В торговле фьючерсами Toobit ордера тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL) являются важными инструментами управления рисками и фиксации прибыли. Однако возможны ситуации, когда ваш ордер не исполняется, даже если рыночная цена достигает заданного вами уровня TP или SL, что все равно приводит к ликвидации.
Это может быть связано с различными факторами, включая тип цены-триггера, тип цены ордера, рыночные колебания, глубину книги ордеров, объем ордера и наличие достаточной маржи. Понимание принципов работы ордеров TP/SL поможет вам оптимизировать торговую стратегию и эффективнее управлять рисками.
Цена-триггер TP/SL ≠ Цена ордера ≠ Цена исполнения. Важно понимать, как работают ордера TP/SL. Для рыночных ордеров система размещает ордер по лучшей доступной цене на текущем рынке, а итоговая цена исполнения зависит от рыночных условий.
В этой статье рассматриваются распространенные причины, по которым ордера TP/SL могут не исполняться или исполняться только частично. Это поможет вам лучше понять механику их работы и оптимизировать торговую стратегию. Ниже приведены подробные объяснения трех распространенных сценариев, при которых ордера тейк-профит или стоп-лосс исполняются не полностью.
1. Цена-триггер TP/SL не была достигнута
TP/SL отправляется на рынок только после успешного достижения цены-триггера. При настройке ордера TP/SL можно выбрать один из двух типов цены-триггера:
-
Последняя цена
-
Цена маркировки
Вы можете просматривать оба типа цен на свечном графике и переключаться между ними для сравнения исторического движения цен. Если выбранная цена-триггер не достигнет заданного вами уровня срабатывания, ордер TP/SL не будет активирован.
Пример: предположим, вы открываете лонг-позицию по бессрочным фьючерсам ETHUSDT со средней ценой входа 2300 USDT.
Вы устанавливаете:
Цену-триггер TP: 2500 USDT
Тип триггера: цена маркировки
Цену ордера TP: 2500 USDT
Если последняя цена ненадолго поднимется выше 2500 USDT и быстро опустится обратно, но цена маркировки так и не достигнет 2500 USDT, ордер TP не сработает.
В результате ордер TP не будет отправлен на рынок, а позиция останется открытой.
2. Лимитные ордера не были исполнены
Существует два типа ордеров TP/SL:
-
Рыночные (маркет) ордера: после срабатывания такие ордера размещаются по лучшей доступной рыночной цене, что помогает быстро исполнить сделку.
-
Лимитные ордера: после срабатывания такие ордера размещаются по установленной вами цене (самой высокой цене покупки или самой низкой цене продажи, которую вы готовы принять).
По умолчанию ордера TP/SL устанавливаются как рыночные ордера, но вы можете установить их и как лимитные ордера.
Чтобы повысить вероятность исполнения лимитных ордеров TP/SL:
-
Установите лимитную цену покупки немного выше цены-триггера
-
Установите лимитную цену продажи немного ниже цены-триггера
Пример:
Предположим, вы открываете лонг-позицию по бессрочным фьючерсам ETHUSDT по цене 2300 USDT и устанавливаете:
Цену-триггер SL: 2290 USDT
Тип триггера: последняя цена
Тип ордера SL: лимитный ордер
Лимитную цену: 2290 USDT
Когда последняя цена падает до 2290 USDT, ордер SL срабатывает, и система размещает лимитный ордер на продажу по цене 2290 USDT.
Однако если рынок волатилен и цена падает быстро, ордер может быть исполнен не полностью, поскольку по цене 2290 USDT может не быть достаточного количества покупателей.
Чтобы повысить вероятность исполнения, можно установить лимитную цену ниже, например на уровне 2288 USDT. Это увеличивает вероятность того, что ордер будет успешно исполнен после срабатывания.
3. На ордера распространяются лимиты позиции и приоритет сопоставления
Все ордера должны соответствовать максимальному лимиту размера ордера и требованиям к достаточной марже. Если на момент срабатывания ордер превышает максимальный размер или у него недостаточно маржи, ордер может не быть размещен.
После срабатывания ордер TP/SL сопоставляется согласно следующим принципам механизма сопоставления биржи:
-
Приоритет цены
-
Приоритет времени
Ордера с более выгодными ценами сопоставляются в первую очередь. Если несколько ордеров имеют одинаковую цену, приоритет исполнения получают ордера, размещенные раньше.
В результате даже если ваш ордер TP/SL успешно сработал и был отправлен на рынок, он все равно может быть исполнен частично или остаться неисполненным, если:
-
Ликвидность рынка недостаточна
-
Другие ордера имеют более высокий приоритет сопоставления
-
Рынок движется слишком быстро
Таким образом, возможность полного исполнения ордера TP/SL зависит от различных факторов, включая тип цены-триггера, тип ордера, волатильность рынка, ликвидность книги ордеров, размер ордера и доступную маржу. Чтобы повысить надежность исполнения и эффективнее управлять торговыми рисками, рекомендуется внимательно выбирать подходящий тип триггера TP/SL и параметры ордера с учетом текущих рыночных условий.
