عالجت بطاقات الدفع بالعملات المشفرة معاملات تراكمية تجاوزت قيمتها 10 مليارات دولار منذ مارس 2023، مع تخطي الإنفاق الشهري حاجز المليار دولار للمرة الأولى في يوليو 2026، وفقًا لـ Paymentscan. وتُظهر الأرقام أن البطاقات المرتبطة بالعملات المشفرة تتجاوز دورها كمنفذ محدود لتحويل الأصول الرقمية، لتصبح قناة متنامية للمدفوعات الاستهلاكية والتجارية اليومية.
سجّلت Paymentscan أكثر من 10.5 ملايين معاملة بالبطاقات في يوليو، إلى جانب أكثر من 260 ألف عنوان نشط. وتجاوز إجمالي العناوين المرتبطة بنشاط البطاقات المتتبَّع 850 ألفًا. ويشير حجم المعاملات البالغ 1.038 مليار دولار في يوليو إلى أن متوسط المعاملة يبلغ نحو 100 دولار، ما يوحي بأن النشاط يشمل مشتريات منتظمة، وليس مدفوعًا فقط بتحويلات كبيرة متفرقة.
تسارع هذا التوسع بشكل حاد خلال العامين الماضيين. فقد بلغ الحجم السنوي نحو 828 مليون دولار في 2024، قبل أن يرتفع إلى 3.802 مليارات دولار في 2025، بزيادة سنوية تقارب 359%، وفقًا لبيانات Paymentscan. وخلال الأشهر السبعة الأولى من 2026، عالجت البطاقات المتتبَّعة نحو 5.482 مليارات دولار، متجاوزة بالفعل إجمالي 2025 بأكمله.
كان حجم معاملات يوليو أعلى بنحو 206% مقارنة بيوليو 2025. ويأتي هذا المعدل بعد ارتفاع مطّرد في استخدام البطاقات شهريًا؛ إذ تتبعت Paymentscan حجمًا يقارب 9.27 ملايين دولار في ديسمبر 2023، و153.4 مليون دولار في ديسمبر 2024، و521.2 مليون دولار في ديسمبر 2025، قبل بلوغ إنجاز يوليو 2026.
نمو معاملات البطاقات تجاوز وتيرة التبني المبكر
ارتفع أيضًا عدد معاملات البطاقات بسرعة كبيرة. فقد سجّلت Paymentscan نحو 540 ألف معاملة شهرية في يناير 2024، تلاها 2.78 مليون معاملة في يناير 2025 و7.41 ملايين في يناير 2026. وتجاوز الإجمالي 10.51 ملايين معاملة في يوليو.
تشير الأرقام إلى تغير في أنماط الإنفاق. فقد ارتبطت بطاقات العملات المشفرة في البداية إلى حد كبير بتحويل الأصول إلى أموال لشراء احتياجات المستهلكين، لكن فئات الإنفاق لدى Paymentscan تشمل الفنادق وتذاكر الطيران والإلكترونيات واشتراكات البرمجيات ونفقات الإعلانات والفواتير العابرة للحدود. وتضع هذه الفئات المنتجات أقرب إلى أدوات دفع عامة للأفراد والشركات الذين يتعاملون أصلًا بالعملات المستقرة أو بأرصدة على السلسلة.
تختلف عملية الدفع باختلاف مزود الخدمة. فبعض البطاقات تتطلب من المستخدمين شحن رصيد مقوّم بالعملات التقليدية مسبقًا قبل الإنفاق. بينما يحوّل بعضها الآخر العملات المشفرة أو العملات المستقرة تلقائيًا عند إتمام عملية الشراء. ويستخدم نموذج ثالث العملات المستقرة للتسوية في الخفاء، في حين يمكن للمنتجات الأكثر تعقيدًا الخصم من أرصدة العقود الذكية أو إتاحة الاقتراض للعملاء بضمان أصول مودعة.
