هنگام معامله در بازار فیوچرز پرپچوال، می‌توانید سود و ضرر محقق‌نشده و نرخ بازگشت سرمایه را در قسمت «پوزیشن‌ها» مشاهده کنید. پس از بستن پوزیشن معاملاتی، سود و ضرر نهایی شما علاوه بر تغییرات قیمت، به قیمت اجرای معامله، کارمزدهای معاملاتی و کارمزدهای تامین سرمایه نیز بستگی دارد. آشنایی با نحوه محاسبه این مقادیر به شما کمک می‌کند نتایج معاملات خود را دقیق‌تر بررسی کنید و از صحت محاسبات اطمینان یابید.
سود و ضرر محقق‌نشده
پس از اجرای کامل سفارش، می‌توانید پوزیشن معاملاتی و سود و ضرر محقق‌نشده آن را در قسمت «پوزیشن‌ها»، در بخش زیر نمودار معاملاتی، مشاهده کنید. به‌صورت پیش‌فرض، سود و ضرر محقق‌نشده براساس آخرین قیمت محاسبه می‌شود. اگر مبنای محاسبه را به قیمت مارک تغییر دهید، سود و ضرر محقق‌نشده نیز براساس قیمت مارک محاسبه خواهد شد.
در صورت استفاده از آخرین قیمت، فرمول‌های محاسبه به شرح زیر هستند:
-
پوزیشن لانگ: سود و ضرر محقق‌نشده = (آخرین قیمت − میانگین قیمت ورود) × حجم پوزیشن (برحسب کوین)
-
پوزیشن شورت: سود و ضرر محقق‌نشده = (میانگین قیمت ورود − آخرین قیمت) × حجم پوزیشن (برحسب کوین)
مثال:
معامله‌گر A یک پوزیشن خرید به حجم 0.2 BTC در جفت‌ارز BTCUSDT باز کرده است. میانگین قیمت ورود این پوزیشن 80,500 USDT است. اگر آخرین قیمت به 81,000 USDT برسد، سود و ضرر محقق‌نشده به صورت زیر محاسبه می‌شود:
سود و ضرر محقق‌نشده = (81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT
بنابراین، براساس آخرین قیمت، سود محقق‌نشده این پوزیشن 100 USDT خواهد بود.
نکات مهم:
-
سود و ضرر محقق‌نشده شامل کارمزدهای معاملاتی و کارمزدهای تامین سرمایه‌ای که در طول مدت باز بودن پوزیشن پرداخت کرده‌اید یا دریافت کرده‌اید، نمی‌شود.
-
قیمت مارک و آخرین قیمت ممکن است با یکدیگر متفاوت باشند. در نتیجه، تغییر مبنای محاسبه از آخرین قیمت به قیمت مارک یا برعکس می‌تواند مقدار سود و ضرر محقق‌نشده نمایش‌داده‌شده را تغییر دهد.
-
تا زمانی که حجم پوزیشن ثابت بماند، تغییر اهرم معاملاتی مستقیماً بر سود و ضرر محقق‌نشده تأثیر نمی‌گذارد. این مقدار عمدتاً براساس حجم پوزیشن و تغییرات قیمت محاسبه می‌شود.
نرخ بازگشت سرمایه (ROI)
نرخ بازگشت سرمایه (ROI) نشان می‌دهد که سود یا زیان محقق‌نشده یک پوزیشن معاملاتی، چه درصدی از مارجین اولیه اختصاص‌یافته به آن پوزیشن را تشکیل می‌دهد. همانند سود و ضرر محقق‌نشده، نرخ بازگشت سرمایه نیز به‌صورت پیش‌فرض براساس آخرین قیمت محاسبه می‌شود. با انتخاب قیمت مارک، قیمت مبنا در محاسبات تغییر خواهد کرد و در نتیجه، مقدار ROI نمایش‌داده‌شده نیز ممکن است تغییر کند.
