دو معامله می‌توانند در یک جهت بازار حرکت کنند، بدون اینکه از یک استراتژی یکسان پیروی کنند. یکی ممکن است حرکت سریعی به‌سوی مقاومت را هدف بگیرد، در حالی که دیگری برای ثبت یک روند طی چند روز طراحی شده باشد. این دو معامله ممکن است در صفحه معاملات شبیه هم به نظر برسند، اما تصمیم‌های پشت آن‌ها متفاوت است.
این تفاوت زمانی اهمیت پیدا می‌کند که هر دو معامله به یک حساب تعلق داشته باشند. یک معامله‌گر ممکن است پس از شکست مقاومت، یک موقعیت لانگ BTC باز کند و سپس در جریان یک پولبک، فرصت دیگری را شناسایی کند. معمولاً ورودهای اضافی در یک جهت روی یک قرارداد آتی، در یک موقعیت واحد ادغام می‌شوند؛ حتی اگر اهداف متفاوتی داشته باشند.
حالت مارجین ایزوله جداگانه Toobit به معامله‌گران اجازه می‌دهد این ورودها را مستقل از یکدیگر نگه دارند. هر سفارش بازکننده تکمیل‌شده، موقعیت مخصوص خود را ایجاد می‌کند و مارجین، محاسبات سود و زیان و اطلاعات لیکوئید شدن آن جداگانه خواهد بود.
نتیجه، روشی متفاوت برای سازمان‌دهی چند ایده معاملاتی در یک بازار واحد است.
یک بازار، دو ایده معاملاتی متفاوت
معامله‌گری را در نظر بگیرید که پس از عبور قیمت از مقاومت، یک موقعیت لانگ در قرارداد آتی پرپچوال BTC باز می‌کند. هدف، ثبت یک حرکت صعودی گسترده‌تر است و حد ضرر زیر ساختار شکست قرار داده می‌شود.
بعدتر، بیت‌کوین به‌سمت حمایت پولبک می‌کند. معامله‌گر یک فرصت کوتاه‌مدت‌تر را شناسایی می‌کند که حد ضرر نزدیک‌تری و هدف سود محدودتری دارد.
در یک ساختار معمولی موقعیت، ورود دوم معمولاً اندازه موقعیت لانگ موجود را افزایش می‌دهد و میانگین قیمت ورود آن را تعدیل می‌کند. در این حالت، دو استراتژی متفاوت بخشی از یک معامله ترکیبی می‌شوند.
با مارجین ایزوله جداگانه، موقعیت‌ها قیمت‌های ورود، تخصیص‌های مارجین و دستورهای خروج مستقل خود را حفظ می‌کنند. معامله‌گر می‌تواند پس از رسیدن موقعیت کوتاه‌مدت به هدفش، آن را ببندد، بدون اینکه معامله بلندمدت به‌طور خودکار بسته شود.
این قابلیت ارزیابی هر ستاپ را بر اساس هدف اولیه‌اش آسان‌تر می‌کند، به‌جای اینکه هر دو معامله از طریق یک موقعیت مشترک مدیریت شوند.
واقعاً چه چیزهایی جدا باقی می‌مانند؟
مارجین ایزوله جداگانه بر اصول مارجین ایزوله معمولی بنا شده، اما نحوه مدیریت چند ورود را تغییر می‌دهد.
در مارجین ایزوله معمولی، وثیقه به یک موقعیت اختصاص داده می‌شود، در حالی که ورودهای اضافی هم‌جهت روی همان قرارداد معمولاً با یکدیگر ادغام می‌شوند. مارجین ایزوله جداگانه، هر سفارش بازکننده تکمیل‌شده را به‌جای آن به‌عنوان یک موقعیت مستقل حفظ می‌کند.
هر موقعیت قیمت ورود، مارجین تخصیص‌یافته، سود یا زیان تحقق‌نیافته و قیمت لیکوئید شدن مخصوص خود را دارد. دستورهای برداشت سود و حد ضرر نیز می‌توانند به‌صورت جداگانه مدیریت شوند.
مارجین کراس متفاوت عمل می‌کند و به‌جای حفظ جداسازی وثیقه در سطح هر موقعیت، از وثیقه موجود حساب طبق قوانین مارجین صرافی استفاده می‌کند.
این تفاوت‌ها بر نحوه سازمان‌دهی و نظارت معامله‌گران بر معاملاتشان اثر می‌گذارند. بااین‌حال، جهت حرکت بازار پایه را تغییر نمی‌دهند. چندین موقعیت لانگ همچنان می‌توانند هنگام افت قیمت‌ها، هم‌زمان ارزش خود را از دست بدهند.
