TradFi vs. DeFi: Lo que necesitas saber

 

TradFi funciona en instituciones y vías reguladas. DeFi funciona en billeteras y contratos inteligentes, siempre activos.

Fuente: Toobit

 

 

Las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi) son dos sistemas paralelos que están moldeando cómo las personas ahorran, piden prestado, invierten y realizan pagos.

 

TradFi es el sistema establecido y regulado construido alrededor de bancos y mercados de capitales. DeFi es el sistema más nuevo, basado en blockchain que utiliza contratos inteligentes para ejecutar servicios financieros en redes públicas. 

 

Esta guía te ofrece una comparación clara de cómo funcionan TradFi vs. DeFi, dónde cada uno destaca y qué debes tener en cuenta.

 

 

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¿Qué es TradFi y DeFi?

Antes de entrar en la parte interesante (diferencias), aquí tienes algunas definiciones rápidas de qué es cada término y cómo funcionan.

 

¿Qué es TradFi?

TradFi es el sistema financiero convencional de bancos, corredores, mercados de acciones y bonos, aseguradoras y redes de pago gobernadas por leyes y reguladores como la Reserva Federal, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en el Reino Unido.

 

Cómo funciona TradFi en la vida real

• Las instituciones custodian fondos: Tu dinero generalmente se encuentra en cuentas controladas por bancos o corredores.
  
  

• Se requiere identidad: La mayoría de los servicios funcionan con conocimiento del cliente (KYC) o verificaciones contra el lavado de dinero (AML) y documentación, porque los reguladores lo exigen.
  
  

• Las transacciones se liquidan en vías financieras: Las redes de tarjetas, las cámaras de compensación automatizadas (ACH), los sistemas de transferencia y la infraestructura del mercado mueven dinero y valores con reglas, cortes y ventanas de liquidación.
  
  

• Existen protecciones (con límites): En EE. UU., el seguro de depósitos de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) cubre hasta $250,000 por depositante, por banco asegurado por la FDIC, por categoría de propiedad. 

 

TradFi es lento para cambiar por una razón. Cuando están en juego los salarios, hipotecas, pensiones y sistemas de pago nacionales, la velocidad es secundaria a la estabilidad.

 

¿Qué es DeFi?

DeFi se refiere a servicios financieros construidos sobre blockchains públicas (como Ethereum y varias redes de Capa 2) utilizando contratos inteligentes en lugar de bancos o corredores. DeFi es generalmente nativo de criptomonedas y a menudo sin permisos, lo que significa que cualquiera con una billetera y acceso a internet puede participar.

 

Cómo funciona DeFi en la vida real

• Tú custodias tus activos: La mayoría de DeFi es no custodial. Tu billetera, tus claves, tu responsabilidad.
  
  

• Los contratos inteligentes ejecutan las reglas: El código define cómo funcionan los intercambios, préstamos, colaterales y liquidaciones, y se ejecuta automáticamente en la cadena.
  
  

• La transparencia es predeterminada: Las transacciones y reservas pueden ser inspeccionadas en libros públicos y paneles de control (el valor total bloqueado [TVL] se rastrea comúnmente a través de herramientas como DeFiLlama).
  
  

• Mercados siempre activos: DeFi funciona 24/7 con liquidaciones a menudo medidas en segundos o minutos, dependiendo de la red.

 

 

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¿Cuáles son las diferencias entre TradFi y DeFi?

Ambos sistemas proporcionan servicios financieros, pero divergen en control, acceso, transparencia, tecnología y riesgo. 

 

 

 

Un vistazo rápido a las grandes diferencias entre TradFi y DeFi: custodia, acceso, velocidad de liquidación y transparencia.

Fuente: Toobit

Aquí hay una tabla que compara las diferencias entre TradFi y DeFi en 8 factores diferentes.

 

 

 

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¿Son TradFi y DeFi similares en algún aspecto?

Sí. Si eliminamos la tecnología y la marca, ambos sistemas persiguen los mismos trabajos básicos:

 

• Pagos, ahorros, préstamos, endeudamiento, comercio y cobertura: Mismos verbos financieros, diferente infraestructura.
  
  

• Mercados y descubrimiento de precios: La oferta y la demanda siguen siendo el motor, ya sea un libro de órdenes de intercambio o un grupo de creador de mercado automatizado (AMM).
  
  

• La gestión de riesgos existe en ambos: Colateral, diversificación y apalancamiento aparecen en todas partes. La mecánica difiere, pero la intención es familiar.
  
  

• Los ciclos de auge y caída ocurren: TradFi ha tenido crisis sistémicas (2008). DeFi ha tenido cascadas de liquidación y eventos de estrés vinculados a la volatilidad.

 

También se están volviendo más interconectados a través de activos tokenizados, liquidación con stablecoins y experimentos que combinan vías reguladas con ejecución en cadena.

