توضیح BBO
BBO (بهترین قیمت پیشنهادی) نوعی سفارش لیمیت است که بر اساس بهترین قیمتهای خرید و فروش موجود در دفترچه سفارشات عمل میکند.
در بخش معاملات فیوچرز Toobit، قابلیت BBO این امکان را برای معاملهگران فراهم میسازد تا سفارشهای لیمیت خود را بهسرعت و بر مبنای سطوح کلیدی قیمت در دفتر سفارشات—از جمله خرید 1، خرید 5، فروش 1 و فروش 5—ثبت کنند. این قابلیت احتمال اجرای سریعتر سفارشها و تطبیق بهینهتر قیمت را افزایش میدهد.
با ثبت یک سفارش BBO، سیستم بهصورت خودکار قیمت سفارش را بر اساس سطح انتخابشده در دفتر سفارشات تعیین میکند و نیازی به وارد کردن دستی قیمت وجود ندارد.
نحوه عملکرد سفارشهای BBO
در پلتفرم Toobit، سفارشهای BBO بهطور خودکار بر اساس سطح انتخابی در دفتر سفارشات قیمتگذاری میشوند که این امر موجب افزایش سرعت اجرا و بهبود کارایی در ثبت سفارشها میشود.
قواعد قیمتگذاری به شرح زیر است:
طرف مقابل 1:
سفارش خرید: بر اساس بهترین قیمت فروش
-
سفارش فروش: بر اساس بهترین قیمت خرید
صف 1:
سفارش خرید: قیمتگذاری بر اساس بهترین قیمت خرید.
-
سفارش فروش: قیمتگذاری بر اساس بهترین قیمت فروش.
طرف مقابل 5:
سفارش خرید: بر اساس پنجمین بهترین قیمت فروش
-
سفارش فروش: بر اساس پنجمین بهترین قیمت خرید
صف 5:
سفارش خرید: قیمتگذاری بر اساس پنجمین قیمت خرید.
-
سفارش فروش: قیمتگذاری بر اساس پنجمین قیمت فروش.
سفارشهای BBO با ارجاع مستقیم به سطح انتخابشده در دفتر سفارشات تعیین میشوند و نیازی به تعیین دستی قیمت ندارند. این ویژگی موجب همسویی مداوم سفارشها با قیمتهای جاری بازار و ارتقای کارایی اجرای معاملات میشود.
تفاوت سفارش BBO با سایر انواع سفارش
سفارشهای BBO قیمت سفارش را در لحظه ثبت و بر اساس سطح انتخابی در دفتر سفارشات بهصورت خودکار تعیین میکنند، در حالی که در سایر انواع سفارش، معمولاً تعیین قیمت بهصورت دستی انجام میشود. این سازوکار، کارایی اجرایی سفارشهای بازار را با سطح کنترل قیمتی موجود در سفارشهای لیمیت ترکیب میکند.
1) سفارشهای BBO:
-
قیمتگذاری پویا: قیمت سفارش بهصورت خودکار بر اساس سطح انتخابشده در دفتر سفارشات (مانند خرید 1، خرید 5، فروش 1 و فروش 5) تعیین میشود.
-
اجرای جزئی و ماندگاری سفارش: در صورتی که سفارش به دلیل محدودیت عمق بازار بهطور کامل اجرا نشود، بخش باقیمانده در دفتر سفارشات و با همان قیمت اولیه باقی خواهد ماند و بهصورت خودکار به سطح قیمتی بعدی منتقل نمیشود.
-
ارجاع خودکار قیمت: نیازی به ورود دستی قیمت وجود ندارد و سیستم مستقیماً از قیمتهای جاری دفتر سفارشات استفاده میکند.
2) سفارشهای لیمیت غیر BBO:
-
اجرای مبتنی بر قیمت ثابت: کاربر ملزم به تعیین دستی قیمت است و سفارش تنها در صورتی اجرا میشود که قیمت بازار به سطح تعیینشده یا بهتر از آن برسد.
-
عدم تطبیق پویا: قیمت سفارش بهصورت خودکار با تغییرات دفتر سفارشات بهروزرسانی نمیشود.
3) سفارشهای بازار:
-
اجرای فوری: سفارشها بلافاصله با قیمت جاری بازار اجرا میشوند، بدون امکان اعمال کنترل بر قیمت.
-
لغزش قیمت: در شرایط نوسانی یا در بازارهای با نقدشوندگی پایین، ممکن است سفارش در چندین سطح قیمتی اجرا شود و میانگین قیمت نهایی کمتر از حد انتظار باشد.
4) ویژگیهای متمایز BBO:
-
تعادل میان سرعت و کنترل قیمت: در مقایسه با سفارشهای بازار، BBO لغزش قیمت بیشازحد را کاهش میدهد و در مقایسه با سفارشهای لیمیت، همسویی بیشتری با شرایط لحظهای بازار دارد.
-
واکنشپذیری نسبت به تغییرات بازار: سفارشهای BBO بهسرعت با تغییرات دفتر سفارشات تطبیق مییابند و برای استراتژیهای معاملاتی کوتاهمدت و فرکانس بالا مناسب هستند.
نحوه استفاده از BBO
نوع سفارش پشتیبانیشده: در حال حاضر، سفارشهای BBO صرفاً در قالب سفارشهای لیمیت در معاملات فیوچرز ارائه میشوند.
مراحل ثبت سفارش BBO:
1. در بخش سفارشات لیمیت، گزینه BBO را انتخاب کنید.
2. سطح قیمت مورد نظر را تعیین نمایید (مانند طرف مقابل 1، طرف مقابل 5، صف 1 یا صف 5).
3. بر روی گزینه [باز کردن پوزیشن لانگ] یا [باز کردن پوزیشن شورت] کلیک کنید.
پس از انجام این مراحل، سیستم بهصورت خودکار سفارش شما را بر اساس سطح انتخابی در دفتر سفارشات ثبت خواهد کرد.
نکات مهم:
1. نوسانات قیمت: در بازارهای پرنوسان، قیمتهای دفتر سفارشات ممکن است بهسرعت تغییر کنند و در نتیجه قیمت اجرای نهایی با انتظار اولیه متفاوت باشد.
2. تاثیر نقدشوندگی: در بازارهای با نقدشوندگی پایین، اسپرد قیمتهای خرید و فروش افزایش یافته و احتمال اختلاف بین قیمت ثبتشده و قیمت اجرا بیشتر میشود.
3. ریسک لغزش: به دلیل فاصله زمانی میان ثبت و اجرای سفارش، بهویژه در شرایط نوسانی، احتمال وقوع لغزش قیمتی وجود دارد.
ما همواره در کنار شما هستیم. در صورت داشتن هرگونه سؤال یا ارائه بازخورد در خصوص این قابلیت، لطفاً از طریق مرکز پشتیبانی اختصاصی با تیم ما در ارتباط باشید.
از اعتماد و حمایت شما صمیمانه سپاسگزاریم.
تیم Toobit
2026-03-31
