Региональные валюты приостановили рост после резкого ралли
Азиатские валюты в четверг в основном оставались стабильными, консолидируя сильные достижения предыдущей сессии, поскольку трейдеры переоценивали влияние временного объявления о прекращении огня между США и Ираном на фоне возобновившейся напряженности на Ближнем Востоке.
Индекс доллара США снизился на 0,1% после достижения четырехнедельного минимума в среду, в то время как фьючерсы на индекс доллара также снизились на 0,1% по состоянию на 04:09 GMT, что отражает осторожное позиционирование перед важными данными из США.
Оптимизм по поводу прекращения огня угасает на фоне возобновившегося конфликта
Аппетит к риску охладился после того, как геополитическая обстановка снова ухудшилась. В среду израильские авиаудары усилились в некоторых частях Ливана, нацелившись на позиции Хезболлы, несмотря на объявление о прекращении огня, сделанное днем ранее президентом Трампом.
В ответ Тегеран закрыл Ормузский пролив и заявил, что мирные переговоры неприемлемы в текущих условиях. Отсутствие ясности относительно того, охватывает ли Ливан соглашение о прекращении огня, подорвало первоначальный импульс к настроению, который поддерживал региональные валюты и оказывал давление на доллар.
Движения валют: умеренное снижение по всей Азии
Изменение настроения привело к частичному откату валютных достижений среды:
- Южнокорейская вона ослабла, USD/KRW вырос на 0,2% после падения на 1,2% в предыдущей сессии.
- Японская иена также ослабла, USD/JPY вырос на 0,1% после снижения на 0,7% в среду.
- В Индии рупия снизилась на 0,3%, сократив рост на 0,5% днем ранее после того, как центральный банк оставил процентные ставки без изменений. Резервный банк Индии подтвердил, что его меры по сдерживанию волатильности валюты носят временный характер.
- Китайский юань на внутреннем рынке укрепился на 0,1%, так как USD/CNY стабилизировался около недавних уровней после достижения трехлетнего минимума.
- Австралийский и сингапурский доллары торговались в основном без изменений по отношению к доллару США, показывая ограниченное продолжение после недавних движений.
Капитальные потоки показывают признаки перемещения из развивающихся азиатских рынков обратно в активы, номинированные в долларах, поскольку трейдеры ищут безопасность, пока перспективы на Ближнем Востоке остаются неопределенными. Эта оборонительная позиция оставляет активы, чувствительные к глобальной ликвидности, под угрозой дальнейшего давления, пока не появится больше ясности на геополитическом фронте.
Нефть восстанавливается, добавляя к инфляционным опасениям
Рынки нефти снова пошли вверх, усложняя макроэкономическую обстановку. Фьючерсы на нефть марки Brent торговались выше $83,50 за баррель после роста более чем на 2%, частично компенсируя резкие потери предыдущей сессии.
Движение было вызвано опасениями по поводу перебоев в поставках нефти через Ормузский пролив и было усилено отчетом Управления энергетической информации, показывающим снижение запасов нефти в США на 2,1 миллиона баррелей.
Рост цен на энергоносители особенно негативен для чистых импортеров нефти в Азии, включая Индию и Южную Корею, и способствует более широким инфляционным опасениям в то время, когда трейдеры уже сосредоточены на стабильности цен.
Все внимание на инфляцию в США и перспективы ФРС
Внимание теперь полностью сосредоточено на пятничном выпуске данных по индексу потребительских цен в США, который считается ключевым для пути политики Федеральной резервной системы и, следовательно, для краткосрочного направления доллара.
Экономисты ожидают, что общий индекс потребительских цен составит около 3,1%. Показатель на этом уровне или выше может поставить под сомнение нарратив о снижении инфляции и может:
- Укрепить аргументы в пользу сохранения жесткой денежно-кредитной политики в США
- Поддержать более сильный доллар
- Оказать давление на активы с высоким уровнем риска и валюты развивающихся рынков
Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул подход, зависящий от данных, что повышает ставки для этого единственного отчета как потенциального катализатора для пересмотра ожиданий по ставкам и возобновления волатильности на мировых валютных рынках.
Рынок облигаций на паузе, так как риск волатильности растет
Доходность казначейских облигаций США приостановила недавнее снижение, при этом доходность 10-летних облигаций держится около 4,35%, в то время как трейдеры облигаций ожидают подтверждения от данных по инфляции.
Сочетание геополитического риска, инфляционного давления, вызванного нефтью, и ожиданий, зависящих от данных ФРС, отменило ранее существовавшее настроение к риску, связанное с заголовками о прекращении огня. Торговые модели, установленные ранее на неделе, в значительной степени были аннулированы, и рынки теперь сталкиваются с обстановкой, в которой резкие, зависящие от заголовков колебания цен на валюты, товары и облигации, вероятно, останутся повышенными.
Беспокоитесь, как макроэкономические изменения влияют на криптовалюту? Узнайте, как процентные ставки формируют Биткойн и уточните свой торговый прогноз.
