Khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, bạn có thể xem P&L chưa thực hiện và tỷ suất lợi nhuận (ROI) trong tab Vị thế. Sau khi đóng một vị thế, P&L cuối cùng của bạn cũng phụ thuộc vào giá khớp lệnh, phí giao dịch và phí funding. Hiểu cách các số liệu này được tính có thể giúp bạn xác minh kết quả giao dịch.
P&L chưa thực hiện
Sau khi một lệnh được khớp, bạn có thể xem vị thế và P&L chưa thực hiện của vị thế đó trong tab Vị thế bên dưới biểu đồ giao dịch. Theo mặc định, P&L chưa thực hiện được tính bằng giá cuối cùng. Nếu bạn chuyển sang giá đánh dấu, phép tính sẽ sử dụng giá đánh dấu.
Khi sử dụng giá cuối cùng, các công thức là:
-
Vị thế mua: P&L chưa thực hiện (Mua) = (Giá cuối cùng − Giá vào lệnh trung bình) × Quy mô vị thế (coin)
-
Vị thế bán: P&L chưa thực hiện (Bán) = (Giá vào lệnh trung bình − Giá cuối cùng) × Quy mô vị thế (coin)
Ví dụ:
Nhà giao dịch A đang nắm giữ vị thế mua 0.2 BTC trong BTCUSDT với giá vào lệnh trung bình là 80,500 USDT. Nếu giá cuối cùng là 81,000 USDT: P&L chưa thực hiện = (81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT
Do đó, vị thế hiển thị khoản lợi nhuận chưa thực hiện là 100 USDT dựa trên giá cuối cùng.
Lưu ý:
1. P&L chưa thực hiện không bao gồm phí giao dịch hoặc phí funding đã trả hoặc nhận trong thời gian nắm giữ vị thế.
2. Giá cuối cùng và giá đánh dấu có thể khác nhau. Việc chuyển đổi giữa hai giá này có thể làm thay đổi P&L chưa thực hiện được hiển thị.
3. Việc thay đổi đòn bẩy không ảnh hưởng trực tiếp đến P&L chưa thực hiện nếu quy mô vị thế không đổi. P&L chưa thực hiện chủ yếu được xác định bởi quy mô vị thế và biến động giá.
Tỷ suất lợi nhuận (ROI)
ROI đo lường P&L chưa thực hiện của một vị thế theo tỷ lệ phần trăm trên số tiền ký quỹ ban đầu. Tương tự P&L chưa thực hiện, ROI mặc định được tính bằng giá cuối cùng. Việc chuyển sang giá đánh dấu sẽ thay đổi mức giá được sử dụng trong phép tính.
Công thức:
-
ROI = P&L chưa thực hiện ÷ Ký quỹ ban đầu × 100%
-
Ký quỹ ban đầu = Giá vào lệnh trung bình × Quy mô vị thế ÷ Đòn bẩy
Khi sử dụng giá cuối cùng, ROI cũng có thể được tính trực tiếp cho từng loại vị thế:
-
Vị thế mua: ROI (Mua) = (Giá cuối cùng − Giá vào lệnh trung bình) ÷ Giá vào lệnh trung bình × Đòn bẩy × 100%
-
Vị thế bán: ROI (Bán) = (Giá vào lệnh trung bình − Giá cuối cùng) ÷ Giá vào lệnh trung bình × Đòn bẩy × 100%
Ví dụ:
Sử dụng vị thế của nhà giao dịch A trong ví dụ trước:
-
Quy mô vị thế: 0.2 BTC
-
Giá vào lệnh trung bình: 80,500 USDT
-
Đòn bẩy: 10x
-
Giá cuối cùng: 81,000 USDT
Các phép tính như sau:
-
P&L chưa thực hiện = (81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT
-
Ký quỹ ban đầu = 80,500 × 0.2 ÷ 10 = 1,610 USDT
-
ROI = 100 ÷ 1,610 × 100% ≈ 6.21%
Do đó, vị thế hiển thị lợi nhuận chưa thực hiện là 100 USDT và ROI khoảng 6,21%. Nếu bạn chuyển sang giá đánh dấu, các giá trị hiển thị có thể thay đổi do sự khác biệt giữa giá gần nhất và giá đánh dấu.
Lưu ý: Việc thay đổi đòn bẩy không ảnh hưởng trực tiếp đến P&L chưa thực hiện nếu khối lượng vị thế và giá không thay đổi. Tuy nhiên, việc này có thể ảnh hưởng đến ROI vì đòn bẩy làm thay đổi số tiền ký quỹ ban đầu được sử dụng trong phép tính.
P&L vị thế
P&L vị thế phản ánh khoản lãi hoặc lỗ từ việc đóng một vị thế, bao gồm các khoản phí giao dịch và phí funding liên quan.
Công thức: P&L vị thế = P&L từ biến động giá + Phí mở vị thế + Phí đóng vị thế + Phí funding
Trong công thức này, phí giao dịch và phí funding đã thanh toán được ghi nhận là các khoản âm, trong khi phí funding nhận được được ghi nhận là các khoản dương.