تؤثر هذه الفروقات في تجربة المستخدم بطرق لا تظهر دائمًا في أرقام حجم المعاملات الرئيسية. ويمكن لرسوم التحويل، ورسوم صرف العملات الأجنبية، وتوقيت التسوية، وطريقة معالجة المبالغ المستردة أن تحدد ما إذا كانت البطاقة اقتصادية للمشتريات الصغيرة أو أنسب للإنفاق الأكبر.
تستحوذ RedotPay على أكثر من نصف الحجم المتتبَّع
لا يزال السوق متركزًا بدرجة كبيرة بين عدد محدود من البرامج. عالجت RedotPay معاملات تراكمية تجاوزت $6 مليارات، أي ما يقارب 56% من الحجم الذي تتبعه Paymentscan. وسجلت Ether.fi Cash نحو $754 مليون، بينما بلغت KAST حوالي $684 مليون.
استحوذت المنتجات الثلاثة مجتمعةً على ما يقارب 69% من الحجم التراكمي المسجل. ويعني هذا التركّز أن النمو الإجمالي للقطاع يرتبط ارتباطًا وثيقًا بمدى الوصول والتوزيع، وشراكات الإصدار، وقدرة الامتثال لدى عدد قليل من مزودي الخدمات.
تجاوز العدد التراكمي لمعاملات RedotPay 100 مليون معاملة، وفقًا لـ Paymentscan. وارتفع حجمها الشهري من نحو $139.8 مليون في ديسمبر 2024 إلى $282.2 مليون في ديسمبر 2025، ثم بلغ $395.1 مليون في يوليو 2026. وقد عالج البرنامج نحو 6.205 ملايين معاملة خلال ذلك الشهر وحده.
سجلت Ether.fi Cash أحد أسرع معدلات التوسع بين المنتجات الأكبر. فقد ارتفع حجمها الشهري من نحو $10.82 مليون في يوليو 2025 إلى $100.3 مليون في يوليو 2026، بينما تجاوز عدد عناوينها النشطة 40,000 في يوليو، وفقًا لبيانات Paymentscan. ويدعم المنتج العملات المستقرة والأصول القائمة على Ethereum، بما في ذلك USDC وUSDT وEURC وETH والإصدارات المغلّفة أو المدرة للعائد.
ارتفع الحجم الشهري المتتبَّع لـ KAST من نحو $2.18 مليون في يوليو 2025 إلى $89.6 مليون بعد عام. ويعكس نموها الطلب على المنتجات التي تجمع بين أرصدة العملات المستقرة وإمكانية الوصول إلى شبكات البطاقات، لا سيما في الحالات التي يواجه فيها المستخدمون تحويلات مكلفة للعملات الأجنبية أو وصولًا محدودًا إلى الخدمات المصرفية بالدولار.
تظل الرسوم والعمليات العكسية قيودًا عملية
لا يؤدي النمو السريع إلى إزالة الاحتكاكات التشغيلية لمدفوعات البطاقات. فقد تتضمن المعاملة الممولة بالعملات المشفرة رسوم تحويل، أو رسوم صرف عملات أجنبية، أو رسوم شبكة، أو تكلفة شحن خاصة بمزود الخدمة. وقد تختلف التكلفة النهائية بحسب ما إذا كان التاجر يفرض الرسوم بالعملة الأساسية للبطاقة وما إذا كان المستخدم يحتفظ برصيد محوَّل مسبقًا.
تُنشئ عمليات ردّ الأموال تعقيدًا إضافيًا. فقد تصل عمليات الإلغاء من شبكات البطاقات بعد بيع الأصول المشفّرة الأصلية أو تسوية العملات المستقرة في نظام مدفوعات مزوّد الخدمة. ولا يعيد بعض المزوّدين رسوم التحويل المفروضة على الدفعة الأصلية عندما يعالج التاجر عملية ردّ أموال.
يمكن أيضًا أن تؤدي عمليات التفويض المسبق من التجار إلى حجز قيمة تفوق مؤقتًا مبلغ الشراء النهائي. وتستخدم الفنادق وشركات التأجير وبعض تجار الوقود هذه الحجوزات عادةً، ما يسبب مشكلة للعملاء الذين يمولون البطاقات بحدود قريبة من إنفاقهم المتوقع.
