Если вы хоть немного знакомы с криптовалютами, вы знаете: цена, которую вы видите, редко оказывается ценой, по которой исполняется сделка.

Вы находите лид-трейдера с безупречной историей сделок, нажимаете «Копировать» и наблюдаете, как позиции появляются в аккаунте. На бумаге стратегия прибыльна. Однако в вашем балансе цифры как-то не сходятся.

Это и есть проскальзывание — незаметный разрыв между ожиданием и фактической ценой исполнения. Это не официальная комиссия, но капитал она истощает точно так же. Когда рынки движутся быстро или ликвидность снижается, микросекундная задержка между открытием позиции лид-трейдером и ее копированием на вашем аккаунте может привести к смещению цены входа.

Мы считаем, что трейдеры не должны платить надбавку только за то, что пытаются следовать успешным стратегиям. Именно поэтому мы обновили нашу инфраструктуру копитрейдинга, чтобы расширить опцию нулевого проскальзывания на 150 торговых пар.

Реальность низкой ликвидности

Проскальзывание неодинаково. Если вы торгуете такими тяжеловесами, как Bitcoin или Ethereum, книги ордеров достаточно глубоки, чтобы поглощать крупные объемы, практически не влияя на цену. Но если переключить внимание на альткоины с меньшей капитализацией, ситуация полностью меняется.

Когда книги ордеров фрагментированы, одно резкое движение рынка может привести к значительному отклонению цен исполнения. По сравнению с другими биржами такие скрытые издержки нередко резко возрастают до 1,7% на волатильных активах. Для тех, кто пытается точно повторять профессиональный портфель, преимущество в 1,7% уходит уже на старте, и поддерживать стабильность становится почти невозможно.

Фактически, последние данные по транзакциям показывают, что совокупное отклонение цены может незаметно съедать более 20% валовой доходности в стандартных трендовых стратегиях. Стратегия, которая выглядит прибыльной на графике, может легко превратиться в чистый убыток для частного аккаунта, когда невыгодное исполнение ордеров даст о себе знать.

Новая математика для 150 пар

Мы проанализировали, как эти точки трения влияют на наших трейдеров, и решили устранить разрыв в исполнении ордеров.

Перестроив маршрутизацию и сопоставление ордеров, мы обеспечиваем копирующим точное повторение позиций по заданной цене. По сравнению с другими биржами мы теперь обеспечиваем более низкие или равные комиссии за проскальзывание почти по двум третям общих торговых пар на рынке.

Вместо резкого роста ставок до 1,7% на альткоинах с меньшей капитализацией наши трейдеры получают стабильное и предсказуемое ценообразование в диапазоне от 0,03% до 0,05%.

Для наглядности:

• Для стандартной позиции на 10 000 USDT по волатильному альткоину невыгодное исполнение на другой платформе может незаметно стоить вам сотни долларов.

• С нашей оптимизированной инфраструктурой эти издержки, связанные с проскальзыванием, снижаются на величину до 98%.

• Это означает экономию до 330 USDT на одной круговой сделке.

Настоящая эффективность капитала

Глобальный рынок копитрейдинга быстро растет: по прогнозам, в этом году он достигнет $2,82 млрд и будет обслуживать до 20 млн пользователей по всему миру. По мере роста этого сегмента добьются успеха те платформы, которые бережно относятся к капиталу пользователей.

Мы считаем, что прозрачность важнее маркетинговых обещаний. Если вы копируете сделку, вы должны получить именно эту сделку, а не ее ухудшенную версию, сформированную медленной книгой ордеров.

Наша оптимизация нулевого проскальзывания уже доступна для 150 пар. Вы можете увидеть, как она влияет на вашу маржу, в копитрейдинге Toobit.