Liệu cổ phiếu được mã hóa có thể thu hút người dùng tiền điện tử không?

Tiền điện tửCác nhà giao dịch ưa thích rủi ro, biến động và phá vỡ quy tắc. Vậy tại sao một thị trường trị giá 23 tỷ đô la lại cố gắng bán cho họ một phiên bản Phố Wall ít bị quản lý hơn?

 

Cổ phiếu được mã hóa đang cách mạng hóa cách chúng ta nghĩ về quyền sở hữu cổ phiếu, thu hẹp khoảng cách giữa cổ phiếu truyền thống vàchuỗi khốicung cấp hình ảnh kỹ thuật số về các hành động trong thế giới thực, có thể truy cập 24/7 và trên toàn cầu.

 

Và đó chỉ là phần nổi của tảng băng chìm khi nói đến chúng. Quyền sở hữu theo phần, thanh toán theo thời gian thực và giao dịch không biên giới mang lại cho chúng lợi thế rõ rệt so với thị trường chứng khoán truyền thống.

 

Một trong những điểm giao thoa hấp dẫn nhất là sự xuất hiện của cổ phiếu được mã hóa - đại diện kỹ thuật số cho cổ phiếu của các công ty đại chúng, được phát hành và giao dịch trên nền tảng blockchain. Với hơn 23,3 tỷ đô latài sản thế giới thực (RWA)Hiện được mã hóa trên chuỗi, lĩnh vực này đang thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nền tảng tiền điện tử gốc và các nhà đầu tư truyền thống.

 

Nhưng bất chấp sự hào hứng ban đầu, một câu hỏi cơ bản vẫn còn đó: liệu cổ phiếu token hóa có thể thành công khi những nỗ lực trước đó đã thất bại? Liệu chúng có thể đáp ứng được nhu cầu rủi ro cao, lợi nhuận cao của người dùng tiền điện tử hay không?

Cổ phiếu được mã hóa là gì?

Nói một cách đơn giản, cổ phiếu token hóa về cơ bản là các token dựa trên blockchain, phản ánh giá trị của cổ phiếu thực. Vẫn còn hơi khó hiểu? Đây là một ví dụ: phiên bản token hóa của Tesla (TSLA) hoặc Apple (AAPL) sẽ theo dõi giá của chúng theo thời gian thực trên Nasdaq hoặc NYSE.

 

Tuy nhiên, tùy thuộc vào nhà cung cấp, các mã thông báo này có thể được hỗ trợ 1:1 bằng cổ phiếu thực hoặc không và có thể cung cấp hoặc không cung cấp các lợi ích truyền thống cho cổ đông như cổ tức hoặc quyền biểu quyết.

 

Loại tài sản mới nổi này kết hợp tài chính truyền thống với những lợi thế của blockchain, có khả năng cung cấp khả năng truy cập, tốc độ và hiệu quả cao hơn (chúng ta đã nghe điều này ở đâu trước đây?!).

Hồ sơ người dùng tiền điện tử: họ muốn gì?

Để đánh giá sức hấp dẫn của cổ phiếu được mã hóa, điều quan trọng là phải hiểu người dùng tiền điện tử hiện nay là ai.

 

Hãy cùng tìm hiểu tư duy của các nhà giao dịch tiền điện tử hiện đại. Nhìn chung, họ là:

 

• Những người áp dụng công nghệ sớm

• Chịu được rủi ro, thường bị thu hút bởi các khoản đầu tư có tính biến động cao, lợi nhuận cao

• Háo hức về sự phân quyền và tự chủ tài chính

• Đã quen với giao dịch toàn cầu 24/7 và tương tác liên tục trên chuỗi

 

Tuy nhiên, cổ phiếu token hóa thường phải tuân thủ các ràng buộc tài chính truyền thống—chẳng hạn như tuân thủ luật chứng khoán, hạn chế tiếp cận theo khu vực, và trong một số trường hợp, hạn chế giờ giao dịch. Sự tương phản này có thể được coi là cầu nối đến các thị trường rộng lớn hơn nếu bạn lạc quan. Tuy nhiên, nó cũng có thể là một điểm nghẽn tiềm ẩn đối với những người dùng tiền điện tử đã quen với phương pháp riêng của họ.

 

Tại sao cổ phiếu được mã hóa có thể thu hút người dùng tiền điện tử

Bất chấp những căng thẳng này, cổ phiếu được mã hóa vẫn cung cấp một số tính năng phù hợp với giá trị và sở thích của các nhà giao dịch tiền điện tử!

 

Bạn không tin ư? Hãy xem bên dưới nhé:

 

1. Tiếp cận thị trường truyền thống

Nhiều người dùng tiền điện tử sống ở những khu vực bị hạn chế tiếp cận thị trường chứng khoán Hoa Kỳ hoặc châu Âu. Cổ phiếu được mã hóa giúp dân chủ hóa quyền tiếp cận này, loại bỏ nhu cầu sử dụng dịch vụ môi giới truyền thống.

 

2. Giao dịch 24/7 và thanh toán theo chuỗi

Một số nền tảng tiền điện tử cung cấp các dịch vụ cho phép người dùng giao dịch các phiên bản token hóa của hơn 50 cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ bất cứ lúc nào—phản ánh bản chất luôn hoạt động của thị trường tiền điện tử. Các token này, được phát hành trênSolana blockchain, cung cấp khả năng thanh toán gần như tức thì và khả năng tương tác với các ứng dụng blockchain khác.

