در معاملات فیوچرز Toobit، سفارشهای حد سود (TP) و حد ضرر (SL) ابزارهای حیاتی برای مدیریت ریسک و تضمین سود هستند. با این حال، گاهی ممکن است سفارش شما حتی زمانی که قیمت بازار به سطح TP یا SL تعیینشده میرسد، اجرا نشود و پوزیشن شما لیکوئید شود.
این موضوع میتواند به عوامل متعددی وابسته باشد، از جمله نوع قیمت فعالسازی، نوع قیمت سفارش، نوسانات بازار، عمق دفتر سفارش، حجم سفارش و موجودی کافی. آشنایی کامل با نحوه عملکرد سفارشهای حد سود/حد ضرر میتواند به شما در بهینهسازی استراتژی معاملاتی و مدیریت دقیقتر ریسک کمک کند.
قیمت فعالسازی حد سود/حد ضرر ≠ قیمت سفارش ≠ قیمت اجرا شده
درک نحوه عملکرد سفارشهای حد سود/حد ضرر اهمیت زیادی دارد. در سفارشهای بازار، سیستم سفارش را با بهترین قیمت موجود در بازار ثبت میکند و قیمت نهایی اجرا شده به شرایط بازار بستگی دارد.
این مقاله به بررسی دلایل رایج عدم اجرای کامل یا جزئی سفارشهای حد سود/حد ضرر میپردازد تا مکانیزم آنها را بهطور کامل درک کرده و استراتژی معاملاتی خود را بهینه کنید. در ادامه، توضیح سه سناریوی رایج که در آن سفارشهای حد سود یا حد ضرر بهطور کامل اجرا نمیشوند ارائه شده است.
1. فعال نشدن قیمت فعالسازی حد سود/حد ضرر
یک سفارش حد سود/حد ضرر تنها زمانی به بازار ارسال میشود که قیمت فعالسازی با موفقیت فعال شود. هنگام تعیین سفارش حد سود/حد ضرر، میتوانید از میان دو نوع قیمت فعالسازی انتخاب کنید:
-
آخرین قیمت
-
قیمت مارک
هر دو نوع قیمت در نمودار شمعی قابل مشاهده هستند و میتوان بین آنها جابجا شد تا نوسانات پیشین قیمت را مقایسه نمود. اگر قیمت فعالسازی انتخابشده هرگز به سطح تعیینشده شما نرسد، سفارش حد سود/حد ضرر فعال نخواهد شد.
مثال: فرض کنید یک پوزیشن لانگ در فیوچرز پرپچوال ETHUSDT با میانگین قیمت ورود 2,300 USDT باز کردهاید.
شما موارد زیر را تنظیم میکنید:
قیمت فعالسازی حد سود: 2,500 USDT
نوع فعالسازی: قیمت مارک
قیمت سفارش حد سود: 2,500 USDT
اگر آخرین قیمت مقدار کمی بالای 2,500 USDT برود و سریعاً کاهش یابد، اما قیمت مارک هرگز به 2,500 USDT نرسد، سفارش حد سود فعال نخواهد شد.
در نتیجه، هیچ سفارش حد سودی به بازار ارسال نمیشود و پوزیشن باز باقی میماند.
2. عدم پر شدن سفارشهای لیمیت
سفارشهای حد سود/حد ضرر شامل دو نوع هستند:
-
سفارشات بازار: پس از فعال شدن، این سفارشها با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا میشوند و امکان انجام سریع معامله را فراهم میکنند.
-
سفارشات لیمیت: پس از فعال شدن، این سفارشها با قیمتی که شما تعیین کردهاید (بالاترین قیمت خرید یا پایینترین قیمت فروش قابل قبول) ثبت میشوند.
بهطور پیشفرض، سفارشهای حد سود/حد ضرر به صورت سفارش بازار هستند، اما امکان تنظیم آنها به شکل سفارشات لیمیت وجود دارد.
برای افزایش احتمال اجرای سفارشهای لیمیت حد سود/حد ضرر:
-
قیمت خرید لیمیت را کمی بالاتر از قیمت فعالسازی تعیین کنید
-
قیمت فروش لیمیت را کمی پایینتر از قیمت فعالسازی تعیین کنید
مثال: فرض کنید پوزیشن لانگ در فیوچرز پرپچوال ETHUSDT با قیمت 2,300 USDT باز کردهاید و موارد زیر را تنظیم میکنید:
قیمت فعالسازی حد ضرر: 2,290 USDT
نوع فعالسازی: آخرین قیمت
نوع سفارش حد ضرر: سفارش لیمیت
قیمت لیمیت: 2,290 USDT
هنگامی که آخرین قیمت به 2,290 USDT میرسد، سفارش حد ضرر فعال شده و سیستم یک سفارش فروش لیمیت با قیمت 2,290 USDT ثبت میکند.
با این حال، در شرایط نوسانی بازار و کاهش سریع قیمت، ممکن است سفارش بهطور کامل اجرا نشود، زیرا خریداران کافی در سطح قیمت 2,290 USDT وجود ندارند.
برای افزایش احتمال اجرا، میتوان قیمت لیمیت را کمی پایینتر تعیین کرد، بهعنوان مثال 2,288 USDT، تا احتمال تطبیق سفارش پس از فعال شدن افزایش یابد.
3. محدودیتهای پوزیشن و اولویت تطبیق سفارشها
تمام سفارشها باید با حداکثر اندازه سفارش و موجودی کافی مطابقت داشته باشند. در صورتی که حجم سفارش بیش از حد مجاز باشد یا موجودی کافی نباشد، سفارش ممکن است ثبت نشود.
پس از فعال شدن سفارش حد سود/حد ضرر، سفارشها بر اساس مکانیزم تطبیق صرافی طبق:
-
اولویت قیمت
-
اولویت زمانی
مطابقت داده میشوند. سفارشهایی با قیمت بهتر ابتدا تطبیق میشوند و در صورت برابری قیمت، سفارشهای قدیمیتر اولویت اجرا دارند.
بنابراین، حتی اگر سفارش حد سود/حد ضرر شما با موفقیت فعال و به بازار ارسال شود، ممکن است بهطور جزئی اجرا شود یا اجرا نشود اگر:
-
نقدینگی بازار ناکافی باشد
-
سفارشهای دیگر اولویت تطبیق بالاتری داشته باشند
-
بازار بسیار سریع حرکت کند
در نهایت اجرای کامل سفارش حد سود/حد ضرر به عوامل متعددی بستگی دارد، از جمله: نوع قیمت فعالسازی، نوع سفارش، نوسانات بازار، نقدینگی دفتر سفارش، حجم سفارش، موجودی قابل استفاده. برای افزایش اطمینان از اجرای سفارش و مدیریت دقیقتر ریسک معاملاتی، توصیه میشود نوع فعالسازی و پارامترهای سفارش حد سود/حد ضرر را بر اساس شرایط فعلی بازار بهدقت انتخاب نمایید.