مواردی که موقعیت‌های جداگانه می‌توانند تفاوت ایجاد کنند
ارزش موقعیت‌های مستقل زمانی روشن‌تر می‌شود که معامله‌گران در یک بازار واحد از رویکردهای متفاوت استفاده کنند.
برای مثال، ممکن است هدف یک موقعیت بلندمدت تحمل نوسان‌های کوتاه‌مدت باشد، درحالی‌که موقعیت دیگری حرکت کوچک‌تری در قیمت را دنبال می‌کند. مدیریت جداگانه آن‌ها به هر موقعیت اجازه می‌دهد چارچوب زمانی و شرایط خروج مخصوص خود را دنبال کند.
این قابلیت می‌تواند از استراتژی‌های ورود مرحله‌ای نیز پشتیبانی کند. معامله‌گرانی که ورودها را در چند سطح ازپیش‌تعیین‌شده برنامه‌ریزی می‌کنند، می‌توانند جزئیات هر اجرا را حفظ کنند، به‌جای اینکه فقط به میانگین قیمت ورود ترکیبی متکی باشند.
این کار یک مزیت تحلیلی نیز دارد. موقعیت‌های جداگانه مقایسه عملکرد تنظیمات مختلف را آسان‌تر می‌کنند. ممکن است معامله‌گری متوجه شود که ورودهای بریک‌اوت به‌طور مداوم بهتر از معاملات پولبک عمل می‌کنند، یا دوره‌های نگهداری کوتاه‌تر در شرایط مشابه بازار نتایج متفاوتی ایجاد می‌کنند.
این اطلاعات می‌تواند هنگام بررسی سابقه معاملات و بهبود یک استراتژی مفید باشد.
بااین‌حال، موقعیت‌های بیشتر به معنای جزئیات بیشتری برای مدیریت هستند. ورودهای مستقل زمانی بیشترین فایده را دارند که نشان‌دهنده تصمیم‌های معاملاتی واقعاً متفاوت باشند، نه تقسیم‌بندی‌های غیرضروری از یک ایده واحد.
ریسکی که جدا نمی‌ماند
فرض کنید چهار موقعیت لانگ ایزوله روی BTC دارید که هرکدام در قیمتی متفاوت باز شده‌اند. آستانه‌های لیکویید شدن آن‌ها ممکن است متفاوت باشد، اما یک افت پایدار می‌تواند هر چهار موقعیت را تحت فشار قرار دهد.
بنابراین، بررسی هر موقعیت به‌صورت جداگانه ممکن است میزان مواجهه کلی حساب با ریسک را کمتر از واقعیت نشان دهد.
یک راه برای ارزیابی این میزان مواجهه، جمع‌کردن ارزش اسمی موقعیت‌هایی است که جهت یکسانی در بازار دارند و در نظر گرفتن اینکه یک حرکت قابل‌توجه قیمت چگونه می‌تواند به‌صورت جمعی بر آن‌ها اثر بگذارد.
پرداخت‌های فاندینگ نیز برای قراردادهای آتی دائمی اهمیت دارند. بسته به نرخ فاندینگ و جهت موقعیت، حفظ چندین موقعیت ممکن است هزینه‌هایی ایجاد کند که بر سودآوری کلی اثر می‌گذارند.
تمایز دیگری که باید در نظر داشت، تفاوت میان ورودهای برنامه‌ریزی‌شده و ورودهای واکنشی است. افزودن یک موقعیت در سطحی از پیش تعیین‌شده می‌تواند بخشی از یک استراتژی ساختاریافته باشد. باز کردن معاملات اضافی صرفاً به این دلیل که موقعیت قبلی در حال زیان‌دهی است، ممکن است ریسک را افزایش دهد، بدون اینکه شرایط اولیه معامله را بهبود بخشد.
تفکیک تخصیص‌های مارجین به سازمان‌دهی موقعیت‌ها کمک می‌کند، اما نمی‌تواند از زیان‌های همبسته جلوگیری کند یا ریسک لیکویید شدن را از بین ببرد.
شروع کار با معاملات آتی Toobit
Toobit مارجین ایزوله جداگانه را با الزامات مشخصی برای دسترسی و تغییر حالت معرفی کرد.
طبق اطلاعات عرضه اولیه، این قابلیت از طریق Demo Trading در نسخه وب معرفی شد و پشتیبانی از اپلیکیشن از نسخه 2.3.8 آغاز شد. معامله‌گران باید رابط فعلی پلتفرم را برای بررسی قراردادهای پشتیبانی‌شده و امکان معاملات واقعی بررسی کنند.
