Nỗi sợ vẫn là cảm xúc chi phối trên toàn thị trường. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đang ở mức 32, trong khi Chỉ số Altseason tụt lại phía sau ở mức 24, cho thấy sự luân chuyển vốn vào altcoin vẫn còn hạn chế. Khẩu vị rủi ro vẫn còn thấp, với các nhà đầu tư giữ thế phòng thủ và các token chính duy trì sự thống trị.
Mặc dù tâm lý yếu, thanh khoản vẫn tiếp tục tăng trưởng âm thầm dưới bề mặt. Stablecoin đã ghi nhận 234 triệu USD dòng tiền vào vào ngày 23 tháng 10. Đồng thời, có dòng tiền vào 551,53 triệu USD USDT và dòng tiền ra 301,6 triệu USD USDC, đẩy tổng cung lên 265,45 tỷ USD.
Vào ngày 23 tháng 10, ngoại trừ dữ liệu của BlackRock, các ETF BTC đã chứng kiến dòng tiền ra 87,5 triệu USD, trong khi các ETF ETH chứng kiến dòng tiền ra 104 triệu USD. Dòng tiền ETF phản ánh dòng tiền ra vừa phải, cho thấy sự thận trọng kéo dài trong các tổ chức.
Kinh tế vĩ mô và chính sách
Thị trường truyền thống
-
Cổ phiếu: Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng 0,31%, Nasdaq Composite tăng 0,89%, và S&P 500 tăng 0,58%, khi khẩu vị rủi ro cải thiện nhẹ.
-
Trái phiếu và đô la: Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 1,26% lên 4,01%, trong khi Chỉ số Đô la Mỹ dao động quanh mức 98,97, cho thấy động lực trung lập.
-
Vàng: Giá tăng 1,13% lên 4.142,44 USD, được hỗ trợ bởi vị thế phòng thủ.
Với thanh khoản thắt chặt và điều kiện tài trợ ngắn hạn căng thẳng, các chiến lược gia từ JPMorgan và Bank of America dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể dừng việc giảm bảng cân đối kế toán khoảng 6,6 nghìn tỷ USD trong cuộc họp FOMC tháng 10 sắp tới. Động thái này có thể đánh dấu sự kết thúc của một năm rút thanh khoản.
Hướng đi chính sách
-
Quan hệ Trung Quốc–Mỹ: Đại diện Thương mại Mỹ xác nhận đang chuẩn bị cho một cuộc họp lãnh đạo tiềm năng tại Hội nghị thượng đỉnh châu Á ở Hàn Quốc, mặc dù Bắc Kinh chưa xác nhận tham dự.Trong khi đó, chính quyền Trump đang xem xét một đề xuất hạn chế xuất khẩu toàn cầu các sản phẩm chứa phần mềm của Mỹ sang Trung Quốc, báo hiệu sự thận trọng thương mại mới.
-
Quy định về tiền điện tử:Người đứng đầu về tiền điện tử và AI của Nhà Trắng David Sacks đã gặp gỡ các thượng nghị sĩ và các nhà lập pháp Đảng Dân chủ, bày tỏ sự lạc quan rằng luật lưỡng đảng về cấu trúc thị trường tiền điện tử có thể được thông qua trong năm nay. Biện pháp này xây dựng trên Đạo luật Đổi mới Stablecoin GENIUS của Trump trước đó, nhằm mang lại sự giám sát rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số.
Trong một diễn biến khác, Trump chính thức ân xá CZ, một quyết định thu hút sự chú ý rộng rãi và tạm thời nâng cao tâm lý trên các thị trường liên quan.
Di chuyển của tổ chức và cá voi
-
Polymarket được chỉ định là đối tác thị trường dự đoán độc quyền cho Hiệp hội Pickleball Chuyên nghiệp (PPA) và Giải đấu Pickleball Lớn (MLP), mở rộng việc sử dụng blockchain trong các sự kiện thể thao trực tiếp.