فرمول‌های محاسبه:
-
ROI = سود و ضرر محقق‌نشده ÷ مارجین اولیه × 100%
-
مارجین اولیه = میانگین قیمت ورود × حجم پوزیشن ÷ اهرم معاملاتی
در صورت استفاده از آخرین قیمت، می‌توان نرخ بازگشت سرمایه را برای هر نوع پوزیشن نیز مستقیماً با فرمول‌های زیر محاسبه کرد:
-
پوزیشن لانگ: ROI = (آخرین قیمت − میانگین قیمت ورود) ÷ میانگین قیمت ورود × اهرم معاملاتی × 100%
-
پوزیشن شورت: ROI = (میانگین قیمت ورود − آخرین قیمت) ÷ میانگین قیمت ورود × اهرم معاملاتی × 100%
مثال:
با استفاده از اطلاعات پوزیشن معامله‌گر A در مثال قبل، فرض کنید مشخصات پوزیشن به شرح زیر باشد:
-
حجم پوزیشن: 0.2 BTC
-
میانگین قیمت ورود: 80,500 USDT
-
اهرم معاملاتی: 10x
-
آخرین قیمت: 81,000 USDT
محاسبات به شرح زیر انجام می‌شوند:
-
سود و ضرر محقق‌نشده = (81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT
-
مارجین اولیه = 80,500 × 0.2 ÷ 10 = 1,610 USDT
-
نرخ بازگشت سرمایه = 100 ÷ 1,610 × 100% ≈ 6.21%
بنابراین، سود محقق‌نشده این پوزیشن 100 USDT و نرخ بازگشت سرمایه آن تقریباً 6.21% است. اگر مبنای محاسبه را به قیمت مارک تغییر دهید، مقادیر نمایش‌داده‌شده ممکن است به دلیل تفاوت میان آخرین قیمت و قیمت مارک تغییر کنند.
نکته: اگر حجم پوزیشن و قیمت ثابت بمانند، تغییر اهرم معاملاتی مستقیماً بر سود و ضرر محقق‌نشده تأثیر نمی‌گذارد. بااین‌حال، از آنجا که اهرم معاملاتی میزان مارجین اولیه موردنیاز را تغییر می‌دهد، می‌تواند بر نرخ بازگشت سرمایه (ROI) تأثیر بگذارد.
سود و ضرر پوزیشن
سود و ضرر پوزیشن، نتیجه مالی حاصل از بستن یک پوزیشن معاملاتی را نشان می‌دهد و کارمزدهای معاملاتی و کارمزدهای تامین سرمایه مرتبط با آن را نیز در محاسبه لحاظ می‌کند.
فرمول محاسبه:
سود و ضرر پوزیشن = سود و ضرر ناشی از تغییر قیمت + کارمزد باز کردن پوزیشن + کارمزد بستن پوزیشن + کارمزد تامین سرمایه
در این فرمول، کارمزدهای معاملاتی و کارمزدهای تامین سرمایه‌ای که پرداخت می‌شوند، با مقادیر منفی در نظر گرفته می‌شوند؛ در مقابل، کارمزدهای تامین سرمایه دریافتی با مقادیر مثبت محاسبه خواهند شد.
مثال:
معامله‌گر C یک پوزیشن شورت به حجم 0.4 BTC در جفت‌ارز BTCUSDT دارد که میانگین قیمت ورود آن 82,000 USDT است.
این معامله‌گر 0.3 BTC از پوزیشن خود را با قیمت 81,000 USDT می‌بندد. با فرض اینکه مجموع کارمزدهای معاملاتی و کارمزدهای تامین سرمایه مرتبط با این بستن جزئی پوزیشن، 10 USDT باشد، محاسبات به شرح زیر خواهد بود:
-
سود و ضرر ناشی از تغییر قیمت = (82,000 − 81,000) × 0.3 = 300 USDT
-
سود و ضرر پوزیشن = 300 + (−10) = 290 USDT
بنابراین، بستن جزئی پوزیشن به سودی معادل 290 USDT منجر می‌شود؛ درحالی‌که 0.1 BTC باقی‌مانده از پوزیشن شورت همچنان باز خواهد بود.
کارمزدهای ذکرشده در این مثال فرضی هستند. برای اطلاع از مبالغ واقعی، به تاریخچه تراکنش‌های خود مراجعه کنید.
چرا سود و ضرر نمایش‌داده‌شده با موجودی حساب من متفاوت است؟
سود و ضرر محقق‌نشده‌ای که در قسمت «پوزیشن‌ها» نمایش داده می‌شود، برآورد سود یا زیان یک پوزیشن باز را براساس قیمت انتخاب‌شده نشان می‌دهد. به‌صورت پیش‌فرض، این محاسبه براساس آخرین قیمت انجام می‌شود. این مقدار شامل کارمزدهای معاملاتی و کارمزدهای تامین سرمایه نیست.
پس از بستن پوزیشن، سود و ضرر نهایی براساس قیمت واقعی اجرای معامله و کارمزدهای مربوطه محاسبه می‌شود. به همین دلیل، سود یا زیان نهایی ممکن است با سود و ضرر محقق‌نشده‌ای که پیش از بستن پوزیشن مشاهده می‌کردید، متفاوت باشد.
1. قیمت نمایش‌داده‌شده ممکن است با قیمت اجرای معامله متفاوت باشد
سود و ضرر محقق‌نشده براساس قیمت انتخاب‌شده در قسمت «پوزیشن‌ها» محاسبه می‌شود؛ اما سود و ضرر حاصل از بستن پوزیشن به قیمت واقعی اجرای سفارش بستگی دارد. در شرایط نوسان بازار، ممکن است قیمت اجرای معامله با قیمت نمایش‌داده‌شده متفاوت باشد. این اختلاف می‌تواند باعث شود سود یا زیان نهایی شما با مقدار سود و ضرر محقق‌نشده‌ای که پیش از بستن پوزیشن نمایش داده شده بود، یکسان نباشد.
