La liquidación es una de las principales amenazas para los traders de criptomonedas que utilizan posiciones apalancadas al operar. Por ello, es fundamental comprender la liquidación y cómo puede afectar a una posición abierta. En este artículo, explicaremos qué es la liquidación y por qué ocurre.
¿Qué son las liquidaciones de criptomonedas?
La liquidación es un proceso que puede ocurrir cuando un trader toma una posición apalancada. El proceso de liquidación significa que los traders se ven obligados a cerrar sus posiciones. En otras palabras, no pueden cumplir con los requisitos de margen para la posición apalancada. Simplemente no tienen fondos suficientes y no pueden seguir operando.
En una situación como esta, el exchange cierra automáticamente la posición del trader. Desafortunadamente, esto hace que los traders pierdan fondos. La pérdida depende del margen inicial y de la caída del precio del activo.
¿Por qué los traders de criptomonedas utilizan apalancamiento?
Operar con apalancamiento le permite maximizar potencialmente sus ganancias incluso con los cambios de precio más pequeños. El trading apalancado significa que utilizaría solo una parte de sus fondos, y el resto lo tomaría prestado del exchange.
Por supuesto, un exchange solo te prestará fondos si les proporcionas una garantía. Esta garantía se conoce como margen inicial. Sin embargo, aunque todo esto suene muy beneficioso, es muy arriesgado. Incluso un pequeño error puede provocar la pérdida de los fondos prestados, lo que también significa la pérdida de tu garantía. Por eso debes tomar precauciones contra cambios repentinos de precios, que es donde entra en juego la gestión de riesgos.
Si el precio cambia repentinamente y no puedes cumplir con los requisitos de margen, se produce una liquidación forzosa. Con el trading apalancado, esto puede suceder extremadamente rápido, antes de que tengas la oportunidad de reaccionar.
Antes de liquidar las cuentas, los exchanges realizan llamadas de margen y alertas de riesgo. Una llamada de margen es una exigencia del exchange para que deposites fondos adicionales. Normalmente, un usuario recibirá correos electrónicos o mensajes dentro de la aplicación de Toobit cuando el ratio de margen de su posición supere el 70%. En condiciones extremas del mercado, la cifra puede variar en consecuencia. Al ajustar tu posición o agregar márgenes, puedes evitar que se cierre tu posición. Sin embargo, si ignora la alerta de relación de margen o no tiene fondos adicionales para agregar, la operación se liquidará.
¿Cómo se producen las liquidaciones?
Las liquidaciones se producen cuando los corredores o las bolsas cierran la posición de un operador. Esto solo ocurrirá cuando el mercado se mueva en la dirección opuesta y el operador ya no cumpla con los requisitos de margen. En otras palabras, su garantía es demasiado pequeña en comparación con el aumento repentino del riesgo.
Cuando ocurre una situación como esta, la bolsa realiza una llamada de margen, exigiendo al operador que deposite más dinero. Si el operador elige no hacerlo, su cuenta se liquidará. Esto sucede automáticamente cuando la posición del operador alcanza el precio de liquidación.
Un detalle importante es que algunas bolsas también cobran una tarifa de liquidación. Esta tarifa actúa como un incentivo para que los operadores agreguen más fondos o cierren sus posiciones a tiempo. En otras palabras, es mejor si el operador cierra la posición antes de que se liquide automáticamente.
Acerca del precio de liquidación
También es imperativo conocer el precio de liquidación de sus operaciones. El precio de liquidación es el punto en el que sus posiciones apalancadas se cierran automáticamente. No hay más negociaciones ni oportunidades, y la liquidación se produce automáticamente.
El precio de liquidación no es fijo, sino que depende de varios factores, como el apalancamiento utilizado, el precio del activo, el saldo restante de la cuenta y la tasa de margen de mantenimiento.
En la serie de artículos siguientes, analizaremos cómo gestionar el riesgo y prevenir eficazmente la liquidación con operaciones apalancadas.
Conclusiones
La liquidación se produce cuando un operador se ve obligado a cerrar su posición porque no dispone de los fondos necesarios para cumplir con el requisito de margen de su posición apalancada. Por tanto, la liquidación es una amenaza real para quienes optan por las operaciones con margen.
Antes de liquidar la posición de un operador, una bolsa puede realizar una llamada de margen o una alerta de ratio de margen. Esto incita al operador a depositar más fondos para cubrir sus pérdidas y evitar la liquidación forzosa.
Es posible mitigar el riesgo de liquidación mediante el uso responsable del apalancamiento, la adopción de un stop loss y la determinación del porcentaje de riesgo de una operación.
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