بيتكوين ترتفع فوق 80,000 دولار مع اكتساب صناديق الاستثمار المتداولة زخمًا

استعاد بيتكوين مستوى 80,000 دولار في 4 سبتمبر، وتداول لفترة وجيزة فوق 81,000 دولار، مع اجتماع توقعات أكثر ليونة بشأن أسعار الفائدة الأمريكية، وتجدد التدفقات إلى صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة الفورية، وتغطية مراكز البيع على المكشوف، ما ساعد على رفع السوق. ووفقًا لبيانات السوق المقدمة لهذا التقرير، رفع التحرك سعر العملة المشفرة بنحو 4% خلال 24 ساعة، بينما عاد إيثر ليتجه نحو 2,500 دولار.

جاء الارتفاع بعد تعديل سريع في التوقعات بشأن قرار الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. وأظهرت بيانات CME FedWatch أن تسعير السوق لرفع الفائدة انخفض إلى نحو 48%، مقارنة بأكثر من 60% في وقت سابق من الأسبوع. كما تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار مع إعادة المتداولين تقييم احتمالات تشديد السياسة النقدية.

تصريحات والر تعيد تشكيل توقعات أسعار الفائدة

قال كريستوفر والر، محافظ الاحتياطي الفيدرالي، إنه سيفضل إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير إذا استمر التضخم في التراجع، وفقًا للتصريحات الواردة في المادة المصدرية. وجاءت التعليقات في وقت تراقب فيه الأسواق عن كثب ما إذا كانت القراءات الاقتصادية الأخيرة ستتطلب مزيدًا من التشديد.

غالبًا ما يتفاعل بيتكوين بقوة مع تحركات عوائد سندات الخزانة والدولار، لأن كليهما يؤثر في جاذبية الأصول الحساسة للمخاطر. وقد تؤدي العوائد المنخفضة إلى تقليل العائد المتاح من الديون الحكومية، بينما يمكن للدولار الأضعف أن يخفف الأوضاع المالية للأصول المسعرة عالميًا بالدولار. والعلاقة ليست ثابتة أو فورية، لكن التحركات المتزامنة في 4 سبتمبر منحت بيتكوين دفعة مناخية كلية.

تعكس استجابة السوق أيضًا ضيق الهامش المحيط بقرار الاحتياطي الفيدرالي. فاحتمال قريب من 50% يترك مجالًا واسعًا لتغير التوقعات بعد صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية، ولا سيما بيانات التوظيف والتضخم. وقد يبقي هذا الغموض بيتكوين متقلبًا حتى إذا ظل الاتجاه الأولي للعوائد مواتيًا.

كان من المقرر صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي في 4 سبتمبر. وتُعد أرقام التوظيف من بين آخر المؤشرات الرئيسية لسوق العمل قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في منتصف سبتمبر، ما يجعلها مهمة لكل من أسواق السندات وأسعار العملات المشفرة.

الطلب على صناديق ETF يضيف محفزًا للسوق الفورية

سجلت صناديق Bitcoin ETF الفورية الأمريكية تدفقات صافية بلغت نحو 277 مليون دولار يوم الخميس، استنادًا إلى بيانات التدفقات اليومية للصناديق المجمعة من إفصاحات الجهات المصدرة العامة. وتشير التدفقات الإيجابية إلى دخول رأس مال إلى الصناديق يفوق ما خرج منها، ما يتطلب طلبًا صافيًا على بيتكوين من خلال عملية إنشاء المنتجات واستردادها.

وصل ذلك الطلب بينما كانت بيتكوين تحاول استعادة مستوى كان قد تصرف مؤخراً كمقاومة. وأصبحت منطقة 80,000$ عتبة تحظى بمتابعة وثيقة بعد هبوط الأصل دونها؛ وقد أدى تجاوز المستوى مجدداً إلى تغيير هيكل السوق الفوري ومنح متداولي الزخم نقطة مرجعية جديدة.

لا تفسر تدفقات صناديق ETF مباشرة كل تحرك خلال اليوم في بيتكوين، إذ يمكن تسوية نشاط إنشاء الصناديق عبر آليات غير ظاهرة في الوقت الفعلي. ومع ذلك، يمكن أن توفر التدفقات الصافية المستمرة مصدراً مهماً للطلب الأساسي، لا سيما خلال الفترات التي تدعم فيها التطورات الاقتصادية الكلية الأصول عالية المخاطر بدلاً من الضغط عليها.

كما أن رقم 277 مليون دولار مهم في سياق محاولة بيتكوين الحفاظ على التداول فوق 80,000$ بدلاً من مجرد ملامسته لفترة وجيزة. وقد تقود مراكز المشتقات ارتفاعاً في السعر ليوم واحد، لكن استمرار تدفقات الصناديق سيقدم إشارة أكثر استدامة إلى الاهتمام بسوق التداول الفوري في الأيام التالية للاختراق.

