Quando negoceia futuros perpétuos na Toobit, as comissões de negociação e o financiamento podem afetar o P&L com que efetivamente fica. O montante pode variar consoante fatores como a forma como a sua ordem é executada, o seu nível VIP e se mantém uma posição durante uma liquidação de financiamento.
Saber como estes custos são calculados pode ajudá-lo a compreender o que lhe é cobrado e a estimar o custo de uma negociação antes de a realizar.
Quais são os custos das ordens de futuros?
Os custos das ordens de futuros provêm principalmente de duas fontes: comissões de negociação e financiamento.
As comissões de negociação são cobradas quando uma ordem é executada, enquanto o financiamento é trocado entre detentores de posições long e short em horários de liquidação programados. Dependendo da taxa de financiamento e da direção da sua posição, poderá pagar ou receber financiamento.
O montante que paga pode depender de vários fatores:
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Execução como maker ou taker: As execuções maker e taker têm taxas de comissão diferentes. A taxa que paga depende da forma como a sua ordem é efetivamente executada.
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Nível VIP: O seu nível VIP determina as taxas de comissão maker e taker aplicáveis. Níveis VIP mais elevados geralmente correspondem a taxas mais baixas.
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Valor da negociação e da posição: As comissões de negociação baseiam-se no valor efetivamente executado, enquanto o financiamento se baseia no valor da sua posição no momento da liquidação.
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Taxa de financiamento: A taxa de financiamento determina o montante trocado entre os detentores de posições long e short.
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Período de detenção: Manter uma posição aberta durante mais tempo pode significar passar por mais liquidações de financiamento, o que pode resultar em vários pagamentos ou recebimentos de financiamento.
Como funciona o cálculo do custo da ordem?
As fórmulas básicas utilizadas para calcular os seus custos são:
Comissão de negociação = Valor executado × Taxa de comissão de negociação
Comissão de financiamento = Valor da posição × Taxa de financiamento
Quando o financiamento é pago, o custo total da ordem pode ser calculado da seguinte forma:
Custo total da ordem = Comissão de negociação + Comissão de financiamento
Eis o significado de cada parte:
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Valor executado: O valor efetivo da parte da sua ordem que é executada.
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Taxa de comissão de negociação: A taxa aplicável com base na sua execução maker ou taker e no nível VIP atual.
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Valor da posição: O valor da sua posição aberta no momento da liquidação do financiamento.
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Taxa de financiamento: A taxa utilizada para calcular o pagamento de financiamento. Pode consultar a taxa de financiamento atual e o próximo horário de liquidação na página de negociação de Futuros da Toobit.
Tenha em atenção que o financiamento nem sempre é um custo. Dependendo da taxa de financiamento e de estar long ou short, poderá pagar ou receber financiamento.
Exemplo BTCUSDT: juntando tudo
Suponha que abre uma posição long em futuros perpétuos BTCUSDT com os seguintes detalhes:
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Preço de entrada: 80,000 USDT
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Quantidade: 0.1 BTC
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Alavancagem: 10x
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Execução: taker
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Taxa de negociação: 0.06%
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Taxa de financiamento: +0.01% para este exemplo
Passo 1: Calcular a taxa de negociação
Primeiro, calcule o valor executado:
80,000 USDT × 0.1 BTC = 8,000 USDT
Em seguida, aplique a taxa taker:
8,000 USDT × 0.06% = 4.8 USDT
A sua taxa de negociação para esta execução é de 4.8 USDT.
Passo 2: Calcular o pagamento de financiamento
Agora, suponha que ainda mantém a posição no próximo momento de liquidação do financiamento e que o valor da posição é de 8,000 USDT.
Como a taxa de financiamento é positiva e está numa posição longa, terá de pagar financiamento:
8,000 USDT × 0.01% = 0.8 USDT
O seu pagamento de financiamento para esta liquidação é de 0.8 USDT.
Quando a taxa de financiamento é positiva, as posições longas pagam às posições curtas. Quando é negativa, as posições curtas pagam às posições longas.
Passo 3: Calcular o custo total
Supondo que a posição passa por uma liquidação de financiamento:
4.8 USDT + 0.8 USDT = 5.6 USDT
Neste exemplo, pagaria 5.6 USDT em taxas de negociação e financiamento.
Este exemplo abrange uma execução e uma liquidação de financiamento. Se fechar a posição mais tarde, a ordem de fecho também poderá incorrer numa taxa de negociação baseada no seu valor efetivamente executado e na taxa maker ou taker aplicável.
As taxas de financiamento e os intervalos de liquidação reais podem variar consoante o par de negociação, por isso, consulte as informações mais recentes antes de negociar.
Como pode estimar os seus custos de negociação?
Antes de colocar uma ordem, consulte as suas taxas maker e taker atuais, especialmente se o seu nível VIP tiver sido alterado. Se planear manter uma posição durante uma liquidação de financiamento, consulte também a taxa de financiamento atual e a hora da próxima liquidação.
O que mais deve saber?
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As taxas de negociação aplicam-se apenas à parte de uma ordem que é executada. Se uma ordem for cancelada sem ser executada, não se aplica qualquer taxa de negociação.
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Se uma ordem for executada em várias partes, a taxa de negociação é calculada com base em cada execução efetiva.
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A alavancagem não afeta diretamente a sua taxa de negociação.
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O financiamento só se aplica se mantiver uma posição elegível de futuros perpétuos no momento de liquidação relevante.
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As taxas de negociação, as taxas de financiamento, os intervalos de liquidação e as regras relacionadas podem ser alterados. Consulte as informações mais recentes apresentadas na Toobit antes de negociar.
Perguntas frequentes
1. Quais são os custos das ordens de futuros na Toobit?
Os custos das ordens de futuros incluem principalmente as taxas de negociação aplicáveis às ordens executadas e qualquer financiamento aplicável enquanto mantiver uma posição de futuros.
2. O que afeta os custos das minhas ordens de futuros?
Os seus custos podem depender da execução maker ou taker, do nível VIP, do valor executado, do valor da posição, da taxa de financiamento e do facto de manter ou não a posição durante uma liquidação de financiamento.
3. A alavancagem afeta a minha taxa de negociação?
Não. A sua taxa de negociação baseia-se no valor efetivamente executado e na taxa aplicável de maker ou taker, e não no montante de alavancagem que utiliza.
A alavancagem afeta o montante de margem necessário para abrir e manter uma posição, pelo que pode continuar a ter um impacto significativo no seu risco de negociação.
4. Com que frequência é liquidado o financiamento?
Os intervalos de liquidação do financiamento podem variar consoante o par de negociação. Pode consultar a taxa de financiamento atual e a hora da próxima liquidação diretamente na página de negociação de futuros.
Aviso de risco
Este artigo é fornecido apenas para fins informativos, para explicar como são calculados os custos das ordens de futuros da Toobit. Não constitui aconselhamento de investimento, negociação, financeiro, jurídico ou outro aconselhamento profissional, nem constitui uma oferta ou solicitação.
A negociação de ativos digitais e de futuros envolve riscos significativos. Os movimentos de preços podem resultar em perdas substanciais, e a alavancagem pode amplificar tanto os ganhos como as perdas. Pode perder a totalidade do seu investimento. Os produtos, funcionalidades, regras, taxas, taxas de financiamento e serviços relacionados podem sofrer alterações. Consulte sempre as informações mais recentes apresentadas na Toobit e os anúncios oficiais.
