Các đồng tiền khu vực tạm dừng sau đợt tăng mạnh
Các đồng tiền châu Á nhìn chung ổn định vào thứ Năm, củng cố mức tăng mạnh từ phiên trước khi các nhà giao dịch đánh giá lại tác động của thông báo ngừng bắn tạm thời giữa Mỹ và Iran trong bối cảnh căng thẳng Trung Đông gia tăng trở lại.
Chỉ số Đô la Mỹ giảm 0,1% sau khi chạm mức thấp nhất trong bốn tuần vào thứ Tư, trong khi hợp đồng tương lai chỉ số đô la cũng giảm 0,1% vào lúc 04:09 GMT, phản ánh sự thận trọng trước dữ liệu quan trọng của Mỹ.
Lạc quan về ngừng bắn mờ nhạt giữa xung đột mới
Khẩu vị rủi ro giảm nhiệt sau khi điều kiện địa chính trị xấu đi một lần nữa. Các cuộc không kích của Israel gia tăng trên khắp các khu vực của Lebanon vào thứ Tư, nhắm vào các vị trí của Hezbollah mặc dù đã có tuyên bố ngừng bắn được công bố một ngày trước đó bởi Tổng thống Trump.
Đáp lại, Tehran đã đóng eo biển Hormuz và báo hiệu rằng các cuộc đàm phán hòa bình là không thể chấp nhận được trong hoàn cảnh hiện tại. Sự thiếu rõ ràng về việc liệu Lebanon có được bao phủ bởi thỏa thuận ngừng bắn hay không đã làm suy yếu sự thúc đẩy ban đầu đối với tâm lý đã hỗ trợ các đồng tiền khu vực và gây áp lực lên đồng đô la.
Biến động tiền tệ: sự điều chỉnh nhẹ trên khắp châu Á
Sự thay đổi tâm lý đã khiến một số mức tăng tiền tệ của thứ Tư bị giảm một phần:
- Đồng won Hàn Quốc suy yếu, với USD/KRW tăng 0,2% sau khi giảm 1,2% trong phiên trước đó.
- Đồng yên Nhật cũng giảm, với USD/JPY tăng 0,1% sau khi giảm 0,7% vào thứ Tư.
- Tại Ấn Độ, đồng rupee giảm 0,3%, giảm bớt mức tăng 0,5% một ngày trước đó sau khi ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ nhắc lại rằng các biện pháp kiềm chế biến động ngoại hối của họ chỉ mang tính tạm thời.
- Đồng nhân dân tệ trong nước của Trung Quốc tăng 0,1% khi USD/CNY ổn định gần các mức gần đây sau khi chạm mức thấp nhất trong ba năm.
- Đồng đô la Úc và Singapore giao dịch chủ yếu không đổi so với đồng đô la Mỹ, cho thấy sự tiếp nối hạn chế sau các động thái gần đây.
Dòng vốn đang có dấu hiệu chuyển từ các thị trường châu Á mới nổi trở lại các tài sản định giá bằng đô la, khi các nhà giao dịch tìm kiếm sự an toàn trong khi triển vọng Trung Đông vẫn còn bất định. Lập trường phòng thủ này khiến các tài sản nhạy cảm với thanh khoản toàn cầu có nguy cơ chịu áp lực thêm cho đến khi có thêm sự rõ ràng về mặt địa chính trị.
Dầu phục hồi, làm tăng lo ngại về lạm phát
Thị trường dầu một lần nữa tăng cao, làm phức tạp bối cảnh vĩ mô. Hợp đồng tương lai dầu Brent giao dịch trên 83,50 USD một thùng sau khi tăng hơn 2%, đảo ngược một phần các khoản lỗ mạnh trong phiên trước đó.
Động thái này được thúc đẩy bởi lo ngại về sự gián đoạn trong vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz và được củng cố bởi báo cáo của Cơ quan Thông tin Năng lượng cho thấy mức giảm 2,1 triệu thùng trong kho dự trữ dầu thô của Mỹ.
Giá năng lượng tăng đặc biệt tiêu cực đối với các nước nhập khẩu dầu ròng trên khắp châu Á, bao gồm Ấn Độ và Hàn Quốc, và đang làm gia tăng lo ngại về lạm phát rộng hơn vào thời điểm các nhà giao dịch đã tập trung vào sự ổn định giá cả.
Mọi ánh mắt đổ dồn vào lạm phát Mỹ và triển vọng của Fed
Sự chú ý hiện đang tập trung vào việc công bố dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ vào thứ Sáu, được coi là quan trọng đối với con đường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và, theo đó, hướng đi ngắn hạn của đồng đô la.
Các nhà kinh tế dự đoán CPI tiêu đề sẽ in khoảng 3,1%. Một con số ở mức đó hoặc cao hơn sẽ thách thức câu chuyện về lạm phát giảm và có thể:
- Củng cố lý do giữ chính sách tiền tệ của Mỹ ở mức hạn chế
- Hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn
- Gây áp lực lên các tài sản có rủi ro cao hơn và các đồng tiền thị trường mới nổi
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nhấn mạnh cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu, làm tăng tầm quan trọng của báo cáo đơn lẻ này như một chất xúc tác tiềm năng cho việc định giá lại kỳ vọng lãi suất và sự biến động mới trong thị trường ngoại hối toàn cầu.
Thị trường trái phiếu tạm dừng khi rủi ro biến động tăng
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã tạm dừng đà giảm gần đây, với trái phiếu kỳ hạn 10 năm giữ gần 4,35% trong khi các nhà giao dịch trái phiếu chờ đợi xác nhận từ các con số lạm phát.
Sự kết hợp giữa rủi ro địa chính trị, áp lực lạm phát do dầu mỏ và kỳ vọng nhạy cảm với dữ liệu của Fed đã làm mất đi tâm lý rủi ro trước đó gắn liền với các tiêu đề ngừng bắn. Các mô hình giao dịch được thiết lập trước đó trong tuần đã bị vô hiệu hóa phần lớn, và các thị trường hiện đang đối mặt với môi trường mà các biến động giá mạnh, do tiêu đề dẫn dắt trên các loại tiền tệ, hàng hóa và trái phiếu có khả năng vẫn ở mức cao.
Lo lắng về cách các thay đổi vĩ mô ảnh hưởng đến tiền điện tử? Tìm hiểu cách lãi suất định hình Bitcoin và tinh chỉnh triển vọng giao dịch của bạn.
