengaturan ini.
Better mengatakan telah mendanai lebih dari $110 miliar dalam pinjaman. Perusahaan juga mengatakan bahwa 41% dari pelanggan yang telah disetujui sebelumnya memenuhi syarat untuk pembiayaan berdasarkan profil pendapatan dan kredit mereka tetapi tidak memiliki cukup uang tunai untuk pembayaran uang muka tradisional. Bagi pemegang kripto dalam kelompok tersebut, aset yang dijaminkan dapat memberikan cara untuk memenuhi persyaratan transaksi tanpa segera mengonversi kepemilikan menjadi dolar.
Meminjam dapat menunda penjualan, tetapi menambah risiko pasar
Bagi peminjam dengan keuntungan belum direalisasi yang substansial dalam aset digital, menggunakan jaminan alih-alih menjual token dapat menunda pelepasan kena pajak. Menjual Bitcoin atau kripto lain yang telah dihargai umumnya dapat menciptakan peristiwa keuntungan modal, sementara meminjam terhadap aset tidak sendiri merupakan penjualan.
Manfaat tersebut tergantung pada posisi pajak individu peminjam dan ketentuan akhir pinjaman. Ini juga datang dengan pertukaran: peminjam mempertahankan eksposur ke pasar kripto sambil mengambil kewajiban perumahan jangka panjang.
Pembeli yang menjual kripto untuk uang muka menghilangkan risiko bahwa token tersebut jatuh setelah penjualan. Pembeli yang menjaminkan kripto mempertahankan potensi kenaikan tetapi juga tetap rentan terhadap penurunan harga yang dapat memerlukan jaminan tambahan atau tindakan lain di bawah perjanjian pinjaman. Peminjam perlu memahami aturan pemeliharaan jaminan sebelum mengalokasikan dana, terutama saat menggunakan Bitcoin daripada stablecoin.
Produk ini juga tidak menghilangkan tes keuangan standar yang terlibat dalam membeli rumah. Lebih tepatnya, akses terbatas pada peminjam yang disetujui untuk produk pembiayaannya, yang berarti pendapatan, kredit, dan persyaratan penjaminan hipotek lainnya tetap menjadi pusat proses.
Tekanan pasar hipotek menciptakan peluang
Peluncuran ini tiba saat harga properti yang tinggi dan persediaan terbatas terus mempersulit pembelian bagi pembeli pertama kali dan rumah tangga yang pindah ke pasar yang lebih mahal. Dalam lingkungan tersebut, uang muka telah menjadi salah satu hambatan terbesar bagi orang-orang yang memiliki aset tetapi memiliki uang tunai terbatas yang tersedia.
Pemegang kripto sering menghadapi ketidakcocokan yang tepat itu. Portofolio bisa cukup besar untuk mewakili kekayaan yang berarti, namun mengubahnya menjadi uang tunai mungkin tidak menarik karena pajak, ekspektasi pasar, atau keinginan untuk mempertahankan eksposur jangka panjang. Better dan Coinbase berusaha mengubah kekayaan yang tidak likuid dalam praktik menjadi bagian yang dapat digunakan dari proses pembiayaan rumah.
Program ini juga memperluas peran kripto dalam keuangan konsumen di luar pembayaran, perdagangan, dan pinjaman yang dijamin. Keberhasilannya akan lebih bergantung pada apakah peminjam merasa nyaman mengelola volatilitas jaminan bersama dengan kewajiban hipotek daripada pada permintaan utama.
Bagi anggota Coinbase One yang memenuhi syarat, penawaran ini menciptakan jalur pembiayaan baru: hipotek konvensional yang dilengkapi dengan jaminan kripto, dengan potensi untuk mempertahankan eksposur aset digital sambil memenuhi salah satu persyaratan uang tunai terbesar dalam pembelian rumah.
Ingin memanfaatkan kripto Anda seperti peminjam hipotek ini? Jelajahi aset token dan integrasi dunia nyata untuk memperluas alat keuangan on-chain Anda.
Penafian: Konten di halaman ini disediakan untuk tujuan informasi umum saja dan tidak mewakili pandangan atau nasihat keuangan dari Toobit. Kami tidak memberikan jaminan mengenai keakuratan atau kelengkapan informasi ini dan tidak bertanggung jawab atas kesalahan, kelalaian, atau hasil yang dihasilkan dari penggunaannya. Berinvestasi dalam aset digital melibatkan risiko; pengguna harus secara independen mengevaluasi situasi keuangan mereka dan risiko yang terlibat. Untuk detail lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Layanan dan Pengungkapan Risiko.
