1. مارجین و مارجین اولیه
مارجین، وثیقهای است که برای پشتیبانی از یک پوزیشن مورد نیاز است. معاملهگران با استفاده از مارجین میتوانند بدون پرداخت کل ارزش اسمی در ابتدا، به حجم معاملاتی بزرگتری دسترسی پیدا کرده و کارایی سرمایه خود را بهبود بخشند. مارجین اولیه، حداقل مبلغ مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن است. این مقدار توسط اهرم انتخابشده تعیین میشود؛ در یک حجم پوزیشن یکسان، اهرم بالاتر منجر به نیاز به مارجین اولیه کمتری میشود.
-
حالت مارجین ایزوله: مارجین به هر پوزیشن بهطور جداگانه اختصاص یافته و به صورت مستقل مدیریت میشود.
-
حالت مارجین کراس: تمام موجودی قابل استفاده در حساب مشتقات، به عنوان مارجین بین تمامی پوزیشنها به اشتراک گذاشته میشود.
کاربران میتوانند بهصورت دستی مارجین را برای هر پوزیشن بهطور مجزا یا برای کل حساب افزایش یا کاهش دهند، اما مقدار مارجین نباید از سطح مارجین اولیه مورد نیاز کمتر شود.
2. محاسبه مارجین اولیه
حالت مارجین کراس
در حالت مارجین کراس، مارجین اولیه مورد نیاز با نوسانات قیمت بازار تغییر میکند.
برای قراردادهای با مارجین USDT: مارجین اولیه = قیمت ورود × مقدار قرارداد / اهرم
ارزش پوزیشن: ارزش پوزیشن= مقدار قرارداد × قیمت مارک
حالت مارجین ایزوله
در حالت مارجین ایزوله، مارجین اولیه در زمان باز کردن پوزیشن، ثابت در نظر گرفته میشود.
برای قراردادهای با مارجین USDT: مارجین اولیه = ارزش پوزیشن در زمان ورود / اهرم
ارزش پوزیشن در زمان ورود: ارزش پوزیشن در زمان ورود = مقدار قرارداد × میانگین قیمت ورود
3. درک مارجین و اهرم
اهرم به معاملهگران اجازه میدهد تا با مقدار سرمایه کمتر، پوزیشنهای بزرگتری باز کنند. در حالی که اهرم میتواند منجر به مضاعف شدن سودها شود، به همان میزان پتانسیل ضرر را نیز افزایش میدهد.
در حالت مارجین کراس: مارجین اولیه = ارزش پوزیشن / اهرم
مثال:
فرض کنید قیمت BTC معادل 10,000 USDT باشد. یک معاملهگر با استفاده از اهرم 20×، یک پوزیشن لانگ معادل 1 BTC باز میکند.
-
مقدار قرارداد: 0.0001 BTC
-
تعداد قراردادها: 10,000 = 0.0001 ÷ 1
-
مارجین اولیه: 500 USDT = 20 ÷ 10,000 × 10,000 × 0.0001
4. سود سفارشهای فیوچرز:
هنگام باز کردن یک سفارش، چنانچه قیمت سفارش با قیمت مارک تفاوت داشته باشد، سیستم سود سفارش را در زمان اجرا محاسبه میکند. جهت تقویت مدیریت ریسک، این سود احتمالی در مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن لحاظ شده و به همین دلیل، به عنوان مارجین در دسترس قابل استفاده نخواهد بود.
سود سفارش خرید: مقدار قرارداد × (قیمت مارک – قیمت سفارش)
سود سفارش فروش: مقدار قرارداد × (قیمت سفارش – قیمت مارک)
5. سؤالات متداول
5.1 چگونه میتوانم مارجین اولیه مورد نیاز را بررسی کنم؟
هنگام ثبت سفارش، سیستم بهطور خودکار مارجین اولیه مورد نیاز را محاسبه کرده و نمایش میدهد. همچنین میتوانید از ماشینحساب قراردادها برای تخمین این مقدار استفاده کنید.
5.2 تفاوت بین مارجین اولیه و مارجین پوزیشن چیست؟
مارجین اولیه: حداقل مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن.
مارجین پوزیشن: مارجین واقعی اختصاصیافته به یک پوزیشن که با توجه به شرایط بازار نوسان میکند.
5.3 اگر مارجین من کافی نباشد چه اتفاقی میافتد؟
اگر مارجین شما از سطح مورد نیاز کمتر شود، سیستم ممکن است جهت مدیریت ریسک، فرآیند لیکوئید شدن را فعال کند. خواهشمند است نرخ مارجین خود را همیشه با دقت چک کنید.
5.4 آیا میتوان پس از باز کردن یک پوزیشن، به آن مارجین اضافه کرد؟
بله. شما میتوانید جهت کاهش ریسک لیکوئید شدن و مدیریت بهتر پوزیشن خود، مقدار مارجین را افزایش دهید.
5.5 اهرم چگونه بر مارجین تأثیر میگذارد؟
اتخاذ اهرم با مقدار بالاتر، مقدار مارجین اولیه مورد نیاز را کاهش میدهد اما ریسک کلی معامله را بالا میبرد. خواهشمند است سطح اهرم خود را با دقت انتخاب کنید.
سلب مسئولیت
این مقاله صرفاً جهت اطلاعرسانی منتشر شده است. قیمت داراییهای دیجیتال با نوسانات شدیدی همراه است. Toobit هیچگونه مشاوره سرمایهگذاری ارائه نمیدهد. مسئولیت ارزیابی اینکه آیا معامله یا نگهداری داراییهای دیجیتال با وضعیت مالی شما تناسب دارد یا خیر، صرفاً بر عهده شخص شماست. جهت دریافت مشاوره تخصصی، لطفاً با مشاوران حقوقی، مالیاتی یا مالی خود مشورت نموده و از پایبندی به قوانین محلی اطمینان حاصل نمایید.
