تستعد Mastercard لبيع البنوك وشركات الدفع أداة فحص جديدة لتحويلات العملات المستقرة، في محاولة لإضافة فحوصات الاحتيال والجرائم المالية قبل تنفيذ المعاملة إلى المدفوعات التي تتم عبر سلاسل الكتل العامة. وستُسند الخدمة، المسماة Stablecoin Security، درجات مخاطر إلى التحويلات الفردية من خلال الجمع بين بيانات الدفع ونشاط سلسلة الكتل، وتقديم النتيجة عبر واجهة برمجة التطبيقات (API).
كشفت الشركة عن المنتج في Money20/20 USA، وقالت إنه سيُطرح أولاً في أمريكا الشمالية. وتتوقع Mastercard أن يتوسع توفره تجارياً عالمياً في عام 2027. وستكون Borderless.xyz، وهي شبكة مدفوعات بالعملات المستقرة، وشركة مدفوعات التجارة Keyrails أول شريكين.
صُممت Stablecoin Security للمؤسسات التي تحتاج إلى اتخاذ قرار بشأن الموافقة على الدفع أو التحقيق فيه أو إيقافه قبل إرسال الأموال على السلسلة. وقالت Mastercard إن الخدمة ستقيّم مخاطر الاحتيال وعمليات الاحتيال والتعرض للعقوبات وغيرها من مخاطر الجرائم المالية، من خلال فحص مصدر الأموال والسياق المحيط بالمعاملة طوال دورة حياة الدفع.
سيمنح هذا النهج البنوك وسيلة لإضافة مؤشرات خاصة بسلاسل الكتل إلى أنظمة مراقبة الاحتيال والامتثال التي تستخدمها بالفعل لوسائل الدفع التقليدية. وبدلاً من مطالبة المؤسسات ببناء مسارات عمل منفصلة لتحليلات سلاسل الكتل، تخطط Mastercard لتوفير التقييم عبر واجهة برمجة التطبيقات (API)، بحيث يمكن دمجه في ضوابطها الداخلية الحالية.
استجابة لتحويلات العملات المستقرة المتزايدة التعقيد
استشهدت Mastercard ببحث من بنك التسويات الدولية يوضح سبب عدم كفاية عمليات الفحص البسيطة على مستوى العنوان للعديد من مدفوعات العملات المستقرة. وفحصت دراسة بنك التسويات الدولية 593 مليون حدث لتحويلات العملات المستقرة، تضمنتْها 141 مليون معاملة على Ethereum خلال عام 2025.
ووفقاً لبنك التسويات الدولية، حدث نحو 60% من تلك التحويلات للعملات المستقرة ضمن معاملات معقدة ومتعددة الخطوات، بدلاً من التحويلات المباشرة من محفظة إلى أخرى. ويمكن لمعاملة واحدة على السلسلة أن تتضمن عدة عمليات نقل للرموز وتفاعلات مع العقود الذكية، ما يجعل من الصعب على فريق الامتثال فهم الغرض العملي من الدفع ووجهته من خلال النظر فقط إلى عنوان الإرسال الأول وعنوان الاستلام النهائي.
تكتسب هذه التعقيدات أهمية خاصة للمؤسسات التي تدرس استخدام العملات المستقرة لتسوية المعاملات العابرة للحدود، وعمليات الخزينة، والمدفوعات التجارية. وفي هذه الحالات، قد تحتاج الشركة إلى تقييم الطرف المقابل للتحويل، وسجل المعاملات، واحتمال التعرض لجهات مقيّدة، مع الحفاظ على السرعة المرتبطة بتسوية معاملات البلوك تشين.
يضع النظام المقترح من Mastercard هذا التقييم قبل إتمام المعاملة. ولم تفصح الشركة عن الأسعار أو الحدود الفنية لدرجات المخاطر، بما في ذلك كيفية توقّع استجابة المؤسسات عندما تحصل دفعة ما على نتيجة عالية المخاطر. وستحدد البنوك وشركات المدفوعات في نهاية المطاف سياساتها الخاصة بالموافقة على المعاملات المعلّمة أو تأخيرها أو تصعيدها.
تقدّم Borderless.xyz وKeyrails حالات استخدام مبكرة للمدفوعات
يعمل الشريكان الأولان في مجالين يجري فيهما استكشاف العملات المستقرة بشكل متزايد كأدوات للتسوية، وليس فقط كأصول للتداول.
وصفت Mastercard شركة Borderless.xyz بأنها شبكة تربط المؤسسات المالية بمزودي العملات المستقرة المرخّصين في أكثر من 113 دولة وعبر 72 عملة. وتمنح مشاركتها خدمة Stablecoin Security مسارًا مبكرًا إلى ممرات المدفوعات الدولية، حيث قد تواجه الأطراف معايير تنظيمية وضوابط على العملات وأطرافًا مقابلة مختلفة في ولايات قضائية متعددة.
تركّز Keyrails على مدفوعات التجارة العابرة للحدود ذات القيمة العالية، ولا سيما في الأسواق الناشئة، وفقًا لـ Mastercard. وقد تتضمن مدفوعات التجارة مستندات ووسطاء أكثر من التحويلات الاستهلاكية العادية، ما يترك المؤسسات أمام مهمة التوفيق بين تسوية البلوك تشين وعمليات العقوبات ومكافحة غسل الأموال ومكافحة الاحتيال المعمول بها.
