Definiu o seu take-profit ou stop-loss (TP/SL), o mercado atingiu o seu nível, mas a sua posição continua aberta. O TP/SL falhou?
Não necessariamente.
Um TP/SL tem mais do que uma etapa entre a sua definição e o fecho total de uma posição. Primeiro, o preço correto tem de cumprir a sua condição de acionamento. Quando isso acontece, a ordem de fecho resultante ainda tem de ser executada.
É por isso que, por vezes, um TP/SL pode parecer não ter sido acionado. Noutros casos, pode ser acionado com sucesso, mas deixar parte da sua posição aberta ou ser executado a um preço diferente do esperado.
Então, o que pode acontecer pelo caminho e o que deve verificar quando o seu TP/SL não funciona como esperado?
Eis o que precisa de saber.
Como funciona o TP/SL?
Um TP/SL é uma ordem condicional que ajuda a gerir quando fechar uma posição de futuros sem ter de acompanhar cada movimento do mercado.
Ao definir um, escolhe um preço de acionamento e o tipo de preço utilizado para determinar se esse nível foi atingido. Quando o preço selecionado cumpre a sua condição de acionamento, o TP/SL é acionado e a ordem de fecho correspondente é submetida.
A partir daí, a ordem ainda tem de ser executada.
Pense nisto como duas etapas distintas: acionamento e execução. Um TP/SL pode ser acionado corretamente sem que a ordem resultante seja totalmente executada. Do mesmo modo, um preço que vê no gráfico pode atingir o seu nível sem cumprir a condição de acionamento específica que selecionou.
Compreender qual foi a etapa que causou o resultado inesperado é normalmente o primeiro passo para perceber o que aconteceu.
Porque é que o meu TP/SL não foi acionado quando o preço atingiu o meu nível?
Se parecer que o mercado atingiu o preço do seu TP/SL, mas nada aconteceu, comece por verificar o tipo de preço de acionamento que selecionou.
O preço que vê a movimentar-se no gráfico pode não ser o mesmo preço que o seu TP/SL está a monitorizar.
Por exemplo, suponha que definiu um acionamento de take-profit a 2,500 USDT utilizando o preço de marca. O último preço atinge brevemente 2,505 USDT, enquanto o preço de marca atinge apenas 2,495 USDT.
Neste caso, o seu take-profit não seria acionado porque o preço de acionamento selecionado, o preço de marca, nunca atingiu 2,500 USDT.
É fácil não reparar nisto quando está a acompanhar um gráfico que se move rapidamente. Se o seu TP/SL parecer ter ignorado o nível definido, verifique o preço de acionamento e o tipo de preço selecionado antes de presumir que algo correu mal.
Porque é que o meu TP/SL foi acionado, mas a minha posição continua aberta?
Quando o seu TP/SL é acionado, a ordem de fecho correspondente é submetida. No entanto, essa ordem ainda tem de ser executada de acordo com as condições de mercado disponíveis.
Se for utilizada uma ordem limite, por exemplo, é necessário existir liquidez suficiente a um preço de execução elegível. Se o mercado se afastar antes de a ordem poder ser executada, toda ou parte dela poderá permanecer aberta.
As ordens de mercado também podem ser afetadas pela liquidez disponível. Em mercados voláteis ou com pouca liquidez, uma ordem pode ser parcialmente executada ou não ser totalmente executada.
Por outras palavras, o seu TP/SL pode ter sido acionado corretamente, mesmo que a posição em si ainda não tenha sido totalmente fechada.
Se o seu TP/SL aparecer como acionado, mas a sua posição continuar aberta, verifique a ordem resultante. O respetivo estado pode indicar se foi totalmente executada, parcialmente executada ou se continua por executar.
Outras ordens de fecho podem afetar o meu TP/SL?
A Toobit dá prioridade às ordens TP/SL parciais acionadas e às ordens TP/SL de trailing em relação a outras ordens de fecho na mesma direção.
Quando um TP/SL é acionado, o sistema avalia-o com base no tamanho total da sua posição e no estado atual das ordens. Se outras ordens de fecho não executadas tiverem reservado a posição necessária para o TP/SL, o sistema pode cancelar automaticamente essas ordens para libertar a quantidade necessária.
Quando é necessário cancelar várias ordens de fecho, as ordens mais antigas são canceladas primeiro, até que esteja disponível uma parte suficiente da posição para o TP/SL.
Por exemplo, suponha que detém uma posição longa de 5 BTC e define uma ordem de realização de lucro para fechar 100% da posição. Antes de ser acionada, coloca outra ordem limite de fecho para 3 BTC, que permanece por executar.
