Đồng euro giảm so với đô la Mỹ vào thứ Sáu sau khi dữ liệu lạm phát mạnh mẽ mới từ Mỹ và căng thẳng leo thang ở Trung Đông, với cặp tiền tệ phá vỡ dưới mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự biến động nhiều hơn.
Vào cuối phiên giao dịch buổi sáng châu Âu, đồng euro đã giảm xuống dưới mức 1.1630 so với đô la, kéo dài những tổn thất bắt đầu sau khi lạm phát Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến vào thứ Năm. Động thái này diễn ra khi các cuộc đàm phán ngoại giao về một lệnh ngừng bắn mong manh bị đình trệ và eo biển Hormuz vẫn đóng cửa, giữ áp lực lên thị trường năng lượng và tâm lý rủi ro toàn cầu.
Dữ liệu lạm phát Mỹ thúc đẩy sự chuyển đổi mạnh mẽ
Dữ liệu mới nhất từ Hoa Kỳ củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn hoặc thậm chí đảo ngược chu kỳ nới lỏng gần đây của mình.
- Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân, được công bố vào cuối ngày thứ Năm, tăng 0,5% theo tháng, cao hơn mức đồng thuận 0,3% và đánh dấu mức tăng nhanh nhất trong chỉ số PCE cốt lõi trong hơn một năm.
- Vào thứ Sáu, Chỉ số Giá Tiêu dùng tháng Ba cho thấy mức tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước, cũng cao hơn dự báo 3,6%.
Các số liệu mạnh hơn theo sau biên bản cuộc họp chính sách tháng Ba của Fed, đã gợi ý về một giọng điệu mạnh mẽ hơn. Lần đầu tiên kể từ khi bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng Tám 2024, một số nhà hoạch định chính sách đã thảo luận công khai về khả năng xem xét lại việc thắt chặt tiền tệ nếu lạm phát không giảm về mục tiêu 2%.
Sự bất ngờ về lạm phát đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 12 điểm cơ bản lên 4,52%, củng cố đồng đô la và gây áp lực lên các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Hợp đồng tương lai dầu Brent đã leo lên trên 94 USD mỗi thùng, mức đóng cửa cao nhất trong 18 tháng, khi thị trường năng lượng phản ứng với lo ngại về nguồn cung mới.
Đồng euro chịu áp lực mặc dù phản ứng dữ liệu châu Âu im ắng
Đầu tuần, đồng euro đã giữ gần mức 1.1660 sau khi rút lui từ mức cao nhất trong một tháng là 1.1721. Phản ứng ban đầu của thị trường đối với dữ liệu châu Âu đã tương đối hạn chế.
Số liệu mới nhất của Đức cho thấy:
- Sản xuất công nghiệp tháng Hai giảm 0,3%, trái với kỳ vọng tăng 0,9% và sau khi giảm 0,5% đã được điều chỉnh trong tháng Một.
- Thặng dư thương mại đạt 19,8 tỷ euro, cao hơn một chút so với dự báo 18,5 tỷ euro nhưng thấp hơn mức 21,2 tỷ euro của tháng Một.
Mặc dù số liệu công nghiệp yếu hơn, cả xuất khẩu và nhập khẩu đều tăng nhanh hơn dự kiến, giảm bớt một số lo ngại về sự suy giảm sản xuất sâu hơn. Phản ứng ban đầu hạn chế của đồng euro phản ánh sự thống trị của các yếu tố vĩ mô toàn cầu và kỳ vọng chính sách của Mỹ so với dữ liệu khu vực.
Thành viên Ban điều hành Ngân hàng Trung ương châu Âu Isabel Schnabel đã thừa nhận sự yếu kém trong ngành công nghiệp Đức vào thứ Sáu, nhấn mạnh rằng hội đồng quản trị ECB phải phụ thuộc vào dữ liệu và cảnh giác với các dấu hiệu suy thoái sản xuất. Những phát biểu của bà nhấn mạnh sự phân kỳ ngày càng tăng giữa nền kinh tế châu Âu đang suy yếu và bối cảnh lạm phát vẫn còn ở Mỹ.
