عادت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة إلى تسجيل تدفقات صافية داخلة يوم الاثنين، إذ جذبت 216.7 مليون دولار بعد أن أدى سحب بقيمة 201.8 مليون دولار يوم الجمعة إلى قطع سلسلة شراء استمرت تسع جلسات، وفقًا لـ SoSoValue. وتمركزت الزيادة بشكل كبير في صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لـ BlackRock، ما يبرز مدى اعتماد الاتجاه اليومي للفئة على صندوق واحد.
سجل صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لـ BlackRock، والمتداول تحت رمز IBIT، تدفقات صافية داخلة بقيمة 205.9 مليون دولار، أي نحو 95% من إجمالي الإضافات خلال اليوم، وفقًا لـ Farside Investors. وقد عوّضت مساهمة الصندوق تقريبًا بالكامل التدفقات الخارجة من الفئة ككل خلال الجلسة السابقة، وأعادت IBIT إلى مركز الطلب المؤسسي على التعرض المنظم للبيتكوين.
تداولت البيتكوين بالقرب من 78,700 دولار عند الإبلاغ عن الأرقام، مرتفعة بنحو 1.5% خلال الـ24 ساعة السابقة. وتزامن ارتفاع السعر مع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، رغم أن اكتتابات الصناديق اليومية وتحركات البيتكوين قصيرة الأجل لا تثبت بالضرورة وجود علاقة سببية مباشرة. فقد تعكس عمليات إنشاء وحدات الصناديق أوامر وُضعت في وقت سابق، بينما يتداول السوق الفوري للبيتكوين بشكل مستمر عبر منصات عالمية.
BlackRock تستحوذ على نحو كامل على الطلب على صناديق البيتكوين المتداولة
تُظهر أحدث بيانات التدفقات فرقًا حادًا بين الطلب واسع النطاق والشراء المتركز في الصندوق الأكبر. وباستثناء IBIT، لم تجذب سوى حفنة من صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة محدودة يوم الاثنين.
أضاف Wise Origin Bitcoin Fund التابع لـ Fidelity مبلغ 6.9 مليون دولار، بينما تلقى Bitwise Bitcoin ETF مبلغ 4.3 مليون دولار، وفقًا لـ Farside Investors. وسجل Bitcoin Trust التابع لـ Morgan Stanley تدفقات صافية داخلة بقيمة 3.6 مليون دولار، بينما جلب Bitcoin Mini Trust التابع لـ Grayscale مبلغ 9.4 مليون دولار.
كان Bitcoin ETF التابع لـ VanEck الصندوق الوحيد في المجموعة الذي سجل استردادات صافية، إذ خرجت منه 13.4 مليون دولار. ولم تسجل صناديق البيتكوين الفورية المتداولة الأخرى المدرجة في الولايات المتحدة أي تدفقات صافية مُعلنة خلال الجلسة.
أنهى التدفق الخارج البالغ 201.8 مليون دولار يوم الجمعة تسع جلسات تداول متتالية من التدفقات الداخلة، والتي تجاوز مجموعها 3 مليارات دولار، استنادًا إلى بيانات SoSoValue. ويعيد تحول يوم الاثنين اتجاه التدفقات اليومية الإيجابي، لكن التركيبة الأضيق للطلب تختلف عن جلسة تلقى فيها عدة مُصدرين مخصصات كبيرة.
هذا التركّز مهم عند قراءة سوق صناديق المؤشرات المتداولة. ويمكن للتدفقات الداخلة القوية وفق العناوين الرئيسية أن تدعم الرأي القائل بأن منتجات Bitcoin المنظمة لا تزال مسارًا مفضلًا للعملاء المهنيين وعملاء إدارة الثروات الساعين إلى التعرض للأصل، إلا أن جلسة تقودها IBIT لا تُظهر طلبًا قويًا بالقدر نفسه عبر جميع الجهات المُصدرة. وكان صندوق BlackRock باستمرار من أكبر صناديق Bitcoin المتداولة الفورية وأكثرها سيولة، ما يجعله وجهة متكررة للتخصيصات الكبيرة.
صناديق Ether تمدد أطول سلسلة حديثة لها
واصلت صناديق Ether الفورية المدرجة في الولايات المتحدة أيضًا سلسلة التدفقات الداخلة، مضيفةً 87.7 مليون دولار يوم الاثنين، وممددةً سلسلة التدفقات الإيجابية إلى 11 جلسة تداول، وفقًا لـ Farside Investors.
تصدّر iShares Ethereum Trust التابع لـ BlackRock الفئة بتدفقات صافية داخلة بلغت 59.9 مليون دولار. وجاء Ethereum Mini Trust التابع لـ Grayscale تاليًا بتدفقات بلغت 13.5 مليون دولار، بينما أضاف Ethereum Fund التابع لـ Fidelity مبلغ 9.3 مليون دولار.
