فیوچرز پرپچوال نوعی محصول مشتقه در بازار داراییهای دیجیتال است که به کاربران اجازه میدهد با پیشبینی تغییرات قیمت یک معامله، از طریق باز کردن پوزیشن "خرید" (لانگ) یا "فروش" (شورت) سودآوری کنند. انتخاب پوزیشن "لانگ" نشاندهنده انتظار شما برای افزایش قیمت آن معامله در آینده است. در مقابل، اگر پوزیشن "شورت" را انتخاب کنید، به این معنا است که شما آن معامله را با پیشبینی کاهش ارزش آن در آینده به فروش میرسانید. معاملات فیوچرز پرپچوال فاقد تاریخ سررسید هستند و میتوان آنها را برای همیشه حفظ کرد. تسویه این معاملات هر 8 ساعت صورت میپذیرد و پس از هر بار تسویه، سود و زیان محققشده و محققنشده به موجودی حساب کاربر واریز میگردد.
زمان معاملات
تراکنشهای سواپ پرپچوال به صورت 24 ساعته در 7 روز هفته انجام میشوند. در حال حاضر، تسویه هر 8 ساعت یک بار و در سه بازه زمانی 00:00، 8:00 و 16:00(GMT+8) صورت میگیرد. معاملات در بازه اناجمگیری تسویه متوقف خواهند شد. مدت زمان توقف معاملات به زمانبر بودن فرآیند تسویه در سیستم بستگی دارد.
وقفه و از سرگیری معاملات سواپ پرپچوال به "نوع دارایی" بستگی دارد؛ به این معنا که اگر تسویه بیتکوین (BTC) همچنان ادامه داشته باشد در حالی که سایر انواع ارزهای دیجیتال تسویه شده باشند، در این صورت، معاملات سایر انواع ارزهای دیجیتال میتوانند زودتر از سر گرفته شوند.
انواع معاملات
مدلهای معاملاتی به دو بخش اصلی "باز کردن پوزیشن" و "بستن پوزیشن" تقسیم میشوند. هر یک از این بخشها نیز میتوانند به دو مسیر "لانگ" و "شورت" تفکیک شوند:
باز کردن پوزیشن لانگ یعنی کاربران هنگام پیشبینی روند صعودی از طریق شاخصها، تعدادی رمزارز خریداری میکنند. پس از تکمیل تراکنش، پوزیشنهای لانگ افزایش خواهند داشت. بستن پوزیشن لانگ به معنای آن است که کاربران با تسویه قراردادهای خرید خود، در شرایطی که شاخص دیگر صعودی نیست، بازار را ترک میکنند. با انجام شدن تراکنش، تعداد پوزیشنهای لانگ کاهش مییابد.
باز کردن پوزیشن شورت به این معنی است که کاربران در زمانی که شاخصها روند نزولی را نشان میدهد، تعداد مشخصی از قراردادها را به فروش میرسانند. با نهایی شدن معامله، پوزیشنهای شورت افزایش مییابند. بستن پوزیشن شورت به این معنی است که کاربران با تسویه قراردادهای فروش فعلی خود، در زمانی که شاخصها دیگر روند نزولی ندارد، از بازار خارج میشوند. با پایان یافتن این نوع معامله، تعداد پوزیشنهای شورت کاهش خواهد یافت.
پوزیشن
پس از باز کردن پوزیشن، این پوزیشنها برای کاربران ثبت میشود. پوزیشنهای همجهتی که از یک نوع معامله پرپچوال باشند، با یکدیگر ادغام میشوند. در هر حساب معاملات پرپچوال، حداکثر میتوان دو پوزیشن داشت: پوزیشنهای لانگ و شورت در قسمت معاملات پرپچوال.
-
معاملات فیوچرز پرپچوال از یک نوع خاص، با هم ادغام میشوند. در صورتی که کاربر ابتدا 1 BTC را در قسمت معاملات فیوچرز باز کند و سپس 2 BTC دیگر را در قسمت معاملات فیوچرز باز کند، در این صورت مجموعاً 3 BTC در بخش پوزیشنهای معاملات فیوچرز به نمایش درآمده و از هم تفکیک نخواهند شد.
-
هنگام بستن پوزیشن، هزینه بر اساس روش میانگین متحرک تعیین میشود. بدین معنا که هنگام بستن پوزیشن، تفکیکی بین پوزیشنهای مختلف صورت نمیگیرد و درآمد را بر مبنای قیمت پوزیشن به عنوان قیمت تمامشده محاسبه میکند.
توجه:
1. اهرم معاملات فیوچرز تنها در حالت معامله فعال، و در صورت داشتن پوزیشنهای باز، قابل تنظیم مجدد است.
2. کاربرانی که پوزیشنهای باز برای آنها ثبت شده است، تنها در صورتی میتوانند اهرم خود را تغییر دهند که هیچ سفارش فعالسازی و سفارش لیمیت فعالی نداشته باشند.
3. قابلیت تغییر اهرم تنها به مواردی که برای کاربر فعال هستند، محدود میشود:
4. در صورتی که پس از تغییر اهرم، مارجین در دسترس به عددی کمتر از 0 برسد، تغییر انجام نخواهد شد.
5. اگر پس از تغییر اهرم، نرخ مارجین کمتر یا مساوی با 0 شود، تغییر انجام نمیگیرد.
6. تغییر اهرم ممکن است به علت مشکلاتی مثل وضعیت غیرفعال معاملاتی، کمبود مارجین، مسائل مربوط به شبکه یا ایرادات سیستمی انجام نگیرد.
انواع سفارش
سفارش لیمیت: کاربر موظف است قیمت و حجم سفارش را تعیین کند. سفارش لیمیت، بالاترین قیمتی را که کاربر آماده خرید است یا پایینترین قیمتی را که آماده فروش است، مشخص میکند. پس از تعیین قیمت لیمیت توسط کاربر، بازار تراکنش را با قیمتی که برای کاربر مطلوبتر باشد، در اولویت قرار خواهد داد. برای باز کردن و بستن پوزیشنها میتوان از سفارشات لیمیت استفاده کرد. سفارش لیمیت امکان انتخاب سه مکانیسم اجرایی "فقط ارسال"، "FOK (پر کردن یا از بین بردن)" و "IOC (فوری یا لغو)" را فراهم میآورد؛ در صورتی که هیچ مکانیسم اجرایی انتخاب نشود، سفارش لیمیت به صورت پیشفرض "همواره معتبر" خواهد بود
سفارش فعالسازی: کاربر میتواند از قبل، قیمت فعالسازی، قیمت سفارش و مقدار آن را تعیین کند. هنگامی که آخرین قیمت معاملات در بازار به قیمت فعالسازی برسد، سیستم بر اساس قیمت و مقدار سفارش از پیش تعیینشده، اقدام به ثبت سفارش (یعنی سفارش لیمیت) خواهد کرد.
سفارش سفارشگذار: سیستم برای ثبت این نوع سفارش از مکانیسم IOC (فوری یا لغو) استفاده میکند؛ یعنی سفارش با بهترین قیمت موجود در بازار فعلی پر میشود و مقدار پر نشده، لغو خواهد شد.
اهرم: ضریبهای 1x، 2x، 3x و بیشتر قابل پشتیبانی هستند، با حداکثر ضریب 100x.
