شرطة بكين تحقق في تعثر منتجات الدخل الثابت لشركة كريديت إيزي

فتحت شرطة بكين تحقيقًا جنائيًا مع شركات مرتبطة بـ CreditEase، بعدما أبلغت مجموعة إدارة الثروات العملاء بأن منتجاتها ذات «الدخل الثابت» قد تعثرت فعليًا، وأن الشركة قد تكون معسرة. وقال فرع تشاويانغ التابع لمكتب الأمن العام في بكين إنه أخضع المسيطر الفعلي على CreditEase، البالغ من العمر 53 عامًا ولقبه تانغ، وتشاو البالغ 51 عامًا، ومشتبهًا بهم آخرين لتدابير قسرية جنائية، وهي خطوة قانونية صينية قد تشمل قيودًا على الحركة، أو شروطًا للإفراج بكفالة، أو الاحتجاز، أو الاعتقال الرسمي.

يأتي التحقيق بعد أشهر من تعليق المدفوعات، ما أثر في مجموعة كبيرة من العملاء الذين اشتروا منتجات جرى تسويقها كاستثمارات ذات دخل ثابت. وفي رسالة وُزعت عبر تطبيقي Ruicheng وYiren Youxuan في 11 أكتوبر، اعتذرت CreditEase وقالت إن مراجعة أولية أجرتها جهات خارجية للتحقق من الأصول وإجراء العناية الواجبة المالية أشارت إلى أن المجموعة قد تكون معسرة.

وعزت الشركة ذلك إلى انكماش عملياتها في مجالي التمويل الشامل وإدارة الثروات، وضعف الربحية، وتكبد خسائر في عدة قطاعات أعمال، وانخفاض أسعار التصرف في الأصول، وغياب قنوات تمويل فعالة. ولم تقدم نسبة نهائية للسداد أو جدولًا زمنيًا لاستئناف المدفوعات.

لم تكشف الشرطة عن الجرائم المشتبه بها، أو النطاق الكامل للتحقيق، أو قيمة الأصول التي قد تكون متاحة للاسترداد. وتضع القضية الجنائية الأصول المتبقية للمجموعة، وقرارات الإدارة، وتدفقات الأموال التاريخية تحت تدقيق رسمي أكبر، في وقت يسعى فيه العملاء إلى استرداد أموالهم.

تعليق المدفوعات سبق القضية الشرطية

بدأت CreditEase تعليق المدفوعات في مايو. وفي 22 مايو، قالت المجموعة إن منتجاتها ذات الدخل الثابت ستدخل ما وصفته بعملية «خروج حميد»، مع وقف جميع المدفوعات ريثما تضع خطة كان من المتوقع إنجازها خلال أربعة إلى ستة أسابيع.

لكن لم يُلتزم بهذا الجدول الزمني. وبعد قرابة خمسة أشهر، أقرت رسالة العملاء في 11 أكتوبر بأن المنتجات قد تعثرت فعليًا.

وقدرت تقارير عامة حجم المبالغ المتأثرة بنحو 30 مليار يوان. وقدر موظف سابق، نقلت تلك التقارير تصريحاته، الأرصدة المستحقة بما يتراوح بين 40 و50 مليار يوان، تشمل قرابة 100 ألف عميل. ولم تُحسم الفجوة بين هذه الأرقام في الإفصاحات الرسمية، كما لم تنشر السلطات بعد إجماليًا موثقًا.

شملت الأصول الأساسية المعلنة للمنتجات قروض تمويل المستهلكين، والتمويل المضمون بالمركبات، وتمويل سلاسل الإمداد، والتأجير التمويلي، والمطالبات المرتبطة بالزراعة. ووفقًا لمواد الشركة الخاصة بالمنتجات كما وردت في التقارير العامة، أعلنت بعض العروض عن عوائد سنوية متوقعة تراوحت بين 4.6% و10.5%.

يغيّر اجتماع تعليق عمليات الاسترداد، واحتمال الإعسار، والتحقيق الجنائي المسار العملي أمام العملاء. وعادةً ما تركز إعادة الهيكلة التي تقودها الشركة على السداد المتفاوض عليه وبيع الأصول، في حين يمكن لقضية الشرطة أن تؤدي إلى الحفاظ على الأصول، والتحقيق في المخالفات المشتبه بها، وإجراءات استرداد محتملة بالتوازي مع أي مطالبات مدنية.

ذراع ائتماني مدرج يعلن عن تراجع حاد في الإيرادات

تأسست CreditEase في عام 2006 على يد تانغ، بعد مسيرته في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية والمناصب المؤسسية. وطورت الشركة أعمالها الأولى في الإقراض قبل أن تتوسع في إدارة الثروات، والاستثمار في الأسهم، والخدمات المالية التي تركز على التقنية.

أطلقت منصة الإقراض عبر الإنترنت التابعة لها، YirenDai، في عام 2012، وأُدرجت في بورصة نيويورك في ديسمبر 2015. وجعل الإدراج YirenDai أول منصة صينية للإقراض بين الأفراد تُتداول علنًا في الولايات المتحدة.

كما أعلنت وحدة الائتمان المدرجة للتداول العام التابعة للمجموعة عن تدهور في الأداء المالي. ففي نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026، أعلنت الشركة عن صافي خسارة قدرها 449.6 مليون يوان، بينما انخفض إجمالي صافي الإيرادات بنسبة 46% مقارنة بالعام السابق. وتعكس هذه الأرقام الضغوط على النشاط المدرج، لكنها لا تثبت بشكل مستقل حجم أو سبب العجز في سداد منتجات الدخل الثابت.

