Chế độ Hedge là một chiến lược giao dịch được sử dụng bởi các nhà giao dịch hợp đồng tương lai để giảm thiểu rủi ro do biến động của thị trường. Nó bao gồm việc mở hai vị thế đối lập, một vị thế mua dài hạn và một vị thế bán ngắn hạn, để kiếm lợi nhuận từ bất kỳ biến động nào của thị trường trong khi giảm thiểu tổn thất tiềm năng.
Ví dụ:
1、Giả sử rằng bạn đã mở một vị thế mua dài hạn 5 ETH với giá 1900 USDT trong hợp đồng vĩnh viễn ETHUSDT, sau đó mở một vị thế bán ngắn hạn 6 ETH với giá 1890 USDT khi giá mới nhất được đạt. Khi thị trường biến động và giá mới nhất của hợp đồng vĩnh viễn ETHUSDT đạt 1920 USDT, lợi nhuận và lỗ lơ lửng của vị thế như sau:
Vị thế mua dài hạn: (1920-1900) * 5 = 100 USDT
Vị thế bán ngắn hạn: (1890-1920) * 6 = -180 USDT
Tại thời điểm này, vị thế mua dài hạn thu được lợi nhuận 100 USDT, trong khi vị thế bán ngắn hạn phải chịu một khoản lỗ -180 USDT, dẫn đến tổng lỗ -80 USDT. Khoản lỗ này ít hơn so với việc chỉ mở một vị thế bán ngắn hạn, điều đó sẽ dẫn đến khoản lỗ 100 USDT.
2、Giả sử bạn đã mở một vị thế mua dài hạn 8 ETH và một vị thế bán ngắn hạn 6 ETH với giá 1900 USDT trong hợp đồng vĩnh viễn ETHUSDT. Nếu thị trường tăng lên 1950 USDT, lợi nhuận và lỗ lơ lửng của vị thế như sau:
Vị thế mua dài hạn: (1950-1900) * 8 = 400 USDT
Vị thế bán ngắn hạn: (1900-1950) * 6 = -300 USDT
Tại thời điểm này, vị thế mua dài hạn thu được lợi nhuận 400 USDT, trong khi vị thế bán ngắn hạn phải chịu một khoản lỗ -300 USDT, dẫn đến khoản lợi nhuận tổng cộng 100 USDT.
Từ các dữ liệu trên, có thể thấy rằng chế độ nắm giữ hai chiều có thể giảm thiểu rủi ro và tổn thất tiềm năng. Đồng thời, trong chế độ hai chiều, tỷ lệ sử dụng vốn của người dùng sẽ linh hoạt và tiện lợi hơn. Xin lưu ý rằng các ví dụ giao dịch trên chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là tư vấn đầu tư hay tài chính. Hãy suy nghĩ kỹ và đầu tư một cách hợp lý.