تشير أرقام صناديق Ether إلى أن الطلب على التعرض للعملات المشفرة عبر صناديق المؤشرات المتداولة لم يقتصر على Bitcoin خلال الارتفاع الأخير. وعلى خلاف مجموعة Bitcoin، التي وفّرت فيها BlackRock معظم التدفقات الصافية الداخلة يوم الاثنين، سجلت فئة Ether إضافات ملحوظة عبر عدة صناديق.
توفر فئتا المنتجات تعرضًا مختلفًا للسوق. إذ تحتفظ صناديق Bitcoin الفورية بـ Bitcoin نيابةً عن المساهمين، بينما تحتفظ صناديق Ether الفورية بـ Ether. ولذلك غالبًا ما تُراقب تدفقاتهما كمقياس للطلب على كل أصل عبر حسابات الوساطة الأمريكية ومنصات الاستثمار المسجلة، بدلًا من شراء الرموز مباشرةً.
توفر إحدى عشرة جلسة إيجابية متتالية لمنتجات Ether أيضًا فترة أطول من انعكاس التدفقات خلال يوم واحد. وقد تتطلب التدفقات الداخلة المستمرة من الجهات المُصدرة ومشاركيها المعتمدين شراء أصول أساسية إضافية عند إنشاء الأسهم، رغم أن توقيت هذه المشتريات وآلياتها قد يختلفان.
منتجات XRP وSolana تحافظ على سلاسل التدفقات الإيجابية
سجلت صناديق XRP المدرجة في الولايات المتحدة عاشر جلسة متتالية من التدفقات الصافية الداخلة، مضيفةً 5.64 مليون دولار يوم الاثنين، وفقًا لـ SoSoValue. وقال مزود البيانات إن المنتجات سجلت تدفقات صافية إيجابية في كل جلسة تداول أمريكية منذ 18 أغسطس.
وصلت صناديق Solana المدرجة في الولايات المتحدة أيضًا إلى سلسلة تدفقات داخلة امتدت 10 جلسات، رغم أن الإضافات الصافية البالغة 925,010 دولارات يوم الاثنين مثّلت تباطؤًا كبيرًا مقارنةً بـ 18.1 مليون دولار المسجلة يوم الجمعة، وفقًا لـ SoSoValue. وكانت هذه أصغر تدفقات داخلة يومية خلال السلسلة الإيجابية الحالية.
تبدو أرقام XRP وسولانا صغيرة مقارنةً بالتدفقات الداخلة إلى صناديق بيتكوين وإيثر، لكن استمرار الارتفاع بالتوازي يُظهر أن الطلب امتد مؤخرًا إلى ما يتجاوز فئتي صناديق ETF للعملات المشفرة الأكبر. ولا يزال الحجم مختلفًا بشكل كبير؛ إذ استقبل صندوق بيتكوين التابع لبلاك روك وحده أكثر من 200 ضعف المبلغ المُعلن لمنتجات سولانا يوم الاثنين.
لا يشير تباطؤ التدفقات الداخلة إلى سولانا بحد ذاته إلى حدوث انعكاس. تقيس بيانات تدفقات الصناديق صافي الاكتتابات والاستردادات، ولا تقدم صورة كاملة عن معنويات التداول أو مراكز المشتقات أو نشاط السلسلة. ومع ذلك، يُظهر الانخفاض من $18.1 مليون إلى أقل من $1 مليون أن الجلسات الإيجابية المتتالية قد تخفي تباينًا كبيرًا في الطلب من يوم إلى آخر.
تُبقي بيانات يوم الاثنين صناديق ETF للعملات المشفرة في الولايات المتحدة ضمن موجات متزامنة من التدفقات الإيجابية لمنتجات بيتكوين وإيثر وXRP وسولانا، بينما تظل صناديق بلاك روك القوة المهيمنة في أكبر الفئات. وسيتمثل الاختبار الفوري في معرفة ما إذا كان الشراء سيتوسع ليشمل عددًا أكبر من الأدوات الرائدة، أم سيظل متركزًا في الصناديق التي تستحوذ بالفعل على الحصة الأكبر من الأصول ونشاط التداول.
مع تسارع التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF لبيتكوين، تعرّف على استراتيجيات تحديد التوقيت في ما أفضل وقت لشراء بيتكوين؟.
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم المحتوى الوارد في هذه الصفحة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا يمثل آراء أو نصائح مالية من Toobit. ولا نقدم أي ضمانات بشأن دقة هذه المعلومات أو اكتمالها، ولا نتحمل المسؤولية عن أي أخطاء أو سهو أو نتائج ناتجة عن استخدامها. ينطوي الاستثمار في الأصول الرقمية على مخاطر؛ وينبغي للمستخدمين تقييم أوضاعهم المالية والمخاطر ذات الصلة بشكل مستقل. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى شروط الخدمة و الإفصاح عن المخاطر.
