قامت شركة Better Mortgage و Coinbase بفتح برنامج الرهن العقاري المضمون بالعملات المشفرة لأعضاء Coinbase One المؤهلين، مما يسمح للمشترين المؤهلين برهن البيتكوين أو USDC خلال عملية الدفعة الأولى أثناء الحصول على قرض تقليدي منظم وفقًا لإرشادات فاني ماي.
بدأ الطرح الأوسع في 12 أغسطس بعد أن اختبرت الشركات الطلب من خلال قائمة انتظار تم إطلاقها في يونيو، وفقًا لبيانهم المشترك. يهدف الترتيب إلى مشتركي Coinbase One الذين يتأهلون لمنتجات الرهن العقاري من Better ويرغبون في استخدام جزء من ممتلكاتهم الرقمية دون بيعها قبل شراء منزل.
يمكن للمقترضين المؤهلين أيضًا الحصول على ائتمان من المقرض بقيمة 1% من مبلغ الرهن العقاري الخاص بهم، بحد أقصى 10,000 دولار. قالت Better إن الائتمان يمكن استخدامه لتغطية تكاليف الإغلاق وسيظهر في إفصاح الإغلاق للمقترض. العرض ينطبق على قروض المنازل الجديدة، وإعادة التمويل، وخطوط ائتمان حقوق الملكية المنزلية.
رهن عقاري تقليدي مقترن بضمانات مشفرة
يتم هيكلة المنتج حول رهن عقاري برهن أول، مما يعني أن Better تظل المقرض الرئيسي المضمون بالمنزل، كما هو الحال في الرهن العقاري التقليدي. تم تصميم المكون المشفر لدعم دفعة المقترض الأولى بدلاً من استبدال الرهن العقاري بقرض على السلسلة.
تضع هذه الهيكلية المنتج أقرب إلى التمويل السكني التقليدي من نماذج الإقراض المدعومة بالعملات المشفرة التي أصبحت شائعة خلال الدورة السوقية الأخيرة. العديد من تلك المنتجات السابقة تضمنت الاقتراض مباشرة مقابل الأصول الرقمية، غالبًا بشروط تصفية مرتبطة بأسعار الرموز. تقوم Better و Coinbase بوضع عرضهم كطريق إلى قرض منزل تقليدي للمقترضين الذين تتركز ثروتهم جزئيًا في العملات المشفرة.
في يونيو، قالت الشركات إن البيتكوين و USDC سيكونان مؤهلين كضمان لجزء الدفعة الأولى من الصفقة. يجلب البيتكوين أصلًا سائلًا ولكنه متقلب إلى العملية، بينما يهدف USDC إلى تتبع الدولار الأمريكي وقد يكون أكثر عملية للمقترضين الذين يسعون للحد من تقلبات الأسعار أثناء شراء العقار.
توفر رمز مرتبط بالدولار إلى جانب البيتكوين يمكن أن يكون ذا صلة خاصة خلال الفجوة بين الموافقة على الرهن العقاري وتاريخ الإغلاق. يمكن أن تستغرق عمليات شراء المنازل أسابيع لإكمالها، ويمكن أن تؤثر التحركات الحادة في قيمة الأصل المرهون على مقدار الضمان الذي يجب أن يحتفظ به المقترض.
قائمة الانتظار أشارت إلى طلب المشتري على المدى القريب
قالت شركتا Better وCoinbase إن قائمة الانتظار تمثل أكثر من 260 مليون دولار في حجم القروض المتوقع قبل توفر البرنامج للجمهور. يعكس الرقم الطلب المحتمل بدلاً من الرهون العقارية المكتملة، لكنه يشير إلى أن الشركات وجدت جمهورًا بين حاملي العملات الرقمية الذين يفكرون بالفعل في شراء منزل.
وفقًا للبيان المشترك، كان 76% من المستجيبين لقائمة الانتظار من مشتركي Coinbase One الحاليين وقال 60% إنهم يتوقعون شراء منزل في غضون ستة أشهر. يجعل هذا التركيز الإطلاق توسعًا مستهدفًا في الخدمات المالية بدلاً من تقديم الرهن العقاري العام لجميع حاملي العملات الرقمية.
Coinbase One هي خدمة الاشتراك في البورصة، وتقييد الوصول لأعضائها يمنح الشركات قاعدة عملاء محددة بعلاقة قائمة مع Coinbase. من ناحية أخرى، تقدم Better منصة رهن مرخصة وعمليات اكتتاب تقليدية للترتيب.