تغطية مراكز البيع على المكشوف تسرّع التحرك

يبدو أن الصعود عبر مستوى 80,000$ أجبر أيضاً بعض المتداولين المتشائمين على إغلاق مراكز البيع على المكشوف. والبيع على المكشوف هو صفقة تستفيد عندما يهبط الأصل؛ لكن عندما ترتفع بيتكوين، قد يشتري المتداولون بيتكوين مجدداً للحد من الخسائر أو إغلاق المركز. ويمكن لعمليات الشراء هذه أن تسرّع التحرك الصعودي، لا سيما حول مستوى سعري يحظى بمتابعة واسعة.

لم يُ提供 رقم للتصفية في المادة المصدر، لذلك لا يمكن قياس حجم تغطية مراكز البيع على المكشوف من البيانات المتاحة. ومع ذلك، تتوافق حركة السعر مع نمط مألوف في أسواق مشتقات العملات المشفرة: إذ يمكن للتعافي عبر مستوى مقاومة ذي رقم دائري أن يفعّل أوامر الإيقاف وضوابط المخاطر لدى المتداولين الذين راهنوا على مزيد من الانخفاضات.

يمكن لهذه الآلية أن تحقق مكاسب سريعة، لكنها قد تجعل السوق أيضاً أكثر حساسية بعد انحسار الشراء القسري. وستعتمد قدرة بيتكوين على التداول باستمرار فوق 80,000$ بدرجة أكبر على استمرار الطلب الفوري، ونشاط صناديق ETF، واتجاه التوقعات الاقتصادية الكلية، وليس على دفعة واحدة من الشراء المدفوع بالمشتقات.

العملات البديلة وأسهم شركات العملات المشفرة تتبع بيتكوين صعوداً

امتد الارتداد إلى ما هو أبعد من بيتكوين. فقد عاد إيثر للتداول قرب 2,500$، بينما ارتفعت أيضاً Zcash وXRP وHYPE، وفقاً لبيانات السوق المقدمة لهذا التقرير. وأشارت المشاركة الواسعة إلى أن الجلسة تحركت جزئياً بفعل تحسن المعنويات تجاه الأصول الرقمية، لا بسبب تطور خاص ببيتكوين وحدها.

ارتفعت أسهم العملات المشفرة المدرجة في الولايات المتحدة بالتزامن مع السوق الأساسي، بما في ذلك Coinbase وRobinhood وStrategy. وقد تتفاعل هذه الأسهم بحدة أكبر من بيتكوين مع تغيرات المعنويات، لأن إيراداتها أو ميزانياتها العمومية أو نشاط التداول فيها مرتبط بأسعار العملات المشفرة وأحجام التداول في السوق.

تتأثر Coinbase وRobinhood بشكل خاص بالتغيرات في نشاط تداول الأفراد، بينما ارتبطت القيمة السوقية لشركة Strategy ارتباطًا وثيقًا بحيازاتها الكبيرة من بيتكوين واستراتيجيتها التمويلية. وقد عكست تحركاتها في سوق الأسهم شهية المخاطرة نفسها التي دعمت بيتكوين خلال الجلسة.

إصدارات البيانات تختبر الآن تعافي $80,000

يتجه التركيز الآن إلى ما إذا كانت بيتكوين قادرة على تثبيت مستوى $80,000 كدعم بعد أن عمل هذا المستوى كحاجز في وقت سابق من الحركة. وسيُبقي الثبات المستمر فوقه التركيز على مستويات سعرية أعلى، بينما قد يشير الانعكاس السريع دونه إلى أن الاختراق اعتمد بدرجة كبيرة على تغطية مراكز البيع على المكشوف بدلًا من الطلب المستمر.

ستأتي الاختبارات التالية من بيانات سوق العمل والتضخم في الولايات المتحدة، بما في ذلك تقارير مؤشر أسعار المستهلك ونفقات الاستهلاك الشخصي قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. وقد تعزز قراءة تضخم أقل من المتوقع مبررات إبقاء أسعار الفائدة ثابتة، بينما قد تدفع ضغوط الأسعار أو بيانات سوق العمل الأقوى من المتوقع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع مجددًا.

بالنسبة إلى بيتكوين، ربط ارتفاع 4 سبتمبر ثلاث قوى تشكل غالبًا تحركات الأسعار قصيرة الأجل: تغير توقعات السياسة النقدية، والطلب القابل للقياس على صناديق ETF، وتمركزات المشتقات. وسيتضح أكثر ما إذا كان هذا المزيج قادرًا على إبقاء السوق فوق $80,000 مع اقتراب قرار الاحتياطي الفيدرالي المعتمد على البيانات.

هل تتساءل عما سيحدث لاحقًا لـ BTC عند $80K؟ اقرأ دليل استراتيجية شراء بيتكوين هذا قبل اتخاذ قرارك.

إخلاء المسؤولية: يُقدَّم المحتوى الموجود في هذه الصفحة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا يمثل آراء Toobit أو نصائحها المالية. ولا نقدم أي ضمانات بشأن دقة هذه المعلومات أو اكتمالها، ولا نتحمل المسؤولية عن أي أخطاء أو سهو أو نتائج ناتجة عن استخدامها. ينطوي الاستثمار في الأصول الرقمية على مخاطر؛ وينبغي للمستخدمين تقييم وضعهم المالي والمخاطر المرتبطة بذلك بشكل مستقل. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الاطلاع على شروط الخدمة و الإفصاح عن المخاطر.