Os mercados dispararam após uma semana de avanços políticos e influxos de liquidez. A dominância do BTC caiu 0,31% para 59,58%, enquanto o Índice de Altcoin caiu para 30, à medida que o capital se deslocou para setores especulativos após dados macroeconómicos positivos e alívio nas tensões comerciais.
A atividade de stablecoin explodiu. Entre 23 e 27 de outubro, os influxos atingiram $740,33M, com $665,15M em USDT e $245,45M saindo de USDC, elevando o fornecimento total para $266,19B: outro recorde de liquidez para o mês.
Macro e política
Os EUA confirmaram que não irão mais buscar tarifas de 100% sobre importações chinesas, desencadeando um amplo rali de risco.
A Secretária do Tesouro Bessent disse à mídia dos EUA que os EUA e a China alcançaram “um acordo-quadro substancial” durante as negociações comerciais de dois dias em Kuala Lumpur, chamando-o de “reinício construtivo” no diálogo económico.
O Ministério do Comércio da China ecoou o sentimento, confirmando que ambas as partes alcançaram consenso preliminar sobre várias questões comerciais chave e avançariam com os procedimentos de ratificação doméstica.
Perspetiva do Fed e da inflação
Bessent também disse que a inflação tem “diminuído constantemente” desde que Trump assumiu o cargo, expressando confiança de que o IPC principal em breve se aproximará da meta de 2% do Fed.
As últimas leituras do IPC e do IPC núcleo vieram melhores do que o esperado, reforçando expectativas dovish.
Os mercados estão agora a precificar uma probabilidade de 96,7% de um corte de taxa de 25 bp na próxima reunião do FOMC de 29 de outubro, de acordo com o CME FedWatch.
Sentimento do mercado
Tom Lee de Wall Street disse que os investidores ainda estão “assombrados pela sombra” das liquidações de 11 de outubro, mas que a capitulação provavelmente preparou o próximo movimento ascendente.
Ele prevê que o S&P 500 suba mais 10% até o final do ano, implicando uma renovada alta para BTC e ETH, ambos os quais viram o interesse aberto em contratos cair para mínimos de vários meses após o reinício.
Lee descreveu a configuração atual como “a limpeza final antes da subida explosiva.”
Dinâmicas da indústria e cripto
Hype do perdão de CZ impulsiona tokens
A narrativa em torno do perdão presidencial de CZ continua a dominar o discurso cripto.
Enquanto a chamada “narrativa de Wall Street” ainda não se materializou além do aumento do Ethereum, os tokens continuam a ser o maior motor de riqueza neste ciclo, com retalho e instituições a perseguirem exposição a jogadas ligadas a CZ.
Narrativas quentes: mania X402
O protocolo X402 emergiu como o tema de destaque do fim de semana, impulsionando grandes ralis em tokens relacionados como PING (Base) e PAYAI.
X402 é um projeto de estrutura recém-surgido focado em comunicação cross-chain, integração de IA e escalonamento de infraestrutura descentralizada.
Apoiado por investidores de alto perfil, o X402 desencadeou o que os traders estão a chamar de “a nova temporada MetaFi.”
À medida que o projeto ganha tração, o capital está a fluir para tokens da Base-chain e setores ligados à IA, ecoando a narrativa meme-tech do início de 2023.
Atualização Solana a caminho
Michael Repetny, CEO da Marinade Labs, disse que a Solana está a preparar uma grande atualização através do Alpenglow, esperada para o final de 2025 ou início de 2026. A atualização irá:
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Reduzir os custos de entrada dos validadores (atualmente ~$5,000/mês) ao reduzir as taxas de votação que representam cerca de 80% das despesas dos nós.
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Aumentar a largura de banda e reduzir a latência, tornando a Solana mais descentralizada e acessível para pequenos validadores.
Analistas dizem que a mudança pode trazer “um segundo boom de validadores,” semelhante à fase de expansão pré-Xangai do Ethereum.
Como começar a negociar Solana
Solana não é apenas rápida, é relâmpago. Desde lançamentos de memes até DeFi sério, SOL é onde a ação acontece. Se está pronto para andar nos trilhos de alta velocidade, a Toobit torna a negociação de Solana simples. Spot, Futuros e o kit de ferramentas completo estão ao seu alcance.
Observação Alpha
Depósitos da Fase II Estável estão em preparação, com discussões na comunidade sugerindo níveis de rendimento otimizados para pools de múltiplos tokens.
Enquanto isso, uma nova “metodologia Alpha calma” está a circular entre os principais traders, enfatizando estratégias pragmáticas:
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Priorizar inovação tecnológica, mesmo em pequena escala.
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Acompanhar viralidade de memes e apoio corporativo.
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Identificar comunidades de culto como SPX ou Milady.
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Observar lançamentos discretos por equipas credíveis.
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Investir em projetos que instantaneamente evoquem emoção ou humor.
“Respeite o fluxo de capital,” escreveu um trader. “Você encontrará mais oportunidades seguindo o dinheiro do que tentando ser mais esperto que a multidão.”
