توقف ارزهای منطقهای پس از افزایش شدید
ارزهای آسیایی در روز پنجشنبه به طور کلی ثابت بودند و سودهای قوی از جلسه قبلی را تثبیت کردند زیرا معاملهگران تأثیر اعلام آتشبس موقت ایالات متحده و ایران را در پسزمینه تنشهای مجدد خاورمیانه ارزیابی کردند.
شاخص دلار ایالات متحده پس از رسیدن به پایینترین سطح چهار هفتهای در روز چهارشنبه، 0.1٪ کاهش یافت، در حالی که معاملات آتی شاخص دلار نیز تا ساعت 04:09 به وقت گرینویچ 0.1٪ کاهش یافت که نشاندهنده موقعیتگیری محتاطانه قبل از دادههای کلیدی ایالات متحده است.
کاهش خوشبینی آتشبس در میان درگیریهای جدید
اشتیاق به ریسک پس از بدتر شدن شرایط ژئوپلیتیکی کاهش یافت. حملات هوایی اسرائیل در روز چهارشنبه در بخشهایی از لبنان شدت یافت و مواضع حزبالله را هدف قرار داد، علیرغم اعلام آتشبس که یک روز قبل توسط رئیسجمهور ترامپ اعلام شده بود.
در پاسخ، تهران تنگه هرمز را بست و اعلام کرد که مذاکرات صلح تحت شرایط فعلی غیرقابل قبول است. عدم وضوح در مورد اینکه آیا لبنان تحت پوشش توافق آتشبس قرار دارد یا خیر، افزایش اولیه احساسات که از ارزهای منطقهای حمایت کرده و به دلار فشار آورده بود را تضعیف کرد.
حرکت ارزها: عقبنشینی ملایم در سراسر آسیا
تغییر در حالت باعث شد برخی از سودهای ارزی روز چهارشنبه تا حدی کاهش یابد:
- وون کره جنوبی ضعیف شد و USD/KRW با 0.2٪ افزایش پس از کاهش 1.2٪ در جلسه قبلی مواجه شد.
- ین ژاپن نیز کاهش یافت و USD/JPY با 0.1٪ افزایش پس از کاهش 0.7٪ در روز چهارشنبه مواجه شد.
- در هند، روپیه 0.3٪ کاهش یافت و افزایش 0.5٪ روز قبل را پس از اینکه بانک مرکزی نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، کاهش داد. بانک مرکزی هند تأکید کرد که اقدامات آن برای کاهش نوسانات ارز خارجی موقتی است.
- یوان داخلی چین 0.1٪ قویتر شد زیرا USD/CNY نزدیک به سطوح اخیر تثبیت شد پس از رسیدن به پایینترین سطح سه ساله.
- دلارهای استرالیا و سنگاپور در برابر دلار آمریکا عمدتاً ثابت معامله شدند و نشاندهنده پیگیری محدود پس از حرکات اخیر بودند.
جریانهای سرمایه نشانههایی از چرخش از بازارهای نوظهور آسیایی به داراییهای دلاری را نشان میدهند، زیرا معاملهگران به دنبال ایمنی هستند در حالی که چشمانداز خاورمیانه همچنان نامشخص است. این موضع دفاعی داراییها را حساس به نقدینگی جهانی میکند و در معرض فشار بیشتر قرار میدهد تا زمانی که وضوح بیشتری در جبهه ژئوپلیتیکی به دست آید.
بازگشت نفت، افزودن به نگرانیهای تورمی
بازارهای نفت دوباره به سمت بالا حرکت کردند و پسزمینه کلان را پیچیده کردند. معاملات آتی نفت خام برنت بالای 83.50 دلار در هر بشکه معامله شد پس از افزایش بیش از 2٪، بخشی از زیانهای شدید جلسه قبلی را معکوس کرد.
این حرکت ناشی از نگرانیها در مورد اختلالات در حمل و نقل نفت خام از طریق تنگه هرمز بود و با گزارشی از اداره اطلاعات انرژی که کاهش 2.1 میلیون بشکهای در ذخایر نفت خام ایالات متحده را نشان میداد، تقویت شد.
افزایش قیمتهای انرژی به ویژه برای واردکنندگان خالص نفت در سراسر آسیا، از جمله هند و کره جنوبی، منفی است و در زمانی که معاملهگران قبلاً بر ثبات قیمت تمرکز کردهاند، به نگرانیهای تورمی گستردهتر دامن میزند.
همه نگاهها به تورم ایالات متحده و چشمانداز فدرال رزرو
توجه اکنون به شدت به انتشار دادههای شاخص قیمت مصرفکننده ایالات متحده در روز جمعه معطوف شده است که به عنوان محوری برای مسیر سیاست فدرال رزرو و به تبع آن جهتگیری کوتاهمدت دلار دیده میشود.
اقتصاددانان انتظار دارند که CPI اصلی حدود 3.1٪ چاپ شود. خوانش در آن سطح یا بالاتر میتواند روایت کاهش تورم را به چالش بکشد و ممکن است:
- موردی برای حفظ سیاست پولی محدود ایالات متحده تقویت کند
- از دلار قویتر حمایت کند
- به داراییهای پرخطرتر و ارزهای بازارهای نوظهور فشار وارد کند
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، بر رویکرد وابسته به دادهها تأکید کرده است و این گزارش واحد را به عنوان یک کاتالیزور بالقوه برای بازنگری انتظارات نرخ و نوسانات جدید در بازارهای ارز جهانی مطرح کرده است.
بازار اوراق قرضه در حالت انتظار با افزایش ریسک نوسانات
بازده اوراق خزانهداری ایالات متحده کاهش اخیر خود را متوقف کرده است، با نگه داشتن یادداشت 10 ساله نزدیک به 4.35٪ در حالی که معاملهگران اوراق قرضه منتظر تأیید از ارقام تورم هستند.
ترکیب ریسک ژئوپلیتیکی، فشارهای تورمی ناشی از نفت و انتظارات حساس به دادههای فدرال رزرو حالت ریسکپذیری قبلی مرتبط با تیترهای آتشبس را از بین برده است. الگوهای معاملاتی که اوایل هفته ایجاد شده بودند تا حد زیادی بیاعتبار شدهاند و بازارها اکنون با محیطی مواجه هستند که نوسانات شدید و مبتنی بر تیتر در سراسر ارزها، کالاها و اوراق قرضه احتمالاً بالا باقی میماند.
نگران تأثیر تغییرات کلان بر ارزهای دیجیتال هستید؟ بیاموزید که چگونه نرخهای بهره بیتکوین را شکل میدهند و چشمانداز معاملاتی خود را بهبود بخشید.
