Объяснение: влияние количественного смягчения на рынок криптовалют

Все больше чиновников ФРС полагают, что после снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов ранее в сентябре, что было больше обычного, Федеральный резерв должен возобновить практику «постепенного» снижения процентных ставок. Благодаря более широкой рыночной динамике количественное смягчение может оказать прямое и косвенное влияние на криптовалюты.

Объединение ликвидности
Количественное смягчение традиционных банковских систем может иметь непреднамеренные последствия для криптовалют. Когда центральные банки участвуют в количественном смягчении, они могут снижать процентные ставки и обесценивать фиатные валюты, объединяя деньги в экономике.
Некоторые инвесторы могут обратиться к альтернативным средствам сбережения, таким как криптовалюты, в свете большей ликвидности и снижения покупательной способности традиционных активов. В результате спрос на криптовалюты, такие как биткоин, вырастет, что потенциально подтолкнет их стоимость. Однако такой сценарий не является прямым результатом механизмов количественного смягчения, а скорее реакцией инвесторов на экономические условия, на которые влияет количественное смягчение.
Криптовалюты функционируют в уникальной экосистеме, на которую влияют силы, отличные от традиционной денежно-кредитной политики. Другие факторы, влияющие на их стоимость, включают рыночные настроения, изменения в регулировании, технологические усовершенствования и модели принятия.
Взаимодействие между традиционными финансовыми рынками и отличительными чертами цифровых активов делает влияние QE на криптовалюты многогранным.

Потенциальные недостатки
Хотя количественное смягчение может быть полезным инструментом во времена экономического кризиса, его часто критикуют за его потенциальные недостатки, которые включают эскалацию неравенства, искажение рынков и, возможно, закладывание основы для будущей финансовой нестабильности.
Выгоды от QE часто достаются владельцам активов, особенно богатым, которые владеют финансовыми активами, такими как акции и криптовалюты. Из-за того, что это не всегда может привести к справедливому экономическому росту или быть выгодным для большего населения, это может усугубить неравенство доходов.
Кроме того, увеличение ликвидности, вызванное QE, может подпитывать чрезмерные спекуляции и пузыри активов на финансовых рынках, потенциально приводя к росту цен на акции и криптовалюты до неустойчивых уровней. Кроме того, более высокая волатильность на криптовалютных рынках может быть результатом увеличения ликвидности от QE, что сделает их менее привлекательными для традиционных инвесторов.

Заключение
Влияние QE на инфляцию и реальный экономический рост может быть скромным. В периоды неопределенности или когда процентные ставки уже очень низкие, оно может не привести к значительному увеличению потребительских расходов или бизнес-инвестиций.
Более того, QE может нарушить надлежащую работу финансовых рынков, искусственно снижая процентные ставки и искажая кривую доходности, что затрудняет инвесторам адекватную оценку риска и эффективное распределение ресурсов.