عدم قطعیت آتش‌بس آمریکا و ایران بر بازارهای مالی تأثیر می‌گذارد

دلار نزدیک به ثابت باقی می‌ماند زیرا بازارها خطرات آتش‌بس ایران و شوک عرضه نفت را ارزیابی می‌کنند

دلار آمریکا در روز پنجشنبه به طور کلی ثابت معامله شد زیرا سرمایه‌گذاران پایداری یک آتش‌بس دو هفته‌ای شکننده بین ایالات متحده و ایران را ارزیابی کردند، در حالی که اختلالات جزئی در حمل و نقل از طریق تنگه هرمز قیمت نفت را بالا نگه داشت و نگرانی‌های تورمی را برانگیخت.

تنش‌های آتش‌بس و گلوگاه هرمز قیمت‌های انرژی را تقویت می‌کنند

آتش‌بس پس از آنکه تهران هر دو واشنگتن و اسرائیل را به نقض شرایط توافق متهم کرد، تحت فشار قرار گرفت و تردیدهایی درباره دوام آن و خطر تشدید مجدد ایجاد کرد.

عملیات دریایی از طریق تنگه هرمز همچنان به صورت جزئی محدود بود و کشتی‌ها همچنان نیاز به مجوزهای ویژه برای عبور داشتند. شرکت‌های حمل و نقل گفتند که منتظر راهنمایی‌های واضح‌تر هستند تا عملیات کامل را بازگردانند.

گلوگاه در تنگه — مسیری که تقریباً 21٪ از مصرف مایعات نفتی جهانی را مدیریت می‌کند، طبق اطلاعات اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده — بزرگترین اختلال در جریان نفت و گاز جهانی را در حداقل پنج هفته گذشته ایجاد کرده است. با ادامه محدودیت در عبور، تحلیلگران انتظار دارند قیمت‌های انرژی بالا بماند و فشارهای تورمی گسترده‌تری را ایجاد کند که بانک‌های مرکزی به دقت نظارت می‌کنند.

تغییرات جزئی در ارزهای اصلی؛ ین قبل از اظهارات اوئدا نرم می‌شود

شاخص دلار 0.01٪ کاهش یافت و به 99.05 رسید. یورو 0.01٪ افزایش یافت و به 1.1663 دلار رسید و پوند 0.01٪ افزایش یافت و به 1.3393 دلار رسید.

ین 0.13٪ تضعیف شد و به 158.8 در برابر دلار رسید و سودهای قبلی خود را پس از اعلام آتش‌بس کاهش داد. تحلیلگران به انتظاراتی اشاره کردند که سیاست مالی ژاپن ممکن است با ادامه تنش‌های منطقه‌ای بیشتر تسهیل شود.

داده‌های توکیو تانشی نشان داد که سوآپ‌های شاخص شبانه حدود 55٪ احتمال افزایش نرخ بانک ژاپن در اواخر این ماه را قیمت‌گذاری می‌کنند. با این حال، اگر آتش‌بس خراب شود و خطرات ژئوپلیتیکی افزایش یابد، بازارها ممکن است شرط‌های خود را برای حرکت در آوریل کاهش دهند و احتمالاً فشار نزولی بیشتری بر ین وارد کنند.

رئیس بانک ژاپن، کازوئو اوئدا، قرار است در ساعت 0415 به وقت گرینویچ در پارلمان سخنرانی کند و سرمایه‌گذاران به دقت به دنبال هر نشانه‌ای از تغییر به سمت سیاست‌های سختگیرانه‌تر هستند که می‌تواند شرایط مالی جهانی را با کاهش نقدینگی و افزایش هزینه‌های وام‌گیری سخت‌تر کند.

تمرکز تورم به داده‌های PCE ایالات متحده معطوف می‌شود

توجه در ادامه جلسه به هزینه‌های شخصی فوریه ایالات متحده و شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، یعنی شاخص PCE، معطوف خواهد شد. این انتشار اولین خوانش رسمی از چگونگی تأثیر هزینه‌های بالاتر انرژی بر قیمت‌های مصرف‌کننده را ارائه خواهد داد.