تُدخل البطاقات القائمة على الاقتراض مخاطر منفصلة. فهي تتيح للمستخدمين الإنفاق مقابل ضمانات، ما يحافظ على تعرضهم للعملات المشفّرة المودعة، لكن الأرصدة غير المسددة تتراكم عليها الفوائد، وقد يؤدي انخفاض قيمة الضمانات إلى زيادة مخاطر التصفية. وتحمل المنتجات الممولة بالعملات المستقرة مجموعة مخاطر خاصة بها، تشمل ضوابط المُصدر، وتجميد العناوين، واحتمال تداول الرمز بعيدًا عن سعر ربطه المستهدف.
يشكّل الهيكل الإقليمي طبيعة المنتجات المتاحة
حددت Paymentscan أكثر من 250 مشروعًا وشركة مرتبطة بالقطاع، رغم أنها وصفت هذا العدد بأنه غير مكتمل. ويشمل السوق بطاقات مرتبطة بالمنصات، ومنتجات المحافظ والتمويل على السلسلة، وشركات التقنية المالية لمدفوعات العملات المستقرة، ومُصدري البطاقات، ومزوّدي المعالجة.
تؤثر أنظمة الدفع الإقليمية في الأماكن التي تكتسب فيها النماذج المختلفة زخمًا. وتدعم بنية تحويلات SEPA وخيارات التسوية باليورو في أوروبا منتجات البطاقات المرتبطة بأرصدة اليورو. وفي أمريكا اللاتينية، تُستخدم العملات المستقرة المرتبطة بالدولار غالبًا للادخار والمدفوعات الدولية عبر الإنترنت، ما يمنح برامج البطاقات وسيلة لإنفاق تلك الأرصدة عبر شبكات التجار القائمة.
تقدم الولايات المتحدة إعدادًا مختلفًا، إذ تضم أنظمة أكثر رسوخًا لبطاقات الخصم والمحافظ المحمولة، إلى جانب متطلبات أكثر صرامة للانضمام والامتثال. وأطلقت Gate US بطاقة خصم Visa مسبقة الدفع محلية في يوليو 2026، وفقًا لإفصاحات البرنامج. وتستخدم البطاقة USDC لتمويل الإنفاق، وتحوله إلى دولارات عند إجراء عملية شراء، بينما يعمل Lead Bank مُصدرًا للبطاقة.
سيتمثل الاختبار التالي للقطاع في ما إذا كان بإمكان المزوّدين الحفاظ على نمو المعاملات مع خفض التكلفة والتعقيد المرتبطين بالتحويل وعمليات ردّ الأموال والإنفاق عبر الحدود. وتُظهر بيانات Paymentscan لشهر يوليو أن الطلب تجاوز بالفعل الاستخدام التجريبي بفارق كبير، لكن المزوّدين الذين سيحتفظون بالمستخدمين سيكونون على الأرجح أولئك الذين يجعلون رصيد العملات المشفّرة يتصرف بأكبر قدر من القدرة على التنبؤ عند نقطة الدفع.
هل ترغب في إنفاق العملات الرقمية بسلاسة؟ استكشف أدوات الإيداع بالبطاقة من Toobit لربط أصولك بالمدفوعات اليومية.
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم المحتوى الوارد في هذه الصفحة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا يمثّل آراء Toobit أو مشورتها المالية. لا نقدم أي ضمانات بشأن دقة هذه المعلومات أو اكتمالها، ولا نتحمل المسؤولية عن أي أخطاء أو سهو أو نتائج ناتجة عن استخدامها. ينطوي الاستثمار في الأصول الرقمية على مخاطر؛ وينبغي للمستخدمين تقييم أوضاعهم المالية والمخاطر المرتبطة بذلك بشكل مستقل. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الاطلاع على شروط الخدمة و الإفصاح عن المخاطر.
