معاملات فیوچرز پرپچوال | لغزش قیمت چیست؟

1. لغزش قیمت چیست؟

لغزش قیمت به تفاوت میان قیمت مورد انتظار برای اجرای یک معامله و قیمت واقعی پر شدن سفارش گفته می‌شود. این پدیده معمولاً در زمان نوسانات شدید بازار یا در صورت عدم کفایت نقدینگی رخ می‌دهد.

 

به‌طور کلی، احتمال وقوع لغزش قیمت هنگام ثبت سفارش‌های بازار در شرایط نوسانی بیشتر است. همچنین، این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سفارش‌های بزرگ در بازارهایی با عمق محدود اجرا شوند؛ امری که باعث می‌شود سفارش در چندین سطح قیمتی مختلف پر شود.

 

مثال:

زمانی که شما یک سفارش خرید با قیمت 100.10$ ثبت می‌کنید، در بازارهایی با نوسان سریع یا در صورت عدم نقدینگی کافی در آن سطح قیمتی، ممکن است سفارش شما در قیمت 100.20$ پر شود. این اختلاف 0.10$ دلار، لغزش قیمت محسوب می‌شود.

 

برای سفارش‌های خرید:

• اگر قیمت اجرای سفارش بالاتر از قیمت مورد انتظار باشد، این لغزش قیمت منفی است (هزینه معاملاتی بیشتر).

• اگر قیمت اجرای سفارش پایین‌تر از قیمت مورد انتظار باشد، این لغزش قیمت مثبت است (هزینه معاملاتی کمتر).

برای سفارش‌های فروش، عکس این موارد صدق می‌کند.

 

2. چه عواملی باعث لغزش قیمت در بازار رمزارز می‌شود؟

(1) عدم کفایت نقدینگی

زمانی که عمق بازار محدود باشد، ممکن است معاملات بزرگ بازار در یک سطح قیمتی واحد پر نشوند. در عوض، این سفارش‌ها در چندین سطح قیمتی مختلف اجرا می‌شوند که در نهایت منجر به میانگین قیمت اجرایی متفاوتی نسبت به قیمت مورد انتظار می‌گردد.

 

مثال:

اگر کاربری قصد خرید 100 BTC با قیمت 70,000 USDT را داشته باشد، ممکن است سفارش او به شرح زیر پر شود:

• 40 BTC با قیمت 70,000 USDT

• 30 BTC با قیمت 70,001 USDT

• 30 BTC با قیمت 70,002 USDT

در این حالت، میانگین نهایی قیمت اجرا 70,000.9 USDT خواهد بود که منجر به تفاوت قیمت 0.9 USDT می‌شود.

نکته: به‌طور کلی، حجم بالای معامله و نقدینگی پایین بازار منجر به لغزش قیمت بیشتری می‌شود.

(2) نوسانات بازار

به دلیل نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال، ممکن است قیمت‌ها در فاصله زمانی ثبت تا اجرای یک سفارش تغییر کنند و منجر به لغزش قیمت شوند.

 

مثال:

در زمان ثبت سفارش، دفتر سفارش مقادیر زیر را نشان می‌دهد:

قیمت خرید/فروش BTC = برابر است 69,990.5 / 70,000 USDT

در حین اجرا، ممکن است قیمت‌ها به دلیل حرکات بازار یا معاملات بزرگ، به سرعت تغییر کنند:

70,000.5 / 70,001 USDT

در نهایت، سفارش با قیمت 70,001 USDT پر می‌شود که هزینه را به ازای هر BTC به اندازه 1 USDT افزایش داده و منجر به مجموع لغزش قیمتی به ارزش 100 USDT می‌شود.

نکته: هرچه نوسانات شدیدتر یا تأخیر در اجرای سفارش طولانی‌تر باشد، ریسک لغزش قیمت بیشتر خواهد بود.

 

3. ​​چگونه لغزش قیمت را کاهش دهیم؟

(1) استفاده از ویژگی قیمت تضمینی

اگر می‌خواهید از لغزش قیمت جلوگیری کنید، می‌توانید هنگام ثبت سفارش‌های حد سود/حد ضرر (TP/SL)، قابلیت‌های حد سود تضمینی (GTP) / حد ضرر تضمینی (GSL) را فعال کنید.

این قابلیت‌ها تضمین می‌کنند که سفارش‌های شما، طبق قوانین پلتفرم، دقیقاً در قیمت مشخص‌شده اجرا شوند.

 

(2) استفاده از سفارش‌های لیمیت

برخلاف سفارش‌های بازار که در بهترین قیمت موجود اجرا می‌شوند، سفارش‌های لیمیت به شما اجازه می‌دهند قیمت اجرایی مشخصی را تعیین کنید؛ این امر به شما کمک می‌کند کنترل بهتری بر هزینه‌های معامله داشته باشید.

با این حال، تضمینی برای پر شدن سفارش‌های لیمیت وجود ندارد. در شرایطی که نقدینگی بازار پایین باشد، ممکن است این سفارش‌ها به‌صورت جزئی پر شوند یا اصلاً اجرا نشوند.

 

سلب مسئولیت

این محتوا صرفاً با اهداف آموزشی و اطلاع‌رسانی ارائه شده است و هیچ‌گونه توصیه‌ سرمایه‌گذاری، معاملاتی یا حقوقی محسوب نمی‌شود؛ همچنین به معنای پیشنهاد یا ترغیب برای خرید یا فروش هیچ‌گونه دارایی دیجیتالی نیست. معامله دارایی‌های دیجیتال با ریسک بالا و نوسانات قیمتی همراه است؛ لطفاً با احتیاط اقدام کنید.

در حین معامله، ممکن است به دلیل نوسانات بازار، شرایط نقدینگی و سایر عوامل، لغزش قیمت رخ دهد که منجر به تفاوت میان قیمت‌های اجرایی مورد انتظار و واقعی شده، و ممکن است هزینه‌های اضافی یا ضررهایی را به همراه داشته باشد. لطفاً برای کسب اطلاعات دقیق، به آخرین اطلاعیه‌ها و محیط کاربری پلتفرم مراجعه کنید.