یک نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کند که شاخص PCE ماهانه 0.4٪ افزایش یابد. چاپ قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند فشار بر فدرال رزرو را برای نگه داشتن نرخ‌ها در سطح بالا برای مدت طولانی‌تر افزایش دهد و ممکن است سرمایه‌گذاران را به عقب‌نشینی از دارایی‌های حساس به ریسک و تقویت حمایت از دلار وادار کند.

آینده‌های فدرال رزرو، همانطور که توسط ابزار CME FedWatch منعکس شده است، اکنون احتمال 68٪ را نشان می‌دهد که فدرال رزرو نرخ‌ها را در جلسه بعدی خود بدون تغییر نگه خواهد داشت، که از 50٪ یک هفته قبل افزایش یافته است و عدم قطعیت فزاینده در مورد چشم‌انداز تورم و رشد ایالات متحده را نشان می‌دهد.

تحلیلگران گفتند که جفت دلار-ین ممکن است قبل از داده‌ها و اظهارات اوئدا در محدوده باقی بماند، اگرچه یک خوانش قوی از تورم ایالات متحده می‌تواند باعث بازگشت مجدد دلار در برابر ارز ژاپنی شود.

پویایی‌های پناهگاه امن و موقعیت‌گیری گسترده‌تر بازار

حرکات ارزی همچنان تحت تأثیر تعامل خطرات ژئوپلیتیکی و تغییر انتظارات نرخ بهره قرار دارد. در مراحل اولیه‌تر درگیری، دلار از موقعیت ایالات متحده به عنوان یک صادرکننده خالص انرژی حمایت کرد، که آن را کمتر از بسیاری از همتایان به اختلالات عرضه آسیب‌پذیر می‌کند.

به طور تاریخی، دوره‌هایی که با افزایش تورم و بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی مشخص می‌شوند، سرمایه‌گذاران را به ارزیابی مجدد دارایی‌هایی با عرضه محدود یا آنهایی که به عنوان ذخایر ارزش خارج از سیستم مالی سنتی در نظر گرفته می‌شوند، وادار کرده است، به ویژه زمانی که اعتماد به قدرت خرید فیات ضعیف می‌شود. این پس‌زمینه جریان‌ها را در سراسر دارایی‌های پناهگاه امن متعارف و بخش‌هایی از فضای دارایی دیجیتال اطلاع‌رسانی می‌کند.

ارزهای مرتبط با کالا و دیجیتال مختلط

در میان ارزهای مرتبط با کالا، دلار استرالیا 0.13٪ کاهش یافت و به 0.7033 دلار رسید، در حالی که دلار نیوزیلند 0.07٪ افزایش یافت و به 0.5826 دلار رسید، که نشان‌دهنده یک لحن ریسک محتاطانه است، علیرغم قیمت‌های بالای انرژی.

در ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین 0.61٪ کاهش یافت و به 70,944.20 دلار رسید و اتریوم 1.35٪ کاهش یافت و به 2,180.21 دلار رسید، زیرا سرمایه‌گذاران از شگفتی‌های احتمالی سیاستی و نوسانات ناشی از نیروهای دوقلوی دینامیک‌های آتش‌بس نامشخص و تصمیم‌گیری بانک مرکزی محتاط بودند.

خطر نوسانات با همگرایی روایت‌های ژئوپلیتیکی و سیاستی افزایش می‌یابد

شرکت‌کنندگان در بازار احتمال افزایش نوسانات شدید و ناگهانی قیمت در ارزها، کالاها و دارایی‌های ریسک را در هفته‌های آینده می‌بینند. صلح ناآرام در خاورمیانه، همراه با پاسخ‌های غیرقابل پیش‌بینی بانک‌های مرکزی به تورم چسبنده، پس‌زمینه‌ای ایجاد کرده است که در آن احساسات می‌تواند به سرعت تغییر کند و سرمایه می‌تواند به سرعت در کلاس‌های دارایی جابجا شود.

نگران تأثیر تورم بر بیت‌کوین هستید؟ ببینید چگونه روندهای کلان بازار کریپتو را شکل می‌دهند در این راهنمای چشم‌انداز بازار.