افزایش قیمت نفت خام WTI به دلیل تنشهای هرمز، عرضه محدود و نگرانیهای تورمی
بازگشت قیمت نفت به دلیل نگرانیهای عرضه
نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در ساعات اولیه آسیایی روز پنجشنبه نزدیک به ۹۱.۹۰ دلار در هر بشکه معامله شد و دو روز کاهش را معکوس کرد زیرا معاملهگران خطرات پایدار عرضه از طریق تنگه هرمز و افزایش تنشهای ژئوپلیتیکی بین ایالات متحده و ایران را در نظر گرفتند.
این نقطه کلیدی حمل و نقل همچنان به طور جزئی مسدود است پس از اینکه حرکت تانکرها به دنبال حملات اسرائیل به لبنان متوقف شد، جریان نفت خام را مختل کرده و یک حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی در بازارهای نفتی را تقویت کرده است.
ایران مذاکرات را متوقف میکند و به نقض آتشبس اشاره میکند
مقامات ایرانی گفتند که تحولات اخیر شرایط چارچوب آتشبس اخیر را نقض میکند و عدم قطعیت جدیدی را به مذاکرات با واشنگتن وارد میکند.
رئیس مجلس محمدباقر قالیباف ادعا کرد که ایالات متحده سه عنصر از پیشنهاد ۱۰ مادهای ایران را نقض کرده است و تهران را وادار به تعلیق مذاکرات برای رسیدن به توافق دائمی کرده است.
هیئت آمریکایی به دنبال بازگشایی جزئی است
معاون رئیسجمهور ایالات متحده JD Vance گفت که آبراه میتواند در روزهای آینده بازگشایی شود. او یک هیئت آمریکایی را به اسلامآباد برای مذاکرات با نمایندگان ایرانی در آخر هفته هدایت کرد که بر پروتکلهای ناوبری دریایی و امنیت محمولههای انرژی متمرکز بود.
این مذاکرات بدون توافق قطعی در مورد قوانین حمل و نقل پایان یافت، اگرچه هر دو طرف توافق کردند که ظرف ده روز دوباره ملاقات کنند تا از تشدید بیشتر در خلیج فارس جلوگیری کنند.
تنگه هرمز همچنان نقطه کلیدی بحرانی است
تحلیلگران اشاره کردند که معاملهگران تمایلی به تخفیف حق بیمه ژئوپلیتیکی در قیمتهای نفت خام ندارند تا زمانی که نتیجه این مذاکرات نامشخص باقی بماند.
تنگه هرمز حدود ۲۰٪ از صادرات جهانی نفت و گاز را مدیریت میکند و یک مسیر صادراتی اصلی برای عراق، عربستان سعودی، کویت و قطر است. هرگونه اختلال پایدار در آنجا به عنوان تهدید مستقیم برای زنجیرههای تأمین جهانی دیده میشود.
استاندارد چارترد حداقل دو هفته فشار را میبیند
تحقیقات از استاندارد چارترد نشان داد که حجم حمل و نقل احتمالاً حداقل برای دو هفته محدود باقی میماند، به دلیل اختلالات احتمالی، هزینههای بیمه بالا و گلوگاههای عملیاتی.
رسانههای ایرانی گزارش دادند که مقامات دریایی، با همکاری سپاه پاسداران انقلاب اسلامی، نقشههایی برای تغییر مسیر کشتیها در اطراف مناطق مشکوک به مینگذاری تهیه کردهاند که پیچیدگی و هزینه حمل و نقل منطقهای را افزایش میدهد.
کاهش ذخایر نفت خام آمریکا نگرانیهای عرضه را تشدید میکند
نگرانیهای عرضه با گزارش هفتگی اخیر اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده تقویت شد که نشان داد کاهش ذخایر نفت خام داخلی ۴.۲ میلیون بشکه بوده است، تقریباً دو برابر کاهش مورد انتظار.
کاهش شدیدتر از پیشبینی نشان میدهد که تقاضا بیش از عرضه موجود پیشی گرفته است، که قیمتها را حتی با تنگتر شدن شرایط مالی گستردهتر حمایت میکند.
هزینههای بالاتر انرژی به تورم دامن میزند
افزایش اخیر هزینههای انرژی به طور فزایندهای در دادههای کلان قابل مشاهده است. ارقام شاخص قیمت مصرفکننده مارس که دیروز منتشر شد، نشان داد که تورم سالانه به ۳.۸٪ افزایش یافته است، با حمل و نقل و سوخت بیشترین سهم را در شگفتی صعودی داشتند.
آدریانا کوگلر، فرماندار فدرال رزرو گفت که بانک مرکزی نمیتواند فشار تورمی جدید ناشی از بازارهای کالا را نادیده بگیرد و انتظارات را تقویت میکند که سیاست پولی ممکن است نیاز به باقی ماندن محدودتر برای مدت طولانیتری داشته باشد.
پرواز به سمت ایمنی دلار و بازدهی را تقویت میکند
در پاسخ به افزایش خطرات ژئوپلیتیکی و تورمی، معاملهگران به سمت داراییهای امنتر حرکت کردهاند. شاخص دلار ایالات متحده (DXY) برای اولین بار از سهماهه گذشته بالای ۱۰۶.۵۰ صعود کرد، در حالی که بازدهی ۱۰ ساله خزانهداری به ۴.۵۵٪ افزایش یافت.
قیمتگذاری مشتقات و شاخصهای نوسان نشان میدهند که معاملهگران برای نوسانات بزرگتر قیمت در سراسر کلاسهای دارایی اصلی در طول باقیمانده ماه آماده میشوند، زیرا بازارها به طور دفاعیتر پیش از نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال موقعیت میگیرند.
نگران تورم و ریسکهای کلان هستید؟ استراتژی خود را با راهنمای سیاست مالی Toobit برای تصمیمگیریهای هوشمندانهتر در بازار تقویت کنید.