پیش از تغییر حالت، موقعیت‌های موجود باید بسته شوند و سفارش‌های در انتظار مربوط به قرارداد موردنظر لغو شوند. دستورالعمل‌های منتشرشده همچنین مشخص می‌کنند که پیش از انتخاب مارجین ایزوله جداگانه، باید به مارجین کراس تغییر حالت دهید.
پس از فعال شدن این حالت برای یک قرارداد پشتیبانی‌شده، هر سفارش بازکننده‌ای که در همان جهت تکمیل شود، به‌صورت جداگانه نگهداری می‌شود و با موقعیت موجود ادغام نمی‌گردد.
پیش از ثبت سفارش، قرارداد، جهت، اهرم، تخصیص مارجین و اندازه موقعیت را بررسی کنید. پس از اجرا، قیمت ورود، برآورد قیمت لیکویید شدن و هرگونه دستور برداشت سود یا حد ضرر را تأیید کنید.
Demo Trading می‌تواند برای مشاهده نحوه نمایش چندین موقعیت و تأثیر بستن یکی از آن‌ها بر سایر موقعیت‌ها، پیش از به‌کارگیری سرمایه واقعی، مفید باشد.
آیا جدا کردن موقعیت‌ها عملکرد معاملاتی را بهبود می‌دهد؟
لزومی ندارد.
این قابلیت می‌تواند از چندین استراتژی با برنامه‌ریزی دقیق پشتیبانی کند، اما به همان اندازه می‌تواند برای باز کردن موقعیت‌های متعدد بدون روشی منسجم نیز به کار رود. تفاوت در نحوه استفاده معامله‌گران از اطلاعات و انعطاف‌پذیری ارائه‌شده است.
ثبت شرایط ورود، اندازه موقعیت‌ها، مدت نگهداری، کارمزدها، فاندینگ و دلایل خروج می‌تواند نشان دهد که آیا مدیریت جداگانه موقعیت‌ها ارزش افزوده‌ای ایجاد می‌کند یا نه.
برای مثال، بررسی مستقل معاملات دنبال‌کننده روند و معاملات پولبک ممکن است تفاوت‌هایی را در نرخ برد، میانگین زیان یا هزینه نگهداری آن‌ها نشان دهد. این یافته‌ها می‌توانند تصمیم‌های آینده درباره اندازه موقعیت و انتخاب استراتژی را هدایت کنند.
آن‌ها همچنین ممکن است نشان دهند که برخی رویکردها بهتر است به‌صورت یک موقعیت واحد مدیریت شوند، نه چند موقعیت مستقل.
مارجین ایزوله مجزا تعیین نمی‌کند که یک معامله موفق خواهد بود یا نه. این قابلیت تمایز میان تصمیم‌های معاملاتی را حفظ می‌کند و بررسی نتایج آن‌ها را آسان‌تر می‌سازد.
روشی سنجیده‌تر برای مدیریت چندین ورود
مارجین ایزوله مجزا به معامله‌گران Toobit Futures امکان دیگری می‌دهد تا چندین موقعیت را در یک جهت، روی یک قرارداد واحد، مدیریت کنند.
برای استراتژی‌هایی که شامل شرایط ورود، بازه‌های زمانی یا اهداف خروج متفاوت هستند، مستقل نگه‌داشتن موقعیت‌ها می‌تواند تصویر واضح‌تری از نحوه پیشرفت تصمیم‌های فردی ارائه دهد. نقطه‌ضعف این روش، پیچیدگی بیشتر آن است؛ به‌ویژه زمانی که چندین موقعیت ریسک بازار پایه یکسانی دارند.
در نهایت، پرسش مفید این نیست که یک معامله‌گر چند موقعیت می‌تواند باز کند، بلکه این است که آیا هر موقعیت دلیل مستقلی برای وجود داشتن دارد یا نه.
برای دریافت آخرین اطلاعات درباره قراردادهای پشتیبانی‌شده، دسترس‌پذیری و الزامات تغییر، به اطلاعیه رسمی Toobit درباره مارجین ایزوله مجزا.
سلب مسئولیت: این مقاله صرفاً با اهداف اطلاع‌رسانی و آموزشی ارائه شده و به‌منزله مشاوره مالی نیست. معاملات آتی شامل ریسک‌های قابل‌توجهی است، از جمله احتمال از دست دادن وجوه سرمایه‌گذاری‌شده. لطفاً پیش از هرگونه تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، شرایط قابل‌اعمال را مطالعه کرده و این ریسک‌ها را با دقت ارزیابی کنید.