 

3. Sở hữu một phần

Giống như tài sản tiền điện tử, cổ phiếu được mã hóa có thể được sở hữu theo từng phần, cho phép người dùng mua một phần nhỏ cổ phiếu có giá cao.

 

4. Tích hợp thanh khoản và DeFi nâng cao

Tài sản trên chuỗi có thể được tích hợp vớitài chính phi tập trung (DeFi)giao thức cho vay, thế chấp hoặc thậm chí là đặt cược — nhưng hãy nhớ rằng đây vẫn là trường hợp sử dụng mới nổi!

 

Những thách thức khi áp dụng

Mặc dù có vẻ khó tin, nhưng dường như vẫn có một trở ngại nhỏ. Cổ phiếu token hóa vẫn phải đối mặt với một số trở ngại về mặt cấu trúc và quy định:

 

• Sự không chắc chắn về quy định

Các khu vực pháp lý như Hoa Kỳ vẫn chưa có quy định rõ ràng về cách thức xử lý cổ phiếu token hóa. Chúng ta không được quên việc Binance đã phải ngừng cung cấp cổ phiếu token hóa vào năm 2021, sau áp lực từ các cơ quan quản lý Hồng Kông.

 

• Rủi ro lưu ký và rủi ro đối tác

Vì cổ phiếu được token hóa phụ thuộc vào bên lưu ký để nắm giữ cổ phiếu cơ sở, nên niềm tin trở thành một yếu tố then chốt. Người dùng phụ thuộc vào bên thứ ba, điều này có vẻ trái ngược với lý tưởng phi tập trung.

 

• Tiện ích hạn chế so với Tài sản tiền điện tử bản địa

Cổ phiếu được token hóa, mặc dù mang tính đột phá, vẫn thiếu khả năng lập trình và khả năng kết hợp của các token DeFi gốc. Đối với một số người dùng, chúng có vẻ tĩnh hoặc có tiện ích hạn chế.

 

• Giới hạn truy cập

Vì lý do tuân thủ quy định, nhiều đợt chào bán cổ phiếu được mã hóa sẽ không khả dụng trên toàn cầu. Ví dụ, điều này sẽ loại trừ cư dân Hoa Kỳ, điều này sẽ hạn chế một trong những cơ sở người dùng tiềm năng lớn nhất.

Cổ phiếu được mã hóa có phải là cầu nối hơn là đích đến không?

Việc ra mắt các nền tảng tiền điện tử cung cấp phiên bản token hóa của Apple và Tesla là một phần của phong trào rộng lớn hơn nhằm đưa tài sản thực tế lên blockchain. Cổ phiếu token hóa dường như có tiềm năng đáng kể trong lĩnh vực tiền điện tử, vì chúng có thể đạt được quyền sở hữu tài sản phân mảnh, giao dịch 24/7 và tăng tính thanh khoản thông qua các nền tảng blockchain.

 

Tuy nhiên, những người hoài nghi cho rằng cổ phiếu token hóa chỉ có thể phát triển mạnh nếu chúng tập trung vào các cổ phiếu rủi ro cao, biến động mạnh, phù hợp với văn hóa giao dịch "thoái hóa" đang thịnh hành trên thị trường tiền điện tử. Những người dùng này thường quan tâm đến các cơ hội đầu cơ, biến động nhanh hơn là tiếp xúc với các cổ phiếu blue-chip.

 

Vậy, liệu cổ phiếu được mã hóa có tác động đến người dùng tiền điện tử trong thời gian dài không?

 

Chúng có thể không hoàn toàn thu hút được những người tham gia DeFi cốt cán vốn đã đắm chìm trong các chiến lược lợi suất, sản phẩm phái sinh hoặc hệ sinh thái quản trị phức tạp. Tuy nhiên, với tư cách là một điểm khởi đầu cho các nhà đầu tư thận trọng hoặc kết hợp hơn, cổ phiếu token hóa ngày càng hấp dẫn.

Phần kết luận

Cổ phiếu token hóa đại diện cho sự kết hợp hấp dẫn giữa Phố Wall và Web3. Trong khi các phiên bản đầu tiên gặp khó khăn do áp lực pháp lý và nhu cầu bất ổn, làn sóng mới nhất - do các nền tảng tiền điện tử thúc đẩy - thông minh hơn, tuân thủ quy định hơn và có mục tiêu rõ ràng hơn.

 

Nếu các nền tảng có thể giải quyết được rủi ro lưu ký, tính rõ ràng về quy định và rào cản về UX, thì cổ phiếu được mã hóa có thể tìm thấy một vị thế quan trọng - không phải để thay thế cho tài sản tiền điện tử gốc, mà là công cụ bổ sung cho khả năng truy cập tài chính toàn cầu 24/7.

 

Khi ranh giới giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử ngày càng mờ nhạt, cổ phiếu được token hóa có thể trở thành một tài sản quan trọng, giúp mở ra thế hệ nhà đầu tư tiếp theo. Chúng tôi hy vọng sẽ đi đúng hướng khi thời điểm đó đến!

 

Hôm nay tại Toobit Academy, vậy là hết rồi, các bạn ạ! Hy vọng các bạn thích bài viết này. Để biết thêm các mẹo giao dịch, phân tích chiến lược và kiến thức cơ bản về tiền điện tử, đừng quên ghé thăm Toobit Academy - nơi bạn có thể trau dồi kiến thức về tài sản kỹ thuật số.