Криптовалюта часто воспринимается как отдельный мир от традиционных финансов, движущийся на своих собственных повествованиях об инновациях, сообществе и спекуляциях.
Тем не менее, правда в том, что центральные банки всегда играли роль в формировании цен на криптовалюту. Когда ликвидность сокращается, цифровые активы, как правило, замирают. Когда деньги текут свободно, криптовалюта стремительно растет.
Эта динамика снова оказалась в центре внимания на этой неделе. Новые данные Индекса цен производителей (PPI) в США показали, что инфляция охлаждается быстрее, чем ожидалось, давая инвесторам новый повод делать ставки на снижение ставки Федеральной резервной системы.
Трейдеры сейчас оценивают почти наверняка снижение ставки на следующем заседании ФРС. Если эта ставка окажется правильной, Биткойн и Эфириум могут оказаться на пороге нового подъема.
Почему ставки важны для криптовалюты
Низкие ставки не только делают заем дешевле, они меняют поток глобального капитала. Когда процентные ставки падают, ликвидность расширяется, и инвесторы начинают искать более доходные возможности.
В таких условиях рисковые активы процветают. От технологических акций до цифровых монет, аппетит к спекуляциям растет.
Этот шаблон не нов. После того как ФРС снизила ставки до почти нуля в 2020 году, Биткойн вырос с менее чем $6,000 до более чем $60,000 в течение года.
Эфириум увеличился еще более резко, следуя за волной ликвидности в эпоху DeFi. Последние цифры PPI предполагают, что условия могут снова измениться в пользу крипто-быков.
Рисковые активы ревут
Рынки быстро отреагировали на данные. Биткойн поднялся выше $114,000, Эфириум стремился к $4,400, а основные альткоины, такие как Solana, XRP и Dogecoin, последовали их примеру.
Ралли не ограничилось монетами. Крипто-связанные акции, от майнинговых компаний до разработчиков блокчейн, также увидели рост цен на свои акции.
Это синхронизированное движение подчеркивает, насколько цифровые активы стали зрелыми. Криптовалюта больше не существует в вакууме. Она реагирует на те же сигналы денежно-кредитной политики, которые двигают акции, облигации и золото.
Следующий шаг ФРС
Спекуляции теперь сосредоточены на размере предстоящего снижения. Снижение на 25 базисных пунктов является консенсусом, хотя некоторые трейдеры осмеливаются поставить на 50. В любом случае, путь политики сместился от удержания линии против инфляции к осторожному открытию кранов.
Риск, конечно, в том, что при базовой инфляции, все еще превышающей целевой уровень ФРС, политики будут вынуждены удерживаться. Если ФРС сигнализирует сдержанность, криптовалюта может столкнуться с резким разворотом, и Биткойн может вернуться к $110,000.
Преимущества BTC, с оговорками
В краткосрочной перспективе импульс на стороне быков. Подтвержденное снижение ставки ФРС может привести Биткойн к $115,000, в то время как Эфириум может снова протестировать $4,500. Вы можете следить за обновлениями прогноза цен BTC в реальном времени и отслеживать цены на криптовалюту прямо на Toobit.
Но трейдеры должны умерять свои ожидания. Если рынки уже учли щедрость ФРС, любое замедление или даже меньшее, чем ожидалось, снижение может вызвать коррекцию "продай на новостях".
Урок связи
В течение многих лет защитники криптовалюты утверждали, что цифровые активы защищены от центральных банков. Однако события этой недели доказали обратное. От Вашингтона до Уолл-стрит, решения ФРС по политике распространяются, формируя настроение во всех уголках рынка. Криптовалюта может обещать финансовую систему вне фиата, но на практике она все еще танцует под ритм денежно-кредитной политики.
Это парадокс и возможность. Следующий шаг ФРС - это не только забота Уолл-стрит. Это также касается и криптовалюты.