Ví dụ:
Nhà giao dịch C nắm giữ vị thế short 0.4 BTC trong BTCUSDT với giá vào lệnh trung bình là 82,000 USDT.
Nhà giao dịch đóng 0.3 BTC ở mức 81,000 USDT. Giả sử phí giao dịch và phí funding liên quan đến lần đóng một phần này tổng cộng là 10 USDT chi phí:
-
P&L từ biến động giá = (82,000 − 81,000) × 0.3 = 300 USDT
-
P&L vị thế = 300 + (−10) = 290 USDT
Do đó, việc đóng một phần mang lại lợi nhuận 290 USDT, trong khi vị thế short 0.1 BTC còn lại vẫn mở.
Các khoản phí được sử dụng trong ví dụ này chỉ mang tính giả định. Hãy tham khảo lịch sử giao dịch của bạn để biết số tiền thực tế.
Tại sao P&L hiển thị khác với số dư tài khoản của tôi?
P&L chưa thực hiện được hiển thị trong tab Vị thế phản ánh khoản lãi hoặc lỗ ước tính của một vị thế đang mở dựa trên giá đã chọn, trong đó giá gần nhất được sử dụng theo mặc định. Chỉ số này không bao gồm phí giao dịch hoặc phí funding.
Khi bạn đóng một vị thế, P&L cuối cùng được tính bằng giá khớp lệnh thực tế và các khoản phí áp dụng. Do đó, khoản lãi hoặc lỗ bạn nhận được có thể khác với P&L chưa thực hiện hiển thị trước khi đóng vị thế.
1. Giá hiển thị có thể khác với giá khớp lệnh
P&L chưa thực hiện được tính bằng giá đã chọn trong tab Vị thế, trong khi P&L từ việc đóng vị thế phụ thuộc vào giá khớp lệnh thực tế. Trong thời gian thị trường biến động, các mức giá này có thể khác nhau, khiến P&L cuối cùng của bạn khác với P&L chưa thực hiện đã hiển thị trước đó.
2. Phí giao dịch và phí funding ảnh hưởng đến P&L cuối cùng của bạn
Phí giao dịch có thể áp dụng khi mở và đóng vị thế. Bạn cũng có thể phải trả hoặc nhận phí funding nếu giữ vị thế qua thời điểm thanh toán funding. Vì P&L chưa thực hiện không bao gồm các khoản phí này, nên chỉ số này không nhất thiết phản ánh lợi nhuận hoặc khoản lỗ ròng của bạn sau khi đóng vị thế.
Ví dụ:
Bạn đang giữ vị thế mua 0.2 BTC BTCUSDT với giá vào lệnh trung bình là 80,500 USDT.
Khi giá cuối cùng là 81,000 USDT, P&L chưa thực hiện của bạn là (81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT
Sau đó, bạn đóng vị thế ở mức 80,980 USDT. Giả sử các khoản chi phí như sau:
-
Phí mở vị thế: 4 USDT
-
Phí đóng vị thế: 4 USDT
-
Phí funding: 2 USDT
P&L cuối cùng của bạn được tính như sau:
-
P&L từ biến động giá = (80,980 − 80,500) × 0.2 = 96 USDT
-
P&L ròng = 96 − 4 − 4 − 2 = 86 USDT
Mặc dù trước đó vị thế hiển thị lợi nhuận chưa thực hiện là 100 USDT, lợi nhuận ròng thực tế là 86 USDT sau khi tính đến giá thực hiện và các khoản phí.
Các khoản phí trong ví dụ này chỉ mang tính giả định. Hãy tham khảo lịch sử giao dịch để biết số tiền thực tế.
3. Các giao dịch khác có thể ảnh hưởng đến số dư tài khoản của bạn
Số dư tài khoản của bạn cũng có thể thay đổi do các giao dịch khác, các lần thanh toán funding, tiền nạp hoặc lệnh chuyển tiền được thực hiện trong cùng khoảng thời gian. Do đó, mức thay đổi tổng thể trong số dư tài khoản có thể không khớp với P&L của một vị thế riêng lẻ.
Nếu bạn đang kiểm tra số dư khả dụng, hãy lưu ý rằng số tiền ký quỹ được phân bổ khi mở vị thế hoặc được giải phóng khi đóng vị thế cũng có thể ảnh hưởng đến số tiền hiển thị.
Để xác minh P&L, hãy kiểm tra giá đóng và khối lượng thực tế, sau đó kiểm tra phí mở, phí đóng và mọi khoản phí funding. Bạn cũng có thể xem lịch sử giao dịch tài khoản để kiểm tra các thay đổi khác về số dư.
Cảnh báo rủi ro
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Đòn bẩy khuếch đại tác động của biến động giá lên số dư tài khoản của bạn và các vị thế có thể bị thanh lý trong điều kiện thị trường cực đoan. Các ví dụ trong bài viết này chỉ nhằm mục đích minh họa và không đại diện cho lợi nhuận thực tế. P&L cuối cùng của bạn phụ thuộc vào các yếu tố như giá thực hiện, phí giao dịch và phí funding. Hãy lựa chọn mức đòn bẩy và quy mô vị thế phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn, đồng thời thường xuyên theo dõi các vị thế.
