Британский фунт удерживался около отметки 1.3400 по отношению к доллару США на азиатских торгах в четверг, поскольку возобновившееся насилие в Ливане и застопорившиеся усилия по прекращению огня между США и Ираном поддерживали геополитическую напряженность и спрос на активы-убежища.
Напряженность на Ближнем Востоке давит на риск-сентимент
Комментарии спикера парламента Ирана Мохаммада Багера Калибафа вновь вызвали региональные опасения после того, как он заявил, что Вашингтон нарушил три элемента из 10-пунктового предложения о прекращении огня. Его заявление поставило под сомнение жизнеспособность дальнейших переговоров и подорвало прежние признаки дипломатического прогресса.
Эти замечания вызвали новую волну избегания риска, оказывая давление на активы, связанные с глобальным ростом и настроениями. Трейдеры стали осторожными на фоне опасений, что любое обострение на Ближнем Востоке может нарушить более широкие рынки и поставки энергии.
Доллар укрепляется на фоне спроса на активы-убежища
Отражая переход к более безопасным активам, индекс доллара США поднялся к отметке 99.05, поддерживаемый возобновившимся спросом на доллар. Фьючерсы на акции США ослабли, контракты на S&P 500 снизились примерно на 0.2% до около 6,770, сигнализируя о слабом аппетите к риску в начале торгового дня.
Тон избегания риска также был заметен в облигациях правительства США. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на три базисных пункта до 4.88% за ночь, так как увеличенные покупки снизили доходность и подчеркнули предпочтение сохранения капитала перед риском.
Внимание переключается на ключевой релиз инфляции в США
Внимание теперь сосредоточено на пятничном индексе потребительских цен США за март, который, как ожидается, станет основным запланированным драйвером для рынков.
Консенсус-прогнозы указывают на:
- общий индекс CPI: 3.3% в годовом исчислении (по сравнению с 2.4% в феврале)
- базовый индекс CPI (исключая продукты питания и энергию): 3.1% в годовом исчислении (по сравнению с 2.8% в феврале)
Более сильное, чем ожидалось, значение может укрепить аргументы в пользу сохранения процентных ставок в США на более высоком уровне дольше, в то время как неожиданное снижение может возродить спекуляции о более раннем смягчении политики.
Ожидания по ФРС резко пересмотрены
Недавние данные уже привели к быстрому пересмотру ожиданий по Федеральной резервной системе. Рыночные шансы на снижение ставки к середине года упали ниже 15%, по сравнению с примерно 55% всего месяц назад, согласно ценам фьючерсов на федеральные фонды.
Этот сдвиг помог поддержать доллар и усложнил перспективы для таких валют, как фунт, которые остаются чувствительными к изменению относительных ожиданий по ставкам.
Технический взгляд: фунт поддерживается выше ключевой скользящей средней
С технической точки зрения, GBP/USD консолидируется, но сохраняет конструктивный уклон, пока торгуется выше своей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая в настоящее время находится около 1.3325. Этот уровень действует как немедленная поддержка и краткосрочный пол.
Ключевые уровни:
- поддержка 1: 1.3325 (20-дневная EMA)
- поддержка 2: 1.3200 (психологический уровень и затор начала марта)
- моментум: 14-дневный индекс относительной силы около 54, указывающий на слабый восходящий моментум
Устойчивый прорыв ниже 1.3325, особенно на фоне более сильного значения инфляции в США, может открыть путь к области 1.3200. Удержание выше EMA сохранит краткосрочный уклон вверх, при этом предыдущие максимумы колебаний, вероятно, будут служить ориентирами для сопротивления, хотя конкретные уровни не были указаны в доступных данных.
Торговая среда, доминируемая рисками событий
С учетом повышенных геополитических и макроэкономических рисков рынки находятся в режиме ожидания перед выпуском CPI в пятницу в 8:30 утра по восточному времени. Краткосрочное позиционирование вокруг этого события несет бинарный риск: неожиданное повышение или снижение инфляции может аннулировать существующие технические установки и вызвать резкие движения на валютных, фондовых и облигационных рынках.
Для многих, позволить первоначальной реакции развиться перед тем, как вкладывать новый капитал, может предложить более ясное направление и уменьшить вероятность оказаться на неправильной стороне внезапного пересмотра цен.
Хотите понять, как макроэкономические изменения формируют криптовалюту? Узнайте, как традиционные финансы и DeFi пересекаются в нашем руководстве TradFi vs DeFi.