2. کارمزدهای معاملاتی و تامین سرمایه بر سود و ضرر نهایی تاثیر می‌گذارند
هنگام باز کردن و بستن پوزیشن معاملاتی ممکن است کارمزد معاملاتی دریافت شود. همچنین، اگر پوزیشن خود را تا زمان تسویه تامین سرمایه باز نگه دارید، ممکن است ملزم به پرداخت کارمزد تامین سرمایه شوید یا مبلغی بابت آن دریافت کنید. ازآنجاکه سود و ضرر محقق‌نشده این هزینه‌ها و دریافتی‌ها را در نظر نمی‌گیرد، لزوماً نشان‌دهنده سود یا زیان خالص شما پس از بستن پوزیشن نیست.
مثال:
فرض کنید یک پوزیشن لانگ به حجم 0.2 BTC در جفت‌ارز BTCUSDT دارید که میانگین قیمت ورود آن 80,500 USDT است.
اگر آخرین قیمت 81,000 USDT باشد، سود و ضرر محقق‌نشده شما به صورت زیر محاسبه می‌شود:
(81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT
سپس پوزیشن خود را با قیمت 80,980 USDT می‌بندید. با فرض اینکه هزینه‌های مربوط به این معامله به شرح زیر باشند:
-
کارمزد باز کردن پوزیشن: 4 USDT
-
کارمزد بستن پوزیشن: 4 USDT
-
کارمزد تامین سرمایه: 2 USDT
سود و ضرر نهایی به این صورت محاسبه خواهد شد:
-
سود و ضرر ناشی از تغییر قیمت = (80,980 − 80,500) × 0.2 = 96 USDT
-
سود و ضرر خالص = 96 − 4 − 4 − 2 = 86 USDT
در این مثال، اگرچه پیش از بستن پوزیشن، سود محقق‌نشده 100 USDT نمایش داده می‌شد، سود خالص واقعی پس از لحاظ کردن قیمت اجرای معامله و کارمزدها برابر با 86 USDT خواهد بود.
کارمزدهای ذکرشده در این مثال فرضی هستند. برای اطلاع از مبالغ واقعی، به تاریخچه تراکنش‌های خود مراجعه کنید.
3. سایر تراکنش‌ها نیز ممکن است بر موجودی حساب شما تأثیر بگذارند
موجودی حساب شما ممکن است در همان بازه زمانی، تحت تأثیر معاملات دیگر، تسویه‌های تامین سرمایه، واریزها یا انتقال وجه نیز تغییر کند. بنابراین، تغییر کلی موجودی حساب لزوماً با سود و ضرر یک پوزیشن معاملاتی مشخص مطابقت ندارد.
اگر موجودی قابل استفاده حساب خود را بررسی می‌کنید، به این نکته توجه داشته باشید که مارجین اختصاص‌یافته هنگام باز کردن پوزیشن یا مارجینی که پس از بستن آن آزاد می‌شود نیز می‌تواند بر مقدار موجودی قابل استفاده نمایش‌داده‌شده تأثیر بگذارد.
برای بررسی دقیق سود و ضرر خود، ابتدا قیمت واقعی اجرای معامله و حجم پوزیشن بسته‌شده را بررسی کنید. سپس کارمزدهای باز کردن و بستن پوزیشن و هرگونه کارمزد تامین سرمایه را در محاسبات لحاظ کنید. در نهایت، تاریخچه تراکنش‌های حساب خود را بررسی کنید تا سایر عواملی را که ممکن است بر موجودی حساب تأثیر گذاشته باشند، شناسایی کنید.
هشدار ریسک
معاملات فیوچرز پرپچوال با ریسک قابل‌توجهی همراه هستند. استفاده از اهرم معاملاتی، تأثیر نوسانات قیمت بر موجودی حساب شما را تشدید می‌کند و در شرایط حاد بازار، ممکن است پوزیشن‌های معاملاتی شما لیکویید شوند. مثال‌های ارائه‌شده در این مقاله صرفاً با هدف توضیح نحوه محاسبه مطرح شده‌اند و به‌هیچ‌وجه نشان‌دهنده بازده واقعی معاملات نیستند. سود و ضرر نهایی شما به عواملی مانند قیمت اجرای معاملات، کارمزدهای معاملاتی و کارمزدهای تامین سرمایه بستگی دارد. اهرم معاملاتی و حجم پوزیشن‌های خود را متناسب با میزان ریسک‌پذیری‌تان انتخاب کنید و پوزیشن‌های معاملاتی خود را به‌طور منظم زیر نظر داشته باشید.