سبق للشركتين المشاركة في برنامج Start Path Blockchain and Digital Assets التابع لـ Mastercard. كما انضمت Borderless.xyz إلى البرنامج التجريبي Crypto Credential من Mastercard في أغسطس إلى جانب Infinia وWalapay وKoywe. وركّز ذلك المشروع السابق على تسهيل توجيه تحويلات البلوك تشين باستخدام أسماء مستعارة أو بيانات اعتماد موثّقة، بينما يهدف المنتج الجديد إلى تقييم المخاطر المحيطة بالتحويل نفسه.
تُظهر هذه المشاريع مجتمعةً أن Mastercard تبني خدمات حول طبقة المدفوعات في استخدام العملات المستقرة: تحديد المشاركين، وربط مزودي المدفوعات، ونقل الأموال بين العملات، وفحص المعاملات قبل التسوية.
استحواذ BVNK يوسّع بنية Mastercard التحتية للعملات المستقرة
يتزامن طرح «أمن العملات المستقرة» أيضًا مع استحواذ ماستركارد على BVNK، مزود البنية التحتية للعملات المستقرة. وقالت ماستركارد إنها أكملت الاستحواذ في أغسطس، بعد إعلانها في مارس عن اتفاق قد تصل قيمته إلى 1.8 مليار دولار.
في الأسبوع الماضي، طرحت ماستركارد «منصة الأموال العالمية»، وهي واجهة API واحدة تجمع بين حسابات العملات الورقية والعملات المستقرة، وتحويل العملات في الوقت الفعلي، والإنفاق بالبطاقات، والمدفوعات إلى الحسابات المصرفية المحلية. ووصفت الشركة المنصة بأنها أول عملية دمج رئيسية لـ BVNK.
تخطط ماستركارد لدمج BVNK ضمن استراتيجيتها «لأمن العملات المستقرة» العام المقبل. ومن شأن ذلك ربط خطط الشركة لفحص المخاطر بالبنية التحتية التي تدعم الاحتفاظ بالعملات المستقرة والعملات التقليدية وتحويلها ونقلها.
يُعد هذا التسلسل عمليًا من الناحية التجارية. فشبكة المدفوعات التي تقدم أدوات لتسوية العملات المستقرة للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم تحتاج أيضًا إلى ضوابط يمكن دمجها في عمليات إدارة المخاطر لديها. ولا يلغي تقييم المخاطر المسؤوليات التنظيمية للمؤسسة، لكنه قد يقلل الاحتكاك التشغيلي الناتج عن مراجعة نشاط البلوك تشين بشكل منفصل عن تعليمات الدفع التي تسببت فيه.
الامتثال يقترب من نقطة الدفع
غالبًا ما جرى تقييم تحويلات العملات المستقرة بعد وصول الأموال إلى البلوك تشين، باستخدام أدوات لمراقبة المعاملات لتتبع الأصول وتحديد الأنماط المشبوهة. ويؤدي اقتراح ماستركارد إلى نقل جزء من هذه المراجعة إلى مرحلة التفويض، لتصبح أقرب إلى الضوابط التي تستخدمها البنوك قبل إرسال تحويل مصرفي أو الموافقة على دفعة بالبطاقة.
وقد يكون هذا النموذج مفيدًا بشكل خاص عندما تتضمن الدفعة عقودًا ذكية أو عمليات مبادلة للرموز أو عدة تحويلات مترابطة. وتشير نتائج بنك التسويات الدولية التي استشهدت بها ماستركارد إلى أن هذه المعاملات متعددة الخطوات شائعة بما يكفي لتحتاج المؤسسات إلى أكثر من عملية فحص أساسية لعناوين المحافظ الفردية.
سيتوقف اعتماد المنتج على مدى اعتبار المؤسسات المالية أن تقييم ماستركارد دقيق بما يكفي، وقابل للتفسير، ومتوافق مع قواعد الامتثال الخاصة بها. كما سيتوقف على نطاق العملات المستقرة وسلاسل البلوك تشين وتدفقات الدفع التي ستغطيها الخدمة عند توفرها تجاريًا.
بالنسبة إلى ماستركارد، يوسع «أمن العملات المستقرة» جهودها الرامية إلى وضع مدفوعات العملات المستقرة ضمن الإطار التشغيلي نفسه المطبق على أنشطة الدفع الأخرى الخاضعة للتنظيم، مع الإقرار بأن التحويلات على السلسلة تولد أنماطًا للمعاملات لم تُصمم الأنظمة التقليدية لتفسيرها.
هل تريد التعمق أكثر في العملات المستقرة والتنظيم؟ استكشف دليل تنظيم العملات المستقرة المفصل هذا بعد ذلك.
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم المحتوى الموجود في هذه الصفحة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا يعكس آراء أو نصائح Toobit المالية. ولا نقدم أي ضمانات بشأن دقة هذه المعلومات أو اكتمالها، ولا نتحمل المسؤولية عن أي أخطاء أو سهو أو نتائج قد تنشأ عن استخدامها. ينطوي الاستثمار في الأصول الرقمية على مخاطر؛ وينبغي للمستخدمين تقييم أوضاعهم المالية والمخاطر المرتبطة بذلك بشكل مستقل. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى شروط الخدمة و الإفصاح عن المخاطر.
