پوند بریتانیا در معاملات آسیایی روز پنجشنبه نزدیک به 1.3400 در برابر دلار آمریکا باقی ماند، زیرا خشونتهای تازه در لبنان و تلاشهای متوقف شده برای آتشبس بین ایالات متحده و ایران، تنشهای ژئوپلیتیکی را بالا نگه داشت و تقاضا برای داراییهای امن را حمایت کرد.
تنشهای خاورمیانه بر احساسات ریسکپذیری تأثیر میگذارد
اظهارات رئیس مجلس ایران، محمدباقر قالیباف، نگرانیهای منطقهای را دوباره شعلهور کرد، پس از آنکه او گفت واشنگتن سه عنصر از یک پیشنهاد آتشبس ۱۰ مادهای را نقض کرده است. بیانیه او تردیدهایی درباره قابلیت ادامه مذاکرات ایجاد کرد و نشانههای قبلی از پیشرفت دیپلماتیک را تضعیف کرد.
این اظهارات موج جدیدی از اجتناب از ریسک را به وجود آورد و بر داراییهای مرتبط با رشد جهانی و احساسات فشار آورد. معاملهگران با ترس از اینکه هرگونه تشدید در خاورمیانه میتواند بازارهای گستردهتر و عرضه انرژی را مختل کند، محتاط شدند.
افزایش دلار به دلیل تقاضای داراییهای امن
بازتابی از تغییر به سمت داراییهای امنتر، شاخص دلار آمریکا به سمت 99.05 افزایش یافت، که با تقاضای تازه برای دلار حمایت شد. معاملات آتی سهام آمریکا نرم شد، با کاهش قراردادهای S&P 500 حدود 0.2% به حدود 6,770، که نشاندهنده کاهش اشتهای ریسک در آغاز روز معاملاتی است.
لحن اجتناب از ریسک در اوراق قرضه دولتی آمریکا نیز مشهود بود. بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری سه واحد پایه به 4.88% در طول شب کاهش یافت، زیرا خریدهای افزایش یافته بازدهی را پایین آورد و ترجیح برای حفظ سرمایه به جای ریسکپذیری را نشان داد.
تمرکز بر انتشار کلیدی تورم آمریکا
توجه اکنون به شدت بر شاخص قیمت مصرفکننده مارس آمریکا در روز جمعه متمرکز است، که انتظار میرود محرک اصلی برنامهریزی شده برای بازارها باشد.
پیشبینیهای اجماعی به موارد زیر اشاره دارد:
- شاخص قیمت مصرفکننده: 3.3% سالانه (در مقابل 2.4% در فوریه)
- شاخص قیمت مصرفکننده هسته (بدون احتساب غذا و انرژی): 3.1% سالانه (در مقابل 2.8% در فوریه)
خوانش قویتر از حد انتظار میتواند موردی برای حفظ نرخهای بهره بالاتر آمریکا برای مدت طولانیتر تقویت کند، در حالی که یک شگفتی نزولی ممکن است گمانهزنیها درباره کاهش سیاست زودتر را احیا کند.
انتظارات فدرال به شدت بازنگری شد
دادههای اخیر قبلاً به بازنگری سریع انتظارات فدرال رزرو منجر شده است. احتمالهای ضمنی بازار برای کاهش نرخ تا اواسط سال به زیر 15% کاهش یافته است، در مقایسه با حدود 55% فقط یک ماه پیش، بر اساس قیمتگذاری آتی وجوه فدرال.
این تغییر به حمایت از دلار کمک کرده و چشمانداز ارزهایی مانند پوند را که به تغییرات انتظارات نرخ نسبی حساس هستند، پیچیده کرده است.
دیدگاه فنی: پوند بالاتر از میانگین متحرک کلیدی حمایت میشود
از نظر فنی، GBP/USD در حال تثبیت است اما تا زمانی که بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه خود (EMA) که در حال حاضر نزدیک به 1.3325 است، معامله میشود، تمایل سازندهای دارد. این سطح به عنوان حمایت فوری و کف کوتاهمدت عمل میکند.
سطوح کلیدی:
- حمایت 1: 1.3325 (EMA 20 روزه)
- حمایت 2: 1.3200 (سطح روانی و تراکم اوایل مارس)
- مومنتوم: شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه حدود 54، نشاندهنده مومنتوم صعودی ملایم
شکست پایدار زیر 1.3325، به ویژه در پی یک چاپ تورم قویتر آمریکا، میتواند راه را به سمت منطقه 1.3200 باز کند. حفظ بالای EMA تمایل کوتاهمدت را به سمت بالا نگه میدارد، با احتمال اینکه اوجهای نوسانی قبلی به عنوان نقاط مرجع برای مقاومت عمل کنند، اگرچه سطوح خاصی در دادههای موجود ذکر نشده است.
محیط معاملاتی تحت سلطه ریسک رویداد
با توجه به اینکه هم ریسکهای ژئوپلیتیکی و هم ریسکهای اقتصاد کلان بالا هستند، بازارها در حالت انتظار قبل از انتشار شاخص قیمت مصرفکننده ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی روز جمعه قرار دارند. موقعیتگیری کوتاهمدت در اطراف آن رویداد دارای ریسک به سبک باینری است: یک شگفتی تورمی صعودی یا نزولی میتواند تنظیمات فنی موجود را باطل کند و حرکات شدید در بازار ارز، سهام و اوراق قرضه را تحریک کند.
برای بسیاری، اجازه دادن به واکنش اولیه برای شکلگیری قبل از تعهد سرمایه جدید ممکن است جهت واضحتری ارائه دهد و احتمال گرفتار شدن در سمت اشتباه یک بازنگری ناگهانی را کاهش دهد.
میخواهید بدانید چگونه تغییرات کلان بر کریپتو تأثیر میگذارد؟ بیاموزید که چگونه مالی سنتی و دیفای در راهنمای TradFi vs DeFi ما تلاقی میکنند.
