صعود دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا متوقف شده است و اکنون این ارز در یک محدوده باریک قفل شده است زیرا معاملهگران به ارزیابی سیگنالهای اقتصادی متناقض و سطوح فنی کلیدی میپردازند.
عملکرد قیمت فعلی: تثبیت بین 0.7000 و 0.7080
به گفته استراتژیستها کوک سر لیانگ و لی سو آن، دلار استرالیا بین 0.7000 و 0.7080 تثبیت شده است پس از اینکه پیشرفت اخیر آن نتوانست به مرز 0.7100 برسد.
آنها این حرکت را به عنوان یک تغییر به سمت تثبیت توصیف میکنند و انتظار دارند که در کوتاهمدت معاملات به صورت جانبی انجام شود. ارزیابی اخیر آنها که در 8 آوریل انجام شد، زمانی که AUD/USD حدود 0.7075 بود، نشان میدهد که رالی تند قبلی ممکن است بیش از حد کشیده شده باشد و اکنون نیاز دارد تا بالاتر از حمایت نزدیک باقی بماند تا علاقه خرید را حفظ کند.
احتمال افزایش کوتاهمدت همچنان وجود دارد اگر حمایت کلیدی حفظ شود
در کوتاهمدت، لیانگ و آن احتمال آزمایش 0.7135 را میبینند، به شرطی که جفت ارز در هفتههای آینده بالاتر از 0.6970 باقی بماند.
حرکت پایدار بالاتر از 0.7135 یک سیگنال کلیدی خواهد بود که نشان میدهد حرکت صعودی در حال احیا است و مرحله تثبیت فعلی به سمت بالا حل میشود.
چشمانداز میانمدت به سمت ضعف مجدد متمایل است
در یک افق یک تا سه ماهه، استراتژیستها همچنان به سمت یک دلار استرالیا ضعیفتر در برابر دلار آمریکا متمایل هستند.
خوانشهای فنی به خطرات نزولی بیشتر اشاره میکنند اگر سطوح حمایتی از بین بروند. شکستن زیر منطقه 0.6850–0.6870 میتواند مسیر را به سمت 0.6765 باز کند، هدفی که اولین بار در تحلیل 27 مارس آنها برجسته شد زمانی که جفت ارز نزدیک به 0.6885 معامله میشد.
چنین حرکتی مورد نزولی گستردهتر را تأیید میکند و پایان واضحی برای دوره اخیر معاملات در محدوده مشخص میکند.
توقف بازار منعکسکننده کشمکش در اصول بنیادی است
تثبیت فعلی منعکسکننده بازاری در تعادل است، با اینکه نه گاوها و نه خرسها به طور کامل کنترل را در دست ندارند پس از چندین هفته عملکرد قوی دلار استرالیا.
معاملهگران در حال ارزیابی مجدد ارزش منصفانه در پرتو دادههای اقتصادی جدید هستند و عدم وجود یک لبه جهتدار واضح باعث میشود که عملکرد قیمت در یک کانال نسبتاً تنگ محدود بماند.
دادههای قوی اشتغال آمریکا از دلار حمایت میکند
در سمت آمریکا، گزارش اشتغال اخیر حمایت از دلار را تقویت کرده است.
دادههای منتشر شده در جمعه گذشته نشان داد که اقتصاد آمریکا در ماه مارس 275,000 شغل اضافه کرده است، که پیشبینیها برای 200,000 را شکست داده است. چاپ قویتر از حد انتظار مقاومت بازار کار آمریکا را نشان داد و نشان داد که فدرال رزرو ممکن است در کوتاهمدت کمتر نیاز به کاهش نرخ بهره داشته باشد.
نرخهای بالاتر برای مدت طولانیتر در آمریکا تمایل به حمایت از دلار دارند و محدودیتهایی برای صعود دلار استرالیا ایجاد میکنند.
تورم استرالیا بالاتر از هدف باقی میماند اما نتوانسته دلار استرالیا را بالا ببرد
در استرالیا، آخرین خوانش شاخص قیمت مصرفکننده فصلی نشان داد که تورم به صورت سالانه 3.4% است، که همچنان بالاتر از محدوده هدف 2–3% بانک مرکزی استرالیا است.
در حالی که این فشار بر RBA برای حفظ یک سیاست محدودکننده را حفظ میکند، اما به یک موج جدید خرید دلار استرالیا منجر نشده است. در عوض، ارز همچنان محدود باقی میماند زیرا انتظارات نرخ جهانی و دادههای آمریکا تأثیر بیشتری بر جفت ارز دارند.
کاهش قیمت سنگ آهن بر احساسات تأثیر میگذارد
افزودن به موانع، قیمتهای سنگ آهن — یک عامل کلیدی در درآمدهای صادراتی استرالیا — حدود 12% در ماه گذشته کاهش یافته و نزدیک به 105 دلار در هر تن معامله میشود.
این کاهش تهدید به تضعیف تراز تجاری استرالیا میکند و احساسات نسبت به ارز را کاهش میدهد، و لحن محتاطانهای را در مورد چشمانداز میانمدت آن تقویت میکند.
ریسک نوسانات با نزدیک شدن به حل معاملات در محدوده افزایش مییابد
برای شرکتکنندگان بازار که در معرض نوسانات ارز خارجی هستند، ترکیب دادههای متناقض و محدودههای فنی تنگ خطر حرکات شدید را افزایش میدهد زمانی که یک شکست رخ دهد.
الگوی جانبی فعلی بین 0.7000 و 0.7080 میتواند به سرعت باز شود اگر دادههای جدید یا سیگنالهای سیاستی تعادل را به طور قاطع در یک جهت متمایل کنند.
تا آن زمان، عدم وجود یک روند واضح یک رویکرد دفاعی را تشویق میکند، با توجه دقیق به نشانگرهای فنی که توسط لیانگ و آن برجسته شدهاند.
سطوح کلیدی برای مشاهده
- محدوده کوتاهمدت: 0.7000–0.7080
- محرک صعودی کوتاهمدت: حرکت پایدار بالاتر از 0.7135
- حمایت کوتاهمدت برای حفظ سناریوی صعودی: 0.6970
- منطقه خطر نزولی: شکستن زیر 0.6850–0.6870
- هدف نزولی در صورت شکست نزولی: 0.6765
این سطوح اکنون خطوط نبرد برای AUD/USD را تعریف میکنند، با شکستن بالاتر از 0.7135 احتمالاً احساسات صعودی را دوباره شعلهور میکند، و لغزش از طریق 0.6850 دیدگاه نزولی بلندمدت را تقویت میکند.
برای بینشهای عمیقتر ماکرو فراتر از حرکات AUD، بررسی کنید که چگونه سیاست مالی روندهای ارزی را در بازارهای جهانی شکل میدهد.