Quando a ordem de realização de lucro é acionada, o sistema pode cancelar a ordem de fecho existente para libertar a quantidade reservada, permitindo que o TP/SL seja executado sobre a posição completa.
Este mecanismo de prioridade ajuda a reduzir situações em que outra ordem de fecho impede que um TP/SL acionado aceda a uma quantidade suficiente da sua posição. Pode consultar as regras completas de prioridade e cancelamento em Atualização do mecanismo de execução de ordens TP/SL.
O meu TP/SL ainda pode ser parcialmente executado?
Sim. Dar prioridade a um TP/SL acionado em relação a outras ordens de fecho não garante que a ordem resultante seja totalmente executada.
A execução ainda pode ser afetada pela volatilidade do mercado, pela liquidez disponível, pelo tipo de ordem, por atrasos no processamento do sistema, pela latência da rede e por outras condições de mercado. Em condições extremas, um TP/SL pode ser parcialmente executado, sofrer atrasos ou não ser totalmente executado.
Por isso, é importante distinguir entre ter uma parte suficiente da sua posição disponível para o TP/SL e a ordem resultante ser efetivamente executada no mercado.
Se apenas parte da sua posição for fechada após o acionamento de um TP/SL, verifique o estado da ordem resultante e as condições de mercado no momento da execução.
Porque é que o meu TP/SL trailing não foi acionado?
O TP/SL trailing funciona de forma ligeiramente diferente de um TP/SL normal, pois acompanha os movimentos favoráveis do preço e aguarda uma inversão antes de ser acionado.
Numa posição longa, o preço monitorizado pode continuar a subir à medida que o mercado atinge novos máximos. O TP/SL trailing só é acionado quando o preço recua a partir do nível máximo monitorizado pela taxa de callback ou pela distância trailing que definiu.
Numa posição curta, aplica-se a mesma lógica, mas ao contrário. O preço monitorizado pode continuar a descer e a ordem é acionada após a recuperação necessária a partir do nível mínimo monitorizado.
Isto significa que o mercado pode ultrapassar significativamente o nível que estava originalmente a acompanhar, enquanto o TP/SL trailing continua a segui-lo.
Se o seu não foi acionado quando esperava, verifique a condição de ativação, a definição de callback e o preço máximo ou mínimo atingido após a ativação. A perguntas frequentes sobre TP/SL trailing explica as condições específicas de acionamento e apresenta exemplos.
A volatilidade do mercado pode afetar o meu TP/SL?
Sim. Num mercado com movimentos rápidos, muita coisa pode acontecer entre o acionamento e a execução final.
Os preços podem atravessar rapidamente vários níveis, enquanto a liquidez disponível pode mudar ao mesmo tempo. Isto pode afetar tanto o preço como a quantidade a que a ordem resultante é executada.
Como resultado, o seu preço de execução efetivo pode ser diferente do seu preço de acionamento, sobretudo durante movimentos acentuados do mercado.
A distinção principal é que o seu preço de acionamento determina quando começa o processo de fecho. Não garante o preço final pelo qual a sua posição será fechada.
O que devo verificar se o meu TP/SL não funcionou como esperado?
Se o seu TP/SL se comportar de forma diferente do esperado, determine primeiro se o problema ocorreu antes ou depois do acionamento.
Pode então verificar:
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o preço de acionamento e o tipo de preço que selecionou
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se o preço selecionado atingiu efetivamente o seu nível de acionamento
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se o TP/SL foi acionado
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se a ordem resultante foi totalmente executada, parcialmente executada ou permaneceu por executar
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se havia outras ordens de fecho ativas naquele momento
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se um movimento rápido do preço ou a liquidez disponível afetou a execução
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se as condições do sistema ou da rede afetaram o envio ou a execução da ordem
O seu histórico de ordens também pode ajudar a perceber o que aconteceu depois de a condição de acionamento ter sido atingida.
Compreender o seu TP/SL
Um TP/SL não garante que a sua posição será fechada simplesmente porque um preço no gráfico atinge o nível que introduziu. O preço selecionado tem primeiro de cumprir a condição de acionamento e, em seguida, a ordem de fecho resultante tem de ser executada.
Se algo não acontecer como esperado, verifique primeiro a condição de acionamento e, em seguida, reveja a ordem resultante e as condições do mercado no momento em que foi acionada.
Compreender estes passos pode ajudá-lo a identificar o que aconteceu e a utilizar TP/SL com expectativas mais claras na próxima vez que negociar.