-
SFC của Hồng Kông đã phê duyệt ETF Huaxia Solana để niêm yết trên HKEX. Mặc dù Hồng Kông cho phép staking cho các ETF tài sản ảo, quỹ này sẽ không bao gồm staking.
-
Một nhà đầu tư Solana lớn đã nhận được 1 triệu SOL trong các phân bổ đã bán 743 nghìn HYPE cuối cùng (trị giá 28,21 triệu USD) sau thời gian nắm giữ 10 tháng, kiếm được lợi nhuận 23,83 triệu USD. Số tiền thu được 93,64 triệu USDC đã được xoay vòng trở lại thành 502,9 nghìn SOL với giá trung bình 186,20 USD.
Điểm nổi bật của ngành
Meteora không đạt kỳ vọngMặc dù nằm trong ba dự án hàng đầu của Solana và tạo ra 1,13 tỷ USD phí trong năm nay, FDV của Meteora vẫn ở mức 500 triệu USD, thấp hơn nhiều so với dự báo từ 2 đến 3 tỷ USD FDV. Các vụ kiện tập thể và danh sách sàn giao dịch hạn chế đã hạn chế tâm lý, khiến các nhà đầu tư thận trọng về hiệu suất ngắn hạn.
Hoạt động của Solana mạnh mẽ hơn
Sự hiện diện trong nước của Solana tiếp tục phát triển, với sự tham gia cộng đồng gia tăng và sự mở rộng dự án cho thấy động lực của hệ sinh thái đang dần phục hồi.
Robinhood mở rộng thị trường dự đoán
Thị trường dự đoán của nền tảng, được hỗ trợ bởi Kalshi, đã đạt doanh thu quý 2 là 10 triệu USD và 1 tỷ USD khối lượng, định tuyến các giao dịch từ ứng dụng của mình đến KalshiEX để thực hiện P2P.
Thông tin Alpha
-
Byreal DEX: Tại ETH Thượng Hải 2025, người sáng lập BlockFocus Finn đã tiết lộ kế hoạch ưu tiên Byreal, một DEX dựa trên Solana được xây dựng cho thanh khoản tập trung và sự minh bạch của DeFi.
-
Thị trường dự đoán ý kiến: Được hỗ trợ bởi YZi Labs, nền tảng Opinion đã ra mắt trên BNB Chain, mở lời mời whitelist với hệ thống điểm và hoàn tiền.
-
Phóng tên lửa của Aster: Cơ chế mới hỗ trợ các dự án sớm thông qua các bể thưởng kép được tài trợ bởi ASTER và token đối tác. Người tham gia phải đáp ứng ngưỡng khối lượng và nắm giữ để đủ điều kiện.
-
Sự kiện 850 triệu USD của Stable: Chiến dịch gửi tiền đầu tiên của Stable đã được đặt chỗ đầy đủ ngay lập tức, nhấn mạnh sự thèm muốn cho các cơ hội dựa trên stablecoin có lợi suất cao.
Triển vọng
Thị trường vẫn đang trong trạng thái chờ đợi, cân bằng giữa nỗi sợ hãi và sự tích lũy âm thầm. Mặc dù tâm lý bán lẻ yếu, bức tranh thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục mạnh lên.
Dòng tiền vào stablecoin, hoạt động của hệ sinh thái Solana và các thay đổi chính sách tiềm năng của Fed chỉ ra một môi trường nơi vốn đang quay trở lại một cách chiến lược, không phải đầu cơ.
Cách bắt đầu giao dịch Solana
Solana không chỉ nhanh, mà còn cực nhanh. Từ các đợt ra mắt meme đến DeFi nghiêm túc, SOL là nơi hành động diễn ra. Nếu bạn đã sẵn sàng để tham gia vào đường ray tốc độ cao, Toobit làm cho việc giao dịch Solana trở nên đơn giản. Spot, Futures và bộ công cụ chuyên nghiệp đầy đủ đều nằm trong tầm tay bạn.