Căng thẳng địa chính trị và gián đoạn dầu mỏ gia tăng biến động
Những biến động trên thị trường tiền tệ và trái phiếu diễn ra trong bối cảnh rủi ro địa chính trị gia tăng.
Các báo cáo đầu tuần cho biết Tehran đã tạm thời đóng cửa eo biển Hormuz sau các cuộc không kích vào Lebanon, khiến thỏa thuận ngừng bắn trong khu vực bị nghi ngờ. Chính quyền Iran cáo buộc các quốc gia khác vi phạm thỏa thuận, trong khi Hoa Kỳ và Israel khẳng định rằng Lebanon chưa bao giờ là một phần của thỏa thuận.
Washington xác nhận rằng các phái đoàn từ các bên liên quan sẽ gặp nhau tại Pakistan để tiếp tục đàm phán. Tuy nhiên, các nguồn tin quen thuộc với các cuộc đàm phán cho biết vào thứ Sáu rằng các cuộc thảo luận đã bị đình trệ mà không có đột phá, khiến tuyến đường vận chuyển quan trọng vẫn đóng cửa và củng cố áp lực tăng giá dầu.
Việc đóng cửa một trong những điểm nghẽn năng lượng quan trọng nhất thế giới đã làm gia tăng tâm lý tránh rủi ro và dấy lên lo ngại rằng chi phí năng lượng cao hơn có thể lan rộng vào lạm phát chung, đặc biệt là ở Hoa Kỳ nơi áp lực giá cả đang tăng trở lại.
Bức tranh kỹ thuật: các mức quan trọng bị phá vỡ
Từ góc độ kỹ thuật, đồng euro ban đầu đã giữ được hầu hết các mức tăng trước đó, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối bốn giờ vẫn ở vùng tích cực và cung cấp một số hỗ trợ.
Các mức quan trọng được xác định đầu tuần bao gồm:
- Kháng cự: 1.1721–1.1740, đánh dấu mức cao nhất trong một tháng gần đây và vùng kháng cự trên.
- Hỗ trợ: 1.1630–1.1640, trên mức thấp của tuần trước gần 1.1505.
Khi dữ liệu PCE mạnh hơn dự kiến được công bố vào thứ Năm, cặp tiền đã trượt qua khu vực hỗ trợ 1.1630, kích hoạt động lực giảm thêm vào phiên tiếp theo. Sự phá vỡ này báo hiệu sự mất đà tăng giá ngắn hạn và nhấn mạnh sự nhạy cảm của đồng euro với dữ liệu vĩ mô của Mỹ trong bối cảnh câu chuyện về lãi suất đang thay đổi.
Các lực lượng mâu thuẫn giữ cho hướng đi không rõ ràng
Thị trường hiện đang nằm ở giao điểm của hai lực lượng mạnh mẽ và phần nào đối lập:
- Căng thẳng địa chính trị và việc đóng cửa eo biển Hormuz đang tạo ra tâm lý tránh rủi ro thường có lợi cho đồng đô la như một nơi trú ẩn an toàn truyền thống, đồng thời đẩy giá năng lượng lên cao.
- Áp lực lạm phát gia tăng đang thúc đẩy Fed nghiêng về phía mạnh mẽ hơn, củng cố sức mạnh của đồng đô la và tăng chi phí vốn toàn cầu.
Đối với các nhà giao dịch, sự kết hợp này đang nén sự rõ ràng về hướng đi. Các động thái tiền tệ ngày càng được thúc đẩy bởi các tiêu đề từ Trung Đông cùng với các dữ liệu quan trọng từ Washington, tạo ra một bối cảnh biến động cao nơi vị trí ngắn hạn có thể thay đổi nhanh chóng dựa trên thông tin mới.
Với lạm phát Mỹ đang tăng trở lại và nỗ lực ngoại giao về lệnh ngừng bắn không có tiến triển, cân bằng rủi ro vẫn nghiêng về phía sức mạnh đồng đô la tiếp tục và áp lực bền vững lên đồng euro, ít nhất là trong ngắn hạn.
Lo lắng về sự biến động từ lạm phát và địa chính trị? Học cách điều hướng thị trường biến động với hướng dẫn giao dịch TradFi vs DeFi của Toobit.