ربط إشعار CreditEase للعملاء حالة التخلف عن السداد بانكماش العمليات وضعف قيم الأصول، وليس بصفقة أو استثمار واحد فاشل. ويشير هذا الوصف إلى مشكلة في الميزانية العمومية: فقد يصعب بيع الأصول بسرعة أو قد تحقق سيولة نقدية أقل من قيمتها المعلنة، بينما تستمر التزامات السداد تجاه حاملي المنتجات في الاستحقاق.

محفظة استثمارات جريئة شملت عدة شركات مرتبطة بالعملات المشفرة

طورت CreditEase محفظة استثمارات جريئة في مجال التقنية المالية خارج البلاد من خلال صناديقها الاستثمارية. وفي عام 2016، قالت إن صندوق الاستثمار في قطاع «التمويل الجديد» لديها بلغ مليار دولار. وشملت الاستثمارات المعلنة بمرور الوقت شركة المدفوعات Marqeta، ومنصة تداول السندات المؤسسية Trumid، وشركة التحقق من الهوية Onfido.

كما شاركت المجموعة في عدة شركات لها روابط مباشرة بأسواق البلوك تشين والأصول الرقمية.

انضمت CreditEase إلى جولة التمويل الاستراتيجي البالغة 60 مليون دولار لشركة Circle في عام 2016 إلى جانب IDG وBreyer Capital وBaidu وCICC ALPHA وChina Everbright وWanxiang. وأطلقت Circle عملة USDC المستقرة في سبتمبر 2018، بعد عامين من ذلك التمويل. ولا تُدرج إفصاحات Circle العامة عن المساهمين في عام 2026 CreditEase أو الكيانات التابعة لها ضمن كبار مالكيها الحاليين؛ ومن بين كبار المالكين المذكورين صناديق مرتبطة بـIDG وBlackRock وGeneral Catalyst وChuang Xi Capital والرئيس التنفيذي لشركة Circle، Jeremy Allaire.

أدرج صندوق CreditEase للتقنية المالية شركة Figure ضمن شركات محفظته في أبريل 2019، ومرة أخرى ضمن ممتلكاته المنشورة لعام 2020. وذكرت Figure أنها تستخدم أنظمة قائمة على تقنية البلوك تشين لمعاملات القروض الكاملة وتوريقها عبر منصة Figure Connect.

في أغسطس 2021، قالت Matrixport إن صندوق CreditEase شارك في جولة التمويل من السلسلة C البالغة 100 مليون دولار، والتي قيّمت الشركة بأكثر من مليار دولار. وقالت Matrixport في ذلك الوقت إن أصول عملائها الخاضعة للإدارة والحفظ تجاوزت 10 مليارات دولار حتى مارس 2021، مع حجم تداول شهري عبر منتجاتها بلغ نحو 5 مليارات دولار.

كما شاركت CreditEase في جولة Cashmere التأسيسية البالغة 3 ملايين دولار في أغسطس 2022. وتوفر Cashmere تقنيات محافظ متعددة التوقيعات للمؤسسات تركز على Solana. وفي يونيو 2023، قالت Poko إن CreditEase انضمت إلى جولتها التأسيسية البالغة 4.5 ملايين دولار.

لا توجد صلة معلنة بين التعثر وأصول العملات المشفرة

لم تربط شرطة بكين ولا CreditEase عجز السداد باستثمارات العملات المشفرة أو حيازات الرموز أو العملات المستقرة أو التحويلات على السلسلة. ولا تشير المعلومات المنشورة حتى الآن إلى استخدام أموال العملاء من منتجات الدخل الثابت لشراء أصول رقمية.

يحد هذا التمييز من الأهمية الفورية للقضية بالنسبة إلى أسواق العملات المشفرة، رغم استثمارات CreditEase السابقة في Circle وMatrixport وCashmere وغيرها من شركات التقنية. وأي تأثير في شركات المحفظة تلك سيعتمد على ما إذا كانت CreditEase أو الشركات التابعة لها لا تزال تملك حصصًا في رأس المال، وعلى ما إذا كانت تلك الحيازات ستصبح جزءًا من جهود التصرف في الأصول أو استردادها.

يركز تحقيق الشرطة الآن على التزامات CreditEase الأساسية في إدارة الثروات والأصول الداعمة لها. وبالنسبة إلى العملاء المتضررين، فمن المرجح أن تتعلق الإفصاحات المهمة التالية بالسلوك المزعوم قيد التحقيق، والحجم المؤكد لفجوة السداد، والعملية المتبعة للحفاظ على الأصول واستردادها.

هل تشعر بالقلق من مخاطر المنصة بعد مشاكل CreditEase؟ فكّر في التنويع من خلال استراتيجيات قائمة على العملات المستقرة بضمانات شفافة على السلسلة.

إخلاء مسؤولية: يُقدَّم المحتوى الموجود في هذه الصفحة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا يمثّل آراء Toobit أو نصائحها المالية. ولا نقدّم أي ضمانات بشأن دقة هذه المعلومات أو اكتمالها، ولا نتحمل المسؤولية عن أي أخطاء أو سهو أو نتائج ناتجة عن استخدامها. ينطوي الاستثمار في الأصول الرقمية على مخاطر؛ وينبغي للمستخدمين تقييم أوضاعهم المالية والمخاطر ذات الصلة بشكل مستقل. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى شروط الخدمة و الإفصاح عن المخاطر.