 

Por ejemplo, Kinexys de JPMorgan (anteriormente Onyx) ahora procesa más de $2 mil millones diarios para liquidaciones interbancarias. Simultáneamente, el fondo BUIDL de BlackRock ha superado los $1.7 mil millones en activos en Ethereum, y la derogación de SAB 121 en 2025 finalmente ha permitido a los principales bancos de EE. UU. proporcionar custodia de activos digitales a gran escala.

 

También ha habido un aumento en los "Bonos de Internet" como Ethena (USDe). A principios de 2026, USDe alcanzó un máximo de más de $10 mil millones en TVL, utilizando una estrategia delta-neutral para crear un dólar sintético. Actúa como una versión nativa de DeFi de un producto de ahorro de alto rendimiento, proporcionando una tasa de referencia "libre de riesgo" para la economía en cadena sin depender del colateral bancario tradicional. 

 

 

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Cuándo usar TradFi vs. Cuándo usar DeFi

La mayoría de las personas no necesitan una guerra religiosa aquí. El movimiento más inteligente suele ser emparejar la herramienta con el trabajo.

 

 

 

Usa TradFi para lo esencial regulado. Usa DeFi para la velocidad y flexibilidad en cadena, si puedes manejar los riesgos.

Fuente: Toobit

 

TradFi es generalmente más apropiado para:

• Salarios, impuestos y necesidades diarias de fiat

• Préstamos a largo plazo (hipotecas) con ejecución legal

• Depósitos asegurados y protección al consumidor regulada (para fondos que no puedes permitirte perder) 

• Financiamiento corporativo grande y productos de inversión conformes

 

DeFi puede ser ventajoso para:

• Acceder a mercados globales cuando la banca local es limitada

• Transferencias rápidas y transfronterizas usando stablecoins

• Ganar rendimiento en tenencias de criptomonedas (con aceptación clara del riesgo)

• Probar productos financieros que se mueven más rápido que los ciclos de productos tradicionales

 

Enfoque híbrido 

Un enfoque común es mantener lo esencial en TradFi para estabilidad y protección, mientras se usa DeFi con una asignación definida y higiene de seguridad estricta.

 

 

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Riesgos y limitaciones de cada sistema

Ambos sistemas tienen riesgos. Simplemente fallan de manera diferente.

 

 

Diferentes sistemas, diferentes modos de falla. Conoce los riesgos antes de comprometer capital.

Fuente: Toobit

 

Limitaciones de TradFi

• Barreras de acceso: La documentación, los saldos mínimos y el historial crediticio pueden excluir a las personas; el informe Global Findex 2025 del Banco Mundial estimó 1.3 mil millones de adultos sin acceso a servicios bancarios en 2025.
  
  

• Concentración y riesgo sistémico: Las grandes instituciones pueden crear fallas en cascada bajo estrés.
  
  

• Transparencia limitada en tiempo real: Los usuarios generalmente no pueden inspeccionar las exposiciones al riesgo de los bancos día a día.
  
  

• Restricciones operativas: Aún existen cortes, horarios de atención y fricciones transfronterizas.

 

Riesgos de DeFi

• Explotaciones de contratos inteligentes: Los hacks siguen siendo un gran riesgo. Chainalysis y Reuters han citado $3.8 mil millones robados en 2022 en hacks de criptomonedas, con DeFi frecuentemente como un objetivo importante.
  
  A partir de 2026, protocolos como Nexus Mutual se han convertido en un requisito estándar para los usuarios de "DeFi Institucional". Esta capa de protección descentralizada proporciona una red de seguridad contra vulnerabilidades de código, ayudando a mitigar la naturaleza "irrecuperable" de los primeros hacks de DeFi.
  
  

• Volatilidad y cascadas de liquidación: Los valores colaterales pueden caer rápidamente, desencadenando liquidaciones automáticas.
  
  

• Incertidumbre regulatoria: Las reglas varían y continúan cambiando.
  
  

• Seguridad del lado del usuario: Pérdida de claves, phishing y aprobaciones maliciosas pueden ser irrecuperables.

 

Ni TradFi ni DeFi están libres de riesgos. Más libertad en DeFi a menudo significa mayor responsabilidad en la práctica.

 

 

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Conclusión

TradFi y DeFi se entienden mejor como sistemas complementarios, no como equipos mutuamente excluyentes.

 

TradFi ofrece estabilidad regulada, recurso legal y protecciones al consumidor que impulsan las finanzas del mundo real a gran escala. DeFi ofrece apertura, programabilidad y acceso global, con transparencia y automatización integradas en las vías. 

 

Si entiendes cómo funciona cada sistema, puedes elegir la herramienta adecuada para el trabajo, o combinar ambos con intención.

 

Los detalles evolucionarán a medida que las regulaciones y la infraestructura maduren, pero el modelo mental central se mantendrá: TradFi es finanzas lideradas por instituciones, DeFi es finanzas lideradas por software.

 

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Siempre haz tu propia investigación (DYOR) antes de tomar cualquier decisión.