Hai giao dịch có thể đi cùng một hướng của thị trường mà không theo cùng một chiến lược. Một giao dịch có thể nhắm đến một nhịp tăng nhanh hướng tới vùng kháng cự, trong khi giao dịch kia nhằm nắm bắt xu hướng kéo dài vài ngày. Chúng có thể trông giống nhau trên màn hình giao dịch, nhưng các quyết định phía sau lại khác nhau.
Sự khác biệt đó rất quan trọng khi cả hai giao dịch thuộc cùng một tài khoản. Nhà giao dịch có thể mở một vị thế mua BTC sau khi giá bứt phá, rồi xác định một cơ hội khác trong đợt điều chỉnh. Thông thường, các lệnh vào thêm cùng hướng trên một hợp đồng tương lai sẽ được gộp thành một vị thế, ngay cả khi chúng phục vụ những mục đích khác nhau.
Chế độ ký quỹ cô lập riêng biệt của Toobit cho phép nhà giao dịch duy trì các lệnh vào độc lập. Mỗi lệnh mở được khớp sẽ tạo ra một vị thế riêng, với mức ký quỹ, kết quả lãi lỗ và thông tin thanh lý riêng biệt.
Kết quả là một cách khác để sắp xếp nhiều ý tưởng giao dịch trong cùng một thị trường.
Một thị trường, hai ý tưởng giao dịch khác nhau
Hãy xem xét một nhà giao dịch mở vị thế mua hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTC sau khi giá phá vỡ lên trên vùng kháng cự. Mục tiêu là nắm bắt một nhịp tăng rộng hơn, với lệnh dừng lỗ được đặt bên dưới cấu trúc bứt phá.
Sau đó, Bitcoin điều chỉnh về phía vùng hỗ trợ. Nhà giao dịch xác định một cơ hội ngắn hạn với mức dừng lỗ gần hơn và mục tiêu lợi nhuận khiêm tốn hơn.
Theo cách thiết lập vị thế thông thường, lệnh vào thứ hai thường sẽ làm tăng quy mô vị thế mua hiện có và điều chỉnh giá vào lệnh trung bình. Hai chiến lược khác nhau sẽ trở thành một phần của cùng một giao dịch tổng hợp.
Với ký quỹ cô lập riêng biệt, các vị thế vẫn giữ nguyên giá vào lệnh, phần ký quỹ được phân bổ và chỉ dẫn thoát lệnh riêng. Nhà giao dịch có thể đóng vị thế ngắn hạn sau khi đạt mục tiêu mà không tự động đóng giao dịch dài hạn.
Điều này giúp việc đánh giá từng thiết lập theo mục đích ban đầu dễ dàng hơn, thay vì quản lý cả hai thông qua một vị thế chung.
Điều gì thực sự được giữ riêng biệt?
Ký quỹ cô lập riêng biệt được xây dựng dựa trên các nguyên tắc của ký quỹ cô lập thông thường, nhưng thay đổi cách xử lý nhiều lệnh vào.
Trong chế độ ký quỹ cô lập thông thường, tài sản thế chấp được phân bổ cho một vị thế, trong khi các lệnh vào thêm cùng hướng trên cùng một hợp đồng thường được gộp lại. Thay vào đó, ký quỹ cô lập riêng biệt giữ mỗi lệnh mở được khớp như một vị thế độc lập.
Mỗi vị thế có giá vào lệnh, phần ký quỹ được phân bổ, lãi hoặc lỗ chưa thực hiện và giá thanh lý riêng. Các lệnh chốt lời và dừng lỗ cũng có thể được quản lý riêng lẻ.
Ký quỹ chéo hoạt động khác biệt, sử dụng tài sản thế chấp khả dụng của tài khoản theo quy tắc ký quỹ của sàn thay vì duy trì sự tách biệt tài sản thế chấp ở cùng cấp độ vị thế.
Những khác biệt này ảnh hưởng đến cách các nhà giao dịch sắp xếp và theo dõi giao dịch. Tuy nhiên, chúng không thay đổi hướng đi của thị trường cơ sở. Nhiều vị thế mua vẫn có thể cùng giảm giá trị khi giá đi xuống.
Khi nào các vị thế riêng biệt tạo ra khác biệt
Giá trị của các vị thế độc lập trở nên rõ ràng hơn khi nhà giao dịch áp dụng những cách tiếp cận khác nhau trong cùng một thị trường.
Chẳng hạn, một vị thế dài hạn có thể được mở để chịu đựng các biến động ngắn hạn, trong khi một vị thế khác nhắm đến một biến động giá nhỏ hơn. Quản lý chúng riêng biệt cho phép mỗi vị thế tuân theo khung thời gian và điều kiện thoát lệnh riêng.
Tính năng này cũng hỗ trợ các chiến lược vào lệnh theo từng giai đoạn. Những nhà giao dịch dự định vào lệnh tại nhiều mức đã xác định trước có thể giữ lại thông tin chi tiết của từng lần khớp lệnh thay vì chỉ dựa vào giá vào lệnh trung bình tổng hợp.
Tính năng này cũng mang lại lợi ích về mặt phân tích. Các vị thế riêng biệt giúp dễ dàng so sánh hiệu quả của những thiết lập khác nhau. Nhà giao dịch có thể phát hiện rằng các lệnh vào khi giá phá vỡ thường xuyên hoạt động tốt hơn giao dịch theo nhịp hồi, hoặc rằng thời gian nắm giữ ngắn hơn tạo ra kết quả khác nhau trong các điều kiện thị trường tương tự.
Thông tin đó có thể hữu ích khi xem xét lịch sử giao dịch và tinh chỉnh chiến lược.
Tuy vậy, nhiều vị thế hơn đồng nghĩa với nhiều chi tiết hơn cần quản lý. Các lệnh vào độc lập hữu ích nhất khi chúng đại diện cho những quyết định giao dịch thực sự khác nhau, thay vì chia nhỏ không cần thiết cùng một ý tưởng.
Rủi ro không được tách biệt
Hãy tưởng tượng bạn đang nắm giữ bốn vị thế mua cô lập trên BTC, mỗi vị thế được mở ở một mức giá khác nhau. Ngưỡng thanh lý của chúng có thể khác nhau, nhưng một đợt giảm kéo dài có thể gây áp lực lên cả bốn vị thế.
Do đó, việc xem xét từng vị thế riêng lẻ có thể khiến bạn đánh giá thấp mức độ phơi nhiễm tổng thể của tài khoản.
Một cách để đánh giá mức phơi nhiễm đó là cộng tổng giá trị danh nghĩa của các vị thế cùng chiều thị trường và xem xét một biến động giá đáng kể có thể ảnh hưởng đến chúng như thế nào khi xét collectively.
Các khoản thanh toán funding cũng có ý nghĩa đối với hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Tùy thuộc vào tỷ lệ funding và hướng của vị thế, việc duy trì nhiều vị thế có thể phát sinh chi phí ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể.
Một điểm khác cần lưu ý là sự khác biệt giữa các lệnh vào đã được lên kế hoạch và các lệnh phản ứng. Việc thêm vị thế tại một mức được xác định trước có thể là một phần của chiến lược có cấu trúc. Mở thêm giao dịch chỉ vì một vị thế trước đó đang thua lỗ có thể làm tăng rủi ro mà không cải thiện thiết lập ban đầu.
Việc phân bổ ký quỹ riêng giúp sắp xếp các vị thế, nhưng không thể ngăn ngừa các khoản lỗ tương quan hoặc loại bỏ rủi ro thanh lý.
Bắt đầu với Toobit Futures
Toobit đã giới thiệu ký quỹ riêng biệt với các yêu cầu cụ thể về tính khả dụng và chuyển đổi chế độ.
Theo thông tin triển khai ban đầu, tính năng này được giới thiệu thông qua Giao dịch Demo trên nền tảng web, với hỗ trợ trên ứng dụng bắt đầu từ phiên bản 2.3.8. Nhà giao dịch nên kiểm tra giao diện nền tảng hiện tại để biết các hợp đồng được hỗ trợ và khả năng giao dịch thực tế.
Trước khi chuyển đổi chế độ, phải đóng các vị thế hiện có và hủy các lệnh đang chờ đối với hợp đồng liên quan. Hướng dẫn được công bố cũng nêu rõ cần chuyển sang ký quỹ chéo trước khi chọn ký quỹ riêng biệt.
Sau khi chế độ này được bật cho một hợp đồng được hỗ trợ, mỗi lệnh mở đã khớp theo cùng một hướng sẽ được duy trì riêng biệt thay vì gộp vào một vị thế hiện có.
Trước khi gửi lệnh, hãy xem xét hợp đồng, hướng giao dịch, đòn bẩy, phân bổ ký quỹ và quy mô vị thế. Sau khi khớp lệnh, hãy xác nhận giá vào lệnh, mức thanh lý ước tính và mọi lệnh chốt lời hoặc cắt lỗ.
Giao dịch Demo có thể hữu ích để quan sát cách nhiều vị thế hiển thị và việc đóng một vị thế ảnh hưởng đến các vị thế khác như thế nào trước khi投入 vốn thực.
Việc tách riêng các vị thế có cải thiện hiệu quả giao dịch không?
Không nhất thiết.
Tính năng này có thể hỗ trợ một số chiến lược được lên kế hoạch cẩn thận, nhưng cũng dễ dàng tạo điều kiện cho nhiều vị thế được mở mà không có phương pháp nhất quán. Sự khác biệt nằm ở cách nhà giao dịch sử dụng thông tin và tính linh hoạt mà tính năng này cung cấp.
Việc ghi chép các điều kiện vào lệnh, quy mô vị thế, thời gian nắm giữ, phí, phí cấp vốn và lý do thoát lệnh có thể giúp xác định liệu việc quản lý riêng từng vị thế có mang lại giá trị hay không.
Ví dụ, việc xem xét riêng các giao dịch theo xu hướng và giao dịch bắt nhịp hồi có thể cho thấy sự khác biệt về tỷ lệ thắng, mức lỗ trung bình hoặc chi phí nắm giữ. Những phát hiện đó có thể định hướng các quyết định trong tương lai về quy mô vị thế và lựa chọn chiến lược.
Chúng cũng có thể cho thấy một số phương pháp phù hợp hơn khi được quản lý như một vị thế duy nhất thay vì nhiều vị thế độc lập.
Ký quỹ cô lập riêng biệt không quyết định liệu một giao dịch có thành công hay không. Tính năng này duy trì sự tách biệt giữa các quyết định giao dịch, giúp dễ dàng xem xét kết quả của từng quyết định.
Một cách có chủ đích hơn để quản lý nhiều lệnh vào
Ký quỹ cô lập riêng biệt cung cấp cho các nhà giao dịch Toobit Futures một cách khác để quản lý nhiều vị thế cùng hướng trên một hợp đồng duy nhất.
Đối với các chiến lược liên quan đến những điều kiện vào lệnh, khung thời gian hoặc mục tiêu thoát lệnh khác nhau, việc giữ các vị thế độc lập có thể giúp hình dung rõ hơn cách từng quyết định phát triển. Đánh đổi là sự phức tạp gia tăng, đặc biệt khi nhiều vị thế cùng chịu rủi ro từ một thị trường cơ sở.
Sau cùng, câu hỏi hữu ích không phải là một nhà giao dịch có thể mở bao nhiêu vị thế, mà là liệu mỗi vị thế có lý do tồn tại độc lập hay không.
Để biết thông tin mới nhất về các hợp đồng được hỗ trợ, tình trạng khả dụng và yêu cầu chuyển đổi, hãy tham khảo thông báo chính thức của Toobit về ký quỹ cô lập riêng biệt.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục, không cấu thành lời khuyên tài chính. Giao dịch hợp đồng tương lai tiềm ẩn những rủi ro đáng kể, bao gồm khả năng mất số tiền đã đầu tư. Vui lòng xem xét các điều khoản áp dụng và đánh giá cẩn thận những rủi ro này trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