قالت شركة Better إنها مولت أكثر من 110 مليار دولار في القروض. كما قالت الشركة إن 41% من عملائها المعتمدين مسبقًا مؤهلون للحصول على التمويل بناءً على دخلهم وملفاتهم الائتمانية ولكن ليس لديهم نقد كافٍ لدفع مقدم تقليدي. بالنسبة لحاملي العملات الرقمية في تلك المجموعة، يمكن أن توفر الأصول المرهونة وسيلة لتلبية متطلبات الصفقة دون تحويل الحيازات إلى دولارات فورًا.
يمكن أن يؤجل الاقتراض البيع، لكنه يضيف مخاطر السوق
بالنسبة للمقترضين الذين لديهم مكاسب غير محققة كبيرة في الأصول الرقمية، قد يؤدي استخدام الضمانات بدلاً من بيع الرموز إلى تأخير التخلص الخاضع للضريبة. بيع البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى التي ارتفعت قيمتها يمكن أن يخلق حدثًا لرأس المال، بينما الاقتراض مقابل أصل لا يشكل بيعًا بحد ذاته.
تعتمد هذه الفائدة على الوضع الضريبي الفردي للمقترض وشروط القرض النهائية. كما أنها تأتي مع مقايضة: يحتفظ المقترض بالتعرض لسوق العملات الرقمية بينما يتحمل التزامًا سكنيًا طويل الأجل.
المشتري الذي يبيع العملات الرقمية لدفع مقدم يلغي خطر انخفاض تلك الرموز بعد البيع. المشتري الذي يرهن العملات الرقمية يحتفظ بالاحتمال الصعودي ولكنه يظل عرضة لانخفاض السعر الذي قد يتطلب ضمانات إضافية أو إجراء آخر بموجب اتفاقية الإقراض. يحتاج المقترضون إلى فهم قواعد صيانة الضمانات قبل الالتزام بالأموال، خاصة عند استخدام البيتكوين بدلاً من العملات المستقرة.
المنتج لا يزيل أيضًا الاختبارات المالية القياسية المتضمنة في شراء منزل. بمعنى آخر، الوصول محدود للمقترضين المعتمدين لمنتجات التمويل الخاصة به، مما يعني أن الدخل والائتمان ومتطلبات الاكتتاب الأخرى للرهن العقاري تظل مركزية في العملية.
ضغط سوق الرهن العقاري يخلق فرصة
يأتي الطرح في وقت تستمر فيه أسعار العقارات المرتفعة والمخزون المحدود في تعقيد عمليات الشراء للمشترين لأول مرة والأسر التي تنتقل إلى أسواق أكثر تكلفة. في هذا السياق، أصبح الدفعة المقدمة واحدة من أكبر العوائق للأشخاص الذين لديهم أصول ولكن لديهم نقد محدود متاح.
غالبًا ما يواجه حاملو العملات الرقمية هذا التفاوت بالضبط. يمكن أن يكون المحفظة كبيرة بما يكفي لتمثل ثروة ذات مغزى، ومع ذلك قد يكون تحويلها إلى نقد غير جذاب بسبب الضرائب أو توقعات السوق أو الرغبة في الحفاظ على التعرض طويل الأجل. تحاول Better وCoinbase تحويل تلك الثروة غير السائلة في الممارسة إلى جزء قابل للاستخدام في عملية تمويل المنزل.
يمدد البرنامج أيضًا دور العملات الرقمية في التمويل الاستهلاكي إلى ما وراء المدفوعات والتداول والاقتراض المضمون. سيعتمد نجاحه بشكل أقل على الطلب الرئيسي وأكثر على ما إذا كان المقترضون مرتاحين لإدارة تقلبات الضمانات إلى جانب التزامات الرهن العقاري.
بالنسبة لأعضاء Coinbase One المؤهلين، يخلق العرض مسار تمويل جديد: رهن عقاري تقليدي مدعوم بضمانات العملات الرقمية، مع إمكانية الحفاظ على التعرض للأصول الرقمية مع معالجة واحدة من أكبر متطلبات النقد في شراء المنزل.
هل تريد الاستفادة من عملاتك الرقمية مثل هؤلاء المقترضين للرهن العقاري؟ استكشف الأصول المرمزة والتكامل في العالم الحقيقي لتوسيع مجموعة أدوات التمويل على السلسلة الخاصة بك.
إخلاء المسؤولية: المحتوى الموجود في هذه الصفحة مقدم لأغراض إعلامية عامة فقط ولا يمثل آراء أو نصائح مالية من Toobit. لا نقدم أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال هذه المعلومات ولن نكون مسؤولين عن أي أخطاء أو سهو أو نتائج ناتجة عن استخدامها. ينطوي الاستثمار في الأصول الرقمية على مخاطر؛ يجب على المستخدمين تقييم وضعهم المالي والمخاطر المعنية بشكل مستقل. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى شروط الخدمة و إفصاح المخاطر